Managerial Accounting: The Importan

Managerial Accounting: The Importance of Transfer Pricing
By Mark P. Holtzman from Managerial Accounting For Dummies
Most larger companies decentralize, treating each division as its own business earning its own net income. As these different divisions do business with each other, buying and selling different products, the transfer prices they set play a critical role in determining how they’ll share profits.

Companies usually organize themselves into divisions that provide different goods or services and often do business with each other. For example, a clothing retailer may own several clothing factories; the retailer and each factory can be treated as separate divisions, sort of like companies within a company.

Separate divisions of an oil company may produce, refine, and sell gasoline. Many large entertainment companies own film studios, movie theaters, and cable networks. The movie theaters and cable networks both feature movies and shows produced by the film studio.

Suppose Jeffrey and Sandy both work for Dorothy. Jeffrey makes T-shirts that Sandy retails to customers. Each T-shirt costs Jeffrey $5 in variable costs per unit and $30,000 worth of fixed costs a year. Sandy sells each shirt to the end-customer for $10. However, to do so, she must pay an additional $1 commission per shirt, and $25,000 a year in fixed costs. Sandy expects to sell 50,000 shirts to outside customers.

At what price should Jeffrey sell Sandy the shirts? Pick a number: How about $8? The figure uses contribution margin to describe how this price impacts both divisions’ profits. Remember that the contribution-margin income statement starts with sales and then subtracts variable costs, resulting in contribution margin. Then, to arrive at net income, you subtract fixed costs.

image0.jpg
At a price of $8 per unit, Jeffrey enjoys contribution margin per unit of $3, leaving Sandy with only $1 per unit. Now multiply this contribution margin per unit by total sales volume for each division and then subtract fixed costs. Jeffrey gets $120,000 worth of net income, while Sandy gets just $25,000.

Try a different sales price: $5.50. With a per unit price of $5.50, the shoe is on the other foot. Won’t Jeffrey be disappointed to learn that he earns only $0.50 in contribution margin per unit, while Sandy earns $3.50 per unit? Jeffrey incurs a $5,000 net loss, while Sandy earns $150,000 in net income for the year.

image1.jpg
Higher transfer prices shift income from the purchasing division (Sandy) to the selling division (Jeffrey). This discrepancy may lead to some discord.

image2.jpg
The fundamental problem here is how to set the transfer price so that the two divisions split profits. A higher price gives more profit to the selling division, while a lower price gives a larger share of profit to the purchasing division. Consider a few different approaches to address this problem.

Negotiation: Let the selling and purchasing divisions fight over a price.

Cost-based transfer price: The boss (Dorothy, in the T-shirt example), sets the transfer price equal to the selling division’s variable cost or total cost, adding a reasonable markup.

Market-based transfer price: The boss sets the transfer price equal to the shirts’ market value, the amount that the selling division can sell them to outside customers for.

Centralize: The boss declares martial law. She does away with all transfer pricing schemes and no longer computes separate profit for each division. Instead, she evaluates the selling division based on its total expenses and evaluates the purchasing division on its total sales.

Kết quả (Việt) 2:

Kế toán quản lý: Tầm quan trọng của chuyển giá
của Mark P. Holtzman từ quản lý kế toán Đối với Dummies
Hầu hết các công ty lớn hơn phân cấp, xử lý từng bộ phận như kinh doanh riêng của mình thu nhập ròng của riêng mình. Khi những bộ phận khác nhau làm kinh doanh với nhau, mua bán sản phẩm khác nhau, giá chuyển nhượng mà họ đặt đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định làm thế nào họ sẽ chia sẻ lợi nhuận. Các công ty thường tự tổ chức thành các đơn vị cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ khác nhau và thường làm kinh doanh với nhau. Ví dụ, một nhà bán lẻ quần áo có thể sở hữu một số nhà máy sản xuất quần áo; các nhà bán lẻ và mỗi nhà máy có thể được coi là bộ phận riêng biệt, giống như các công ty trong công ty. bộ phận riêng biệt của một công ty dầu mỏ có thể sản xuất, tinh chỉnh, và bán xăng dầu. Nhiều công ty giải trí lớn sở hữu hãng phim, rạp chiếu phim, và các mạng truyền hình cáp. Các rạp chiếu phim và mạng cáp cả hai tính năng phim và chương trình được sản xuất bởi hãng phim. Giả sử Jeffrey và Sandy cả hai làm việc cho Dorothy. Jeffrey làm cho áo thun Sandy bán lẻ cho khách hàng. Mỗi chiếc áo thun giá Jeffrey $ 5 trong chi phí biến đổi trên một đơn vị và 30.000 USD giá trị của chi phí cố định mỗi năm. Sandy bán mỗi chiếc áo sơ mi đến cuối khách hàng với $ 10. Tuy nhiên, để làm như vậy, cô phải trả thêm $ 1 hoa hồng trên mỗi chiếc áo sơ mi, và $ 25.000 một năm trong chi phí cố định. Sandy dự kiến bán 50.000 áo sơ mi cho khách hàng bên ngoài. Tại mức giá nào nên Jeffrey bán Sandy áo sơ mi? Chọn một con số: Làm thế nào về $ 8? Con số này sử dụng lợi nhuận đóng góp để mô tả cách tác động giá này lợi nhuận cả hai bộ phận. Hãy nhớ rằng kết quả kinh doanh đóng góp lợi nhuận bắt đầu với doanh số bán hàng và sau đó trừ đi chi phí biến đổi, dẫn đến lợi nhuận đóng góp. Sau đó, để đến thu nhập ròng, bạn trừ đi chi phí. Cố định image0.jpg Tại một mức giá $ 8 mỗi đơn vị, Jeffrey được hưởng lợi nhuận trên một đơn vị đóng góp $ 3, để lại Sandy với chỉ $ 1 cho mỗi đơn vị. Bây giờ nhân lợi nhuận đóng góp này trên một đơn vị của tổng khối lượng bán hàng cho từng bộ phận và sau đó trừ đi chi phí cố định. Jeffrey được $ 120,000 giá trị thu nhập ròng, trong khi Sandy được chỉ là $ 25,000. Hãy thử một giá bán khác nhau: $ 5,50. Với mỗi đơn giá 5,50 $, giày là trên chân khác. Jeffrey sẽ không phải thất vọng khi biết rằng anh chỉ kiếm được $ 0,50 trong biên độ đóng góp của mỗi đơn vị, trong khi Sandy kiếm được $ 3,50 cho mỗi đơn vị? Jeffrey phải chịu lỗ ròng $ 5,000, trong khi Sandy kiếm được 150.000 USD lợi nhuận ròng trong năm. image1.jpg giá chuyển nhượng cao hơn chuyển thu nhập từ bộ phận thu mua (Sandy) cho bộ phận bán hàng (Jeffrey). Sự khác biệt này có thể dẫn đến một số bất hòa. image2.jpg Vấn đề cơ bản ở đây là làm thế nào để thiết lập giá chuyển nhượng để hai sư đoàn chia lợi nhuận. Một mức giá cao hơn cho lợi nhuận nhiều hơn cho bộ phận bán hàng, trong khi giá thấp hơn cho một phần lớn lợi nhuận cho bộ phận mua hàng. Hãy xem xét một vài phương pháp khác nhau để giải quyết vấn đề này. Đàm phán: Hãy để cho bộ phận bán hàng và mua chiến đấu trên một mức giá. giá chuyển nhượng Chi phí dựa trên: Các ông chủ (Dorothy, trong ví dụ T-shirt), đặt trên giá chuyển nhượng bằng với bán chi phí phân chia của biến hoặc tổng chi phí, thêm một đánh dấu cả hợp lý. giá chuyển nhượng dựa vào thị trường: Các ông chủ đặt trên giá chuyển nhượng tương đương với giá trị thị trường của áo sơ mi, số tiền mà bộ phận bán hàng có thể bán chúng cho các khách hàng bên ngoài. Tập trung: Các ông chủ tuyên bố thiết quân luật. Cô không đi với tất cả các phương án giá chuyển nhượng và không còn tính toán lợi nhuận riêng cho từng bộ phận. Thay vào đó, cô đánh giá các bộ phận bán hàng dựa trên tổng chi phí của mình và đánh giá các bộ phận mua vào tổng doanh thu của nó.