FIFO gives us a better indication o

FIFO gives us a better indication of the value of ending inventory (on the balance sheet), but it also increases net income because inventory that might be several years old is used to value the cost of goods sold. Increasing net income sounds good, but remember that it also has the potential to increase the amount of taxes that a company must pay.
LIFO isn't a good indicator of ending inventory value because the leftover inventory might be extremely old and, perhaps, obsolete. This results in a valuation much lower than today's prices. LIFO results in lower net income because cost of goods sold is higher.

Kết quả (Việt) 2:

FIFO cho chúng ta một chỉ dẫn tốt hơn về giá trị của hàng tồn kho kết thúc (trên bảng cân đối), nhưng nó cũng làm tăng thu nhập ròng vì hàng tồn kho có thể phải mất vài năm cũ được sử dụng để định giá giá vốn hàng bán. Tăng thu nhập ròng âm thanh tốt, nhưng hãy nhớ rằng nó cũng có khả năng làm tăng số tiền thuế mà công ty phải trả.
LIFO không phải là một chỉ số tốt về kết thúc giá trị hàng tồn kho vì hàng tồn kho còn sót lại có thể cực kỳ cũ và, có lẽ, lỗi thời . Điều này dẫn đến một định giá thấp hơn nhiều so với giá hiện nay. Kết quả LIFO trong thu nhập ròng thấp hơn do giá vốn hàng bán cao hơn.