There is a large and rapidly growin

There is a large and rapidly growing literature on the valuation of counterparty credit risk in CDS contracts which is far too extensive for us to review fully here. Gregory (2010) provides an excellent summary of the literature and discusses a number of the modeling approaches that have been applied to the problem of valuing counterparty credit risk. In this section, we compare our empirical results with those implied by a simple simulation-based model of the effects of counter- party credit risk. A key feature of this framework is that it allows us to quantify the size of the effect when CDS counterparties collateralize their mark-to-market liabilities.

Kết quả (Việt) 1:

Có một lượng lớn và nhanh chóng phát triển văn học về xác định giá trị tín dụng counterparty rủi ro trong đĩa CD có hợp đồng mà là quá rộng lớn đối với chúng tôi để xem xét đầy đủ ở đây. Gregory (2010) cung cấp một bản tóm tắt tuyệt vời của các tài liệu và thảo luận về một số các phương pháp tiếp cận mô hình đã được áp dụng cho vấn đề định giá rủi ro tín dụng counterparty. Trong phần này, chúng tôi so sánh các kết quả thực nghiệm với những ngụ ý bằng một mô hình dựa trên mô phỏng đơn giản của những tác động của rủi ro tín dụng truy cập bên. Một tính năng chính của khuôn khổ này là nó cho phép chúng tôi để định lượng kích thước của các hiệu ứng khi đĩa CD counterparties collateralize trách nhiệm pháp lý mark đến thị trường của họ.

Kết quả (Việt) 2:

Có một tài liệu rất lớn và phát triển nhanh chóng xác định giá trị rủi ro tín dụng đối tác trong hợp đồng CDS mà là quá rộng cho chúng tôi xem xét đầy đủ ở đây. Gregory (2010) cung cấp một bản tóm tắt tuyệt vời của các tài liệu và thảo luận về một số phương pháp tiếp cận mô hình đã được áp dụng cho vấn đề định giá rủi ro tín dụng đối tác. Trong phần này, chúng ta so sánh kết quả thực nghiệm của chúng tôi với những ngụ ý bằng một mô hình mô phỏng đơn giản dựa trên những tác động của rủi ro tín dụng của bên đối ứng. Một tính năng quan trọng của khuôn khổ này là nó cho phép chúng ta định lượng quy mô ảnh hưởng khi CDS đối tác của họ collateralize nợ mark-to-thị trường.