a set of time-period dummy variable

a set of time-period dummy variables to capture any time-pcriod-specilic shocks (c.g., macroeco¬nomic or regulatory shocks) that might affect the expense ratios and market shares of all MMMFs simultaneously. As mentioned earlier, each equa-tion also contained a lagged value of the depen-dent variable as a regressor, to guard against the possibility of reverse causality influencing the hypothesis tests (Granger, 1969; Sims, 1972).

Kết quả (Việt) 2:

một tập hợp các biến giả thời gian-thời gian để nắm bắt bất kỳ cú sốc thời pcriod-specilic (cg, macroeco¬nomic hoặc những cú sốc pháp quy) mà có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ chi phí và thị phần của tất cả các MMMFs cùng một lúc. Như đã đề cập trước đó, mỗi equa-tion cũng chứa một giá trị trễ của biến tùy theo tính chất vết lõm như một regressor, để bảo vệ chống lại khả năng của nhân quả ngược lại ảnh hưởng đến sự kiểm tra giả thuyết (Granger, 1969; Sims, 1972).