Using Financial Statements13for con

Using Financial Statements13for concern. Financial professionals always read the auditor ’s reportfirst, even before looking at any financial statement, to see if the reportis clean. The auditor is a watchdog, and this watchdog barks by issuing amodified audit report. By law all companies that have publicly tradedsecurities must have their financial statements audited as a protection toinvestors, creditors, and other financial statement users. Private com-panies are not required by law to have audits, but sometimes particularinvestors or creditors demand them. An audit provides the highest levelof assurance that a CPA can provide and is the most expensive level ofservice. Less expensive and less thorough levels of service include thefollowing.•A reviewis a less extensive and less expensive level of financial statementinspection by a CPA. It provides a lower level of assurance that the finan-cial statements are free of material misstatements.• Finally, the lowest level of service is called a compilation, where the out-side CPA puts together the financial statements from the client com-pany’s books and records without examining them in much depth. Acompilation provides the least assurance and is the least expensive levelof service.So the bank is asking you for the middle level of assurance when it re-quires a review by an independent CPA. Banks usually require a reviewfrom borrowers that are smaller private businesses.Pat:Thanks. That makes it very clear.We now leave Pat and Kim to their successful loan transaction and move on.FINANCIAL STATEMENTS: WHO USES THEM AND WHYHere is a brief list of who uses financial statements and why. This list givesonly a few examples and is by no means complete.1. Existing equity investors and lenders, to monitor their investments and toevaluate the performance of management.2. Prospective equity investors and lenders, to decide whether or not toinvest.3. Investment analysts, money managers, and stockbrokers, to makebuy/sell /hold recommendations to their clients.4. Rating agencies (such as Moody’s, Standard & Poor ’s, and Dun & Brad-street), to assign credit ratings.5. Major customers and suppliers, to evaluate the financial strength andstaying power of the company as a dependable resource for their business.
14Understanding the Numbers6. Labor unions, to gauge how much of a pay increase a company is able toafford in upcoming labor negotiations.7. Boards of directors, to review the performance of management.8. Management, to assess its own performance.9. Corporate raiders, to seek hidden value in companies with underpricedstock.10. Competitors, to benchmark their own financial results.11. Potential competitors, to assess how profitable it may be to enter anindustry.12. Government agencies responsible for taxing, regulating, or investigatingthe company.13. Politicians, lobbyists, issue groups, consumer advocates, environmental-ists, think tanks, foundations, media reporters, and others who are sup-porting or opposing any particular public issue the company’s actionsaffect.14. Actual or potential joint venture partners, franchisors or franchisees, andother business interests who need to know about the company and its fi-nancial situation.This brief list shows how many people and institutions use financial statementsfor a large variety of business purposes and suggests how essential the ability tounderstand and analyze financial statements is to success in the business world.

Kết quả (Việt) 1:

Sử dụng các mối quan tâm tài chính Statements13for. Các chuyên gia tài chính luôn luôn đọc của kiểm toán viên reportfirst, thậm chí trước khi xem xét bất kỳ báo cáo tài chính, để xem nếu các reportis sạch sẽ. Các kiểm toán là một cơ quan giám sát, và cơ quan giám sát này barks bằng việc ban hành amodified kiểm toán báo cáo. Bởi luật tất cả các công ty có công khai tradedsecurities phải có của báo cáo tài chính kiểm toán như là một toinvestors bảo vệ, chủ nợ, và người dùng khác báo cáo tài chính. Com-panies riêng không được yêu cầu của pháp luật có kiểm toán, nhưng đôi khi particularinvestors hoặc nợ yêu cầu họ. Một cuộc kiểm toán cung cấp đảm bảo levelof cao nhất một CPA có thể cung cấp và là ofservice cấp đắt tiền nhất. Ít tốn kém và ít kỹ lưỡng các cấp dịch vụ bao gồm thefollowing.•A reviewis độ rộng rãi ít hơn và ít tốn kém về tài chính statementinspection bởi một CPA. Nó cung cấp một mức độ thấp của bảo đảm rằng những điều khoản finan cial được tự do của vật chất misstatements. • cuối cùng, là mức thấp nhất của dịch vụ được gọi là một trình biên dịch, nơi các ra-76 mm CPA đặt cùng các báo cáo tài chính từ các khách hàng com pany của cuốn sách và ghi lại mà không cần kiểm tra họ ở độ sâu nhiều. Acompilation cung cấp việc bảo đảm ít nhất và ít tốn kém levelof dịch vụ. Do đó, các ngân hàng yêu cầu bạn cho mức trung bình của bảo đảm khi nó tái-quires một xem xét lại bởi một CPA độc lập. Ngân hàng thường yêu cầu một người đi vay reviewfrom có các doanh nghiệp tư nhân nhỏ hơn. Pat: cảm ơn. Điều đó làm cho nó rất rõ ràng. Bây giờ chúng tôi rời khỏi Pat và Kim để giao dịch thành công cho vay của họ và di chuyển trên. Báo cáo tài chính: Những người sử dụng chúng và WHYHere là một giới thiệu tóm tắt danh sách những người sử dụng báo cáo tài chính và tại sao. Điều này liệt kê givesonly một vài ví dụ và là do không có nghĩa là complete.1. Hiện có nhà đầu tư vốn chủ sở hữu và cho vay, để theo dõi đầu tư và toevaluate hiệu suất của management.2 của họ. Nhà đầu tư vốn chủ sở hữu tiềm năng và cho vay, để quyết định có hay không toinvest.3. Nhà phân tích đầu tư, quản lý tiền, và stockbrokers, để đề nghị /hold makebuy/bán để clients.4 của họ. Đánh giá các cơ quan (chẳng hạn như Moody, Standard & Poor's, và Dun & Brad-street), để chỉ định tín dụng ratings.5. Chính khách và nhà cung cấp, để đánh giá sức mạnh andstaying sức mạnh tài chính của công ty như là một nguồn đáng tin cậy cho doanh nghiệp của họ.14Understanding the Numbers6. Labor unions, to gauge how much of a pay increase a company is able toafford in upcoming labor negotiations.7. Boards of directors, to review the performance of management.8. Management, to assess its own performance.9. Corporate raiders, to seek hidden value in companies with underpricedstock.10. Competitors, to benchmark their own financial results.11. Potential competitors, to assess how profitable it may be to enter anindustry.12. Government agencies responsible for taxing, regulating, or investigatingthe company.13. Politicians, lobbyists, issue groups, consumer advocates, environmental-ists, think tanks, foundations, media reporters, and others who are sup-porting or opposing any particular public issue the company’s actionsaffect.14. Actual or potential joint venture partners, franchisors or franchisees, andother business interests who need to know about the company and its fi-nancial situation.This brief list shows how many people and institutions use financial statementsfor a large variety of business purposes and suggests how essential the ability tounderstand and analyze financial statements is to success in the business world.