Indeed, many papers address the ide

Indeed, many papers address the identification problem and measure exogenous monetary policy shocks with δt in carefully
identified structural VAR models (see, e.g., Bernanke & Blinder, 1992; Blanchard & Quah, 1989; Christiano, Eichenbaum, & Evans,
1999). However, even in the most sophisticated model, it is impossible to proxy for all information about future output
movements that policymakers have had. Suppose that the true relationships between ∆Y and ∆m are represented in the system of
Eqs. (1) and (2). Yet, the PBC's expectations about the future output movements are not observed. Thus, the vector E is left out of
the system:

Kết quả (Việt) 1:

Thật vậy, nhiều giấy tờ giải quyết vấn đề xác định và đo lường chính sách tiền tệ ngoại sinh chấn động với δt trong cẩn thậnxác định cấu trúc các mô hình VAR (xem, ví dụ như, Bernanke & Blinder, 1992; Blanchard & Quah, năm 1989; Christiano, Eichenbaum & Evans,Năm 1999). Tuy nhiên, ngay cả trong các mô hình phức tạp nhất, nó không thể ủy quyền cho tất cả các thông tin về sản lượng trong tương laiphong trào hoạch định chính sách đã có. Giả sử các mối quan hệ thật sự giữa ∆Y và ∆m được đại diện trong hệ thốngEQS. (1) và (2). Tuy vậy, của PBC mong đợi về các phong trào ra trong tương lai không quan sát. Do đó, vectơ E còn lại trong sốHệ thống:

Kết quả (Việt) 2:

Thật vậy, nhiều giấy tờ giải quyết vấn đề xác định và đo lường những cú sốc chính sách tiền tệ ngoại sinh với δt trong kỹ
mô hình VAR cấu trúc xác định (xem, ví dụ, ông Bernanke & Blinder, 1992; Blanchard & Quah, 1989; Christiano, Eichenbaum, & Evans,
1999). Tuy nhiên, ngay cả trong các mô hình phức tạp nhất, nó là không thể đại diện cho tất cả các thông tin về đầu ra trong tương lai
động tác hoạch định chính sách đã có. Giả sử rằng các mối quan hệ thực sự giữa ΔY và Δm được đại diện trong hệ thống của
EQS. (1) và (2). Tuy nhiên, kỳ vọng của PBC về các phong trào đầu ra trong tương lai không quan sát thấy. Do đó, các vector E là trái ra của
hệ thống: