The effect on real bond return vola

The effect on real bond return volatility of variation in global aggregate demand and oil market-specific demand are of approximate size and somewhat larger than the effect of variation in world oil supply for
corporate and government bond indices with maturity of averagematurity of five or ten years. For shorter term maturities it is found that
shocks to oil market-specific demand explain 31.2% (24.4%) of the variation in the real 30-day Treasury-bill (1-year government bond index)
return. Thepredictive power at the60 month horizon of all three structural oil price shocks for variation in the real return for all of the bond
indices considered are statistically significant.

Kết quả (Việt) 1:

Các hiệu ứng trên bay hơi trở lại trái phiếu thực tế của sự thay đổi trong nhu cầu toàn cầu tổng hợp và dầu nhu cầu thị trường cụ thể là gần đúng kích thước và hơi lớn hơn tác động của biến đổi trong nguồn cung cấp dầu thế giới chocông ty và chỉ số trái phiếu chính phủ với sự trưởng thành của averagematurity năm hay mười năm. Cho ngắn hạn maturities nó được tìm thấy rằngnhững cú sốc để dầu dành riêng cho thị trường nhu cầu giải thích 31,2% (24.4%) của các biến thể trong thực tế 30 ngày kho bạc-bill (chỉ số trái phiếu chính phủ 1 năm)quay trở lại. Thepredictive điện tại the60 tháng horizon của tất cả ba cấu trúc dầu cú sốc giá cho các biến thể trong sự trở lại thực tế cho tất cả các trái phiếuchỉ số được coi là có ý nghĩa thống kê.

Kết quả (Việt) 2:

Hiệu quả trên lại biến động trái phiếu thực sự của sự thay đổi trong tổng cầu toàn cầu và nhu cầu thị trường cụ thể dầu có kích thước gần đúng và hơi lớn hơn so với ảnh hưởng của sự thay đổi trong nguồn cung dầu thế giới cho
chỉ số trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ có kỳ hạn averagematurity của năm hay mười năm . Đối với kỳ hạn ngắn hạn nó được tìm thấy rằng
những cú sốc nhu cầu thị trường cụ thể dầu giải thích 31,2% (24,4%) của sự thay đổi trong thực tế 30 ngày Kho bạc-hóa đơn (1 năm chỉ số trái phiếu chính phủ)
trở lại. Điện Thepredictive vào tháng the60 chân trời của tất cả ba cú sốc giá dầu cấu trúc cho sự thay đổi trong sự trở lại thực sự cho tất cả các trái phiếu
chỉ số được coi là có ý nghĩa thống kê.