6) Covered Interest Arbitrage. Assu

6) Covered Interest Arbitrage. Assume the following information:



Quoted Price
Spot rate of Canadian dollar
$.80
90-day forward rate of Canadian dollar
$.79
90-day Canadian interest rate
4%
90-day U.S. interest rate
2.5%
Given this information, what would be the yield (percentage return) to a U.S. investor who used covered interest arbitrage? (Assume the investor invests $1,000,000.)
What market forces would occur to eliminate any further possibilities of covered interest arbitrage?

Answer:
$1,000,000 / $0.80 = C$1,250,000 x 1.04
= C$1,300,000 x $79
= $1,027,000
Yield = ($1,027,000 - $1,000,000) / $1,000,000 = 2.7% , which exceed the yield in the U.S over the 90 day priod.
The Canadian dollar’s spot rate should rise, and it’s forward rise should false. In addition, the Canadian interest rate may fall and the U.S interest may rise.

Kết quả (Việt) 1:

6) lãi suất được bảo hiểm Arbitrage. Giả sử các thông tin sau:Trích dẫn giáCác tỷ lệ tại chỗ của đồng đô la Canada $.8090-day chuyển tiếp tỷ lệ của đồng đô la Canada $.79tỷ lệ lãi suất Canada 90-ngày 4%90-day Hoa Kỳ tỷ lệ lãi suất 2,5%Cung cấp thông tin này, điều gì sẽ là năng suất (tỷ lệ phần trăm trở lại) cho một nhà đầu tư Hoa Kỳ người sử dụng được bảo hiểm quan tâm arbitrage? (Giả sử các nhà đầu tư đầu tư $1.000.000.)Thiết chế tạo các lực lượng thị trường những gì sẽ xảy ra để loại bỏ bất kỳ khả năng thêm các lợi ích được bảo hiểm arbitrage?Trả lời:$1.000.000 / $0.80 = C$ 1,250,000 x 1.04= C$ 1,300,000 x $79= $1,027,000Sản lượng = ($1,027,000 - $1.000.000) / $1.000.000 = 2,7%, mà vượt quá sản lượng tại Hoa Kỳ trong 90 ngày priod.Tỷ lệ tại chỗ của đồng đô la Canada nên tăng lên, và nổi lên phía trước nên sai. Ngoài ra, tỷ lệ lãi suất Canada có thể mùa thu và sự quan tâm Mỹ có thể tăng.

Kết quả (Việt) 2:

6) Bao Arbitrage lãi. Giả sử các thông tin sau: Quoted giá tỷ lệ giao ngay của đồng đô la Canada $ 0,80 tỷ giá kỳ hạn 90 ngày của đồng đô la Canada 0,79 $ lãi suất Canada 90 ngày 4% lãi suất của Mỹ 90 ngày 2,5% Với thông tin này, những gì sẽ là năng suất (tỷ lệ phần trăm lợi nhuận) cho nhà đầu tư Mỹ, những người sử dụng chênh lệch lãi suất được bảo hiểm? (Giả sử các nhà đầu tư đầu tư $ 1.000.000.) Gì lực lượng thị trường sẽ xảy ra để loại trừ bất kỳ khả năng thêm các chênh lệch lãi suất được bảo hiểm? Trả lời: $ 1.000.000 / 0,80 $ = C $ 1.250.000 x 1,04 = C $ 1.300.000 x 79 $ = 1.027.000 $ Yield = ($ 1.027.000 - 1.000.000 $) / 1.000.000 $ = 2,7%, trong đó vượt quá sản lượng ở Mỹ trong priod 90 ngày. tỷ giá giao ngay Đôla Canada của nên tăng lên, và nó mong tăng nên sai. Ngoài ra, lãi suất của Canada có thể rơi và các lợi ích của Mỹ có thể tăng lên.