Furthermore, the diversification hy

Furthermore, the diversification hypothesis is clearly rejected.
When the size variable is used as a proxy for diversification, neither
do the corresponding coefficients (for mortgages and business
loans) have the expected sign, nor are they statistically significant
(for all types of loans). It can be argued that size may not fully capture
diversification (see also Section 3) or that there may be countertendencies
to the degree of risk-taking from increasing size e.g.
large banks may engage in activities that are inherently more risky
compared to the activities of smaller banks. Nonetheless, our results
do not change even when the non-interest income ratio is
used as a proxy for diversification. Specifically, the sign of the
non-interest income coefficient is negative for all three types of
NPLs, as expected, however the coefficients are not statistically significant.
These results can be attributed to the potential ‘‘dark
sides’’ of diversification, as noted by Stiroh (2004b), namely that
as managers enter a business where they are not experienced, or
the bank does not have any comparative advantage, bank’s risk
increases.

Kết quả (Việt) 1:

Hơn nữa, các giả thuyết đa dạng hóa rõ ràng là bị từ chối.Khi các biến kích thước được sử dụng như là một proxy cho đa dạng hóa, nó không phảilàm hệ số tương ứng (cho các khoản thế chấp và kinh doanhcho vay) có dấu hiệu dự kiến, cũng không phải họ có ý nghĩa thống kê(dành cho tất cả các loại của các khoản vay). Nó có thể lập luận rằng kích thước có thể không hoàn toàn nắm bắtđa dạng hóa (xem cũng phần 3) hoặc có thể có countertendenciesđến mức độ chấp nhận rủi ro từ việc tăng kích thước ví dụ:Các ngân hàng lớn có thể tham gia vào các hoạt động có vốn nhiều rủi roso sánh với các hoạt động của các ngân hàng nhỏ. Tuy nhiên, kết quả của chúng tôikhông thay đổi ngay cả khi tỷ lệ thu nhập lãi suất khôngđược sử dụng như là một proxy cho đa dạng hóa. Cụ thể, các dấu hiệu của cácthu nhập quan hệ số là tiêu cực đối với tất cả ba các loạiNPLs, như mong đợi, Tuy nhiên các hệ số là không ý nghĩa thống kê.Những kết quả này có thể được quy cho tiềm năng '' tốimặt '' của đa dạng hóa, theo ghi nhận của Stiroh (2004b), cụ thể là màquản lý nhập một doanh nghiệp mà họ là không có kinh nghiệm, hoặcNgân hàng không có bất kỳ lợi thế so sánh, rủi ro của ngân hàngtăng.

Kết quả (Việt) 2:

Hơn nữa, giả thuyết đa dạng hóa bị từ chối rõ ràng.
Khi biến kích thước được sử dụng như là một proxy cho đa dạng hóa, không
làm các hệ số tương ứng (đối với các khoản thế chấp và kinh doanh
vốn vay) có dấu hiệu dự kiến, họ cũng không được ý nghĩa thống kê
(cho tất cả các loại cho vay) . Có thể lập luận rằng kích thước có thể không nắm bắt đầy đủ
đa dạng (xem thêm Phần 3) hoặc là có thể có countertendencies
đến mức độ chấp nhận rủi ro từ việc tăng kích thước ví dụ như
các ngân hàng lớn có thể tham gia vào các hoạt động có tính rủi ro hơn
so với các hoạt động của các ngân hàng nhỏ. Tuy nhiên, kết quả của chúng tôi
không thay đổi ngay cả khi tỷ lệ thu nhập ngoài lãi được
sử dụng như là một proxy cho đa dạng hóa. Cụ thể, các dấu hiệu của các
hệ số thu nhập ngoài lãi là tiêu cực cho cả ba loại
nợ xấu, như mong đợi, tuy nhiên các hệ số là không đáng kể về mặt thống kê.
Các kết quả này có thể được quy cho những tiềm năng '' tối
mặt '' đa dạng, như đã nói bởi Stiroh (2004b), cụ thể là
các nhà quản lý nhập doanh nghiệp, nơi họ không có kinh nghiệm, hoặc
các ngân hàng không có bất kỳ lợi thế so sánh, rủi ro của ngân hàng
tăng lên.