SIGMA CORP.’S LOCATION DECISIONSigm

SIGMA CORP.’S LOCATION DECISION
Sigma Corporation of Boston is contemplating establishing an affiliate operation in the Mediterranean. Two countries under consideration are Spain and Cyprus. Sigma intends to repatriate all after-tax foreign-source income to the United States. In the U.S., corporate income is taxed at 35 percent. At this point, Sigma is not certain whether it would be best to establish the affiliate operation as a branch operation or a wholly-owned subsidiary of the parent firm.
In Cyprus, the marginal corporate tax rate is 15 percent. Foreign branch profits are taxed at the same rate. In Spain, corporate income is taxed at 30 percent. Additionally, foreign branch income in Spain is also taxed at 30 percent. The withholding tax treaty rates with the U.S. on dividend income paid from Cyprus is 5 percent and 10 percent paid from Spain.
The financial manager of Sigma has asked you to help him determine where to locate the new affiliate and which organizational structure to establish. The location decision will be largely based on whether the total tax liability would be smallest for a foreign branch or a wholly owned subsidiary in Cyprus or Spain.

Kết quả (Việt) 1:

Quyết định vị trí của SIGMA Corp
Sigma tập đoàn của Boston suy niệm việc thành lập một liên kết hoạt động tại địa Trung Hải. Hai nước đang được xem xét là Tây Ban Nha và Cộng hoà Síp. Sigma dự định để hồi hương tất cả sáu nước ngoài nguồn thu nhập cho Hoa Kỳ. Tại Hoa Kỳ, công ty thu nhập là đánh thuế ở 35 phần trăm. Tại thời điểm này, Sigma không phải là nhất định cho dù nó sẽ là tốt nhất để thiết lập các hoạt động liên kết như là một hoạt động chi nhánh hoặc một công ty con của công ty mẹ.
ở Síp, các mức thuế doanh nghiệp biên là 15 phần trăm. Chi nhánh nước ngoài lợi nhuận là đánh thuế ở mức tương tự. Tại Tây Ban Nha, công ty thu nhập là đánh thuế ở 30 phần trăm. Ngoài ra, các chi nhánh nước ngoài thu nhập tại Tây Ban Nha cũng được đánh thuế ở 30 phần trăm. Withholding thuế suất Hiệp ước với Hoa Kỳ ngày cổ tức thu nhập trả tiền từ Síp là 5% và 10% thanh toán từ Tây Ban Nha.
người quản lý tài chính của Sigma đã yêu cầu bạn để giúp anh ta xác định nơi để xác định vị trí các chi nhánh mới và cơ cấu tổ chức để thiết lập. Quyết định vị trí sẽ được phần lớn dựa trên cho dù trách nhiệm Tổng số thuế sẽ nhỏ nhất cho một chi nhánh nước ngoài hoặc một chi nhánh ở Síp hoặc Tây Ban Nha.