The Revenue Act of 1916 incorporate

The Revenue Act of 1916 incorporated the estate tax into the tax law. The tax was originally intended to prevent large concentrations of wealth from being kept in a family
for many generations. Whether this objective has been accomplished is debatable. Like
the income tax, estate taxes can be reduced through various planning procedures.
The gross estate includes property the decedent owned at the time of death. It
also includes property interests, such as life insurance proceeds paid to the estate or
to a beneficiary other than the estate if the deceased-insured had any ownership
rights in the policy. Quite simply, the gross estate represents property interests subject to Federal estate taxation. 11 All property included in the gross estate is valued as
of the date of death or, if the alternate valuation date is elected, six months later. 12
Deductions from the gross estate in arriving at the taxable estate include funeral
and administration expenses; certain taxes; debts of the decedent; casualty losses 13
incurred during the administration of the estate; transfers to charitable organizations; and, in some cases, the marital deduction. The marital deduction is available
for amounts actually passing to a surviving spouse (a widow or widower).
Once the taxable estate has been determined and certain taxable gifts made by
the decedent during life have been added to it, the estate tax can be computed.
From the amount derived from the appropriate tax rate schedules, various credits
should be subtracted to arrive at the tax, if any, that is due. 14 Although many other
credits are also available, probably the most significant is the unified transfer tax
credit. The main reason for this credit is to eliminate or reduce the estate tax liability for certain estates. For 2012, the amount of the credit is $1,772,800. Based on
the estate tax rates, the credit exempts a tax base of up to $5.12 million.

Kết quả (Việt) 2:

Luật Doanh thu năm 1916 kết hợp thuế bất động sản vào pháp luật về thuế. Mức thuế ban đầu được dự định để ngăn ngừa nồng độ lớn của sự giàu có từ được lưu giữ trong một gia đình
nhiều thế hệ. Cho dù mục tiêu này đã được thực hiện là gây tranh cãi. Giống như
thuế thu nhập, thuế bất động có thể được giảm xuống thông qua các thủ tục lập kế hoạch khác nhau.
Các bất động gộp bao gồm tài sản của người quá cố thuộc sở hữu tại thời điểm chết. Nó
cũng bao gồm các lợi ích tài sản như tiền bảo hiểm nhân thọ trả cho bất động sản hay
cho một người hưởng khác so với sản nếu người quá cố bảo hiểm có bất kỳ quyền sở hữu
quyền trong chính sách. Rất đơn giản, bất động sản tổng đại diện cho lợi ích tài sản phải chịu thuế bất động Liên bang. 11 Tất cả các tài sản bao gồm trong bất động sản tổng giá trị như
của ngày chết hoặc, nếu ngày định giá thay thế được bầu, sáu tháng sau đó. 12
Các khoản giảm trừ từ bất động gộp khi đến bất động sản chịu thuế bao gồm đám tang
chi phí và quản lý; thuế nhất định; khoản nợ của người quá cố; tổn thất thương vong 13
phát sinh trong quá trình quản lý của bất động sản; chuyển cho các tổ chức từ thiện; và, trong một số trường hợp, việc trích hôn nhân. Việc khấu trừ hôn nhân là có sẵn
đối với số tiền thực sự đi qua với một người còn sống sót (một góa phụ hoặc góa vợ).
Khi bất động chịu thuế đã được xác định và một số quà tặng nhập chịu thuế được thực hiện bởi
người quá cố trong cuộc sống đã được thêm vào nó, thuế bất động sản có thể được tính toán.
từ số lượng bắt nguồn từ lịch trình thuế suất phù hợp, các khoản tín dụng khác nhau
nên được trừ để đi đến thuế, nếu có, là do. 14 Mặc dù nhiều người khác
tín dụng cũng có sẵn, có lẽ là quan trọng nhất là thuế chuyển thống nhất
tín dụng. Lý do chính cho tín dụng này là để loại bỏ hoặc giảm nghĩa vụ thuế bất động sản cho bất động sản nhất định. Đối với năm 2012, số tiền tín dụng là $ 1.772.800. Dựa trên
các mức thuế suất thuế bất động sản, tín dụng miễn cho một cơ sở thuế lên đến 5.120.000 $.