Firstly, the notion that the centra

Firstly, the notion that the central bank can influence the willingness of banks to make loans assumes that banks are profit maximum and thus that any small change in the costs of a liquidity shortage causes a response from banks. The behaviour of banks certainly shows that they are interested in keeping profits high, but they are also likely to have other objectives. For instance, they may wish to maintain their share of the different markets in which they operate. Banks are in competition with each other for both assets (including competing with each other in the house mortgage market) and liabilities (competition for bank deposits). In order to maintain their spread between borrowing and lending rates, banks that cut their lending rates must also cut their deposit rates. It follows that in a period of intense competition for bank deposits, such as has occurred in the UK in recent years with the establishment of savings banks by supermarket chains and insurance companies and the continued growth of telephone banking, banks might judge that they cannot afford to lower immediately the rates of interest they are offering on deposits. This might cause them not to respond immediately to relatively small changes in the base interest rate of the central bank.
This implies that banks have a choice – to respond or not to the prompting of the central bank. This arises because the larger banks possess a considerable degree of market power. In a perfectly competitive system, all banks would respond to the prompting of the central bank by being more willing to make longer-term loans (including mortgage loans), and this would push down interest rates generally, leading to increase in borrowing and an increase in the total stock of deposits.

Kết quả (Việt) 1:

Trước hết, các khái niệm rằng ngân hàng Trung ương có thể ảnh hưởng đến sự sẵn sàng của các ngân hàng cho vay giả định rằng các ngân hàng là lợi nhuận tối đa và do đó bất kỳ nhỏ thay đổi trong chi phí của một thiếu thanh khoản gây ra một phản ứng từ các ngân hàng. Hành vi của các ngân hàng chắc chắn cho thấy rằng họ đang quan tâm trong việc giữ lợi nhuận cao, nhưng họ cũng có khả năng để có mục tiêu khác. Ví dụ, họ có thể duy trì của họ chia sẻ của các thị trường khác nhau trong đó họ hoạt động. Ngân hàng đang cạnh tranh với nhau cho cả hai tài sản (bao gồm cả cạnh tranh với nhau trong thị trường thế chấp nhà) và trách nhiệm pháp lý (cuộc cạnh tranh cho tiền gửi ngân hàng). Để duy trì của lây lan giữa vay và tỷ giá cho vay, ngân hàng cắt giảm tỷ giá cho vay của họ cũng phải cắt giảm tỷ lệ tiền gửi của họ. Nó sau đó trong một khoảng thời gian của cạnh tranh khốc liệt cho tiền gửi ngân hàng, chẳng hạn như đã xảy ra ở Anh trong năm gần đây với việc thành lập các ngân hàng tiết kiệm của chuỗi siêu thị và công ty bảo hiểm và tiếp tục phát triển điện thoại ngân hàng, ngân hàng có thể thẩm phán rằng họ không thể đủ khả năng để ngay lập tức giảm tỷ lệ lãi suất chúng cung cấp trên tiền gửi. Điều này có thể khiến họ không đáp ứng ngay lập tức để thay đổi tương đối nhỏ trong lãi suất cơ bản của ngân hàng Trung ương.This implies that banks have a choice – to respond or not to the prompting of the central bank. This arises because the larger banks possess a considerable degree of market power. In a perfectly competitive system, all banks would respond to the prompting of the central bank by being more willing to make longer-term loans (including mortgage loans), and this would push down interest rates generally, leading to increase in borrowing and an increase in the total stock of deposits.