In addition to illustrating that mi

In addition to illustrating that microfinance markets can saturate and may do so faster than expected, the Bolivian crisis revealed another fundamental message about over-indebtedness: more clients may be over-indebted than are paying late. Applying a very broad definition of over-indebtedness to Bolivian household survey data from 1997 to 2000, Gonzalez (2008) identifies 85 per cent of all microborrowers in his sample as over-indebted. These include borrowers who are strategi- cally unwilling to repay and those who incur just one costly action to repay, which they had not anticipated at the time of taking the loan (for example, working more than under their ordinary schedule). While not everyone may agree that some extra effort or even wilful default are signs of over-indebtedness (Gonzalez does not distinguish between reasonable efforts and intolerable efforts by debtors), the most important contribu- tion of the study is that it recognizes costly borrower actions: the strong repayment performance of microfinance borrowers is often a result of hardship, as borrowers sometimes go to great lengths to meet their repayment deadlines.

Kết quả (Việt) 1:

Ngoài ra để minh họa rằng thị trường tài chính vi mô có thể thấm vào trong và có thể làm như vậy nhanh hơn dự kiến, cuộc khủng hoảng Bolivia tiết lộ một thông điệp cơ bản về over-nợ: khách hàng nhiều hơn có thể được trên-mắc nợ hơn là trả tiền cuối năm. Áp dụng một định nghĩa rất rộng của over-nợ để dữ liệu khảo sát Bolivia hộ gia đình từ năm 1997 đến năm 2000, Gonzalez (2008) xác định 85 phần trăm của tất cả các microborrowers trong mình mẫu như trên-mắc nợ. Chúng bao gồm người đang strategi-cally đi vay không trả nợ và những người phải chịu chỉ là một hành động tốn kém để trả nợ, mà họ đã không dự đoán thời gian tham gia các khoản cho vay (ví dụ, làm việc nhiều hơn theo lịch trình của họ bình thường). Trong khi không phải tất cả mọi người có thể đồng ý rằng một số nỗ lực hoặc thậm chí wilful mặc định là dấu hiệu của over-nợ (Gonzalez không phân biệt giữa các nỗ lực hợp lý và không thể chịu được những nỗ lực của con nợ), contribu-tion quan trọng nhất của nghiên cứu mà nó nhận ra hành động tốn kém bên vay: hiệu suất mạnh mẽ trả nợ của người đi vay tài chính vi mô thường là kết quả của khó khăn, như người đi vay đôi khi đi đến độ dài lớn để đáp ứng thời hạn trả nợ của họ.

Kết quả (Việt) 2:

Ngoài việc minh họa rằng các thị trường tài chính vi mô có thể bão hòa và có thể làm như vậy nhanh hơn dự kiến, cuộc khủng hoảng Bolivia tiết lộ một thông cơ bản về quá nợ: nhiều khách hàng có thể bị quá mắc nợ hơn đang trả tiền trễ. Áp dụng một định nghĩa rất rộng hơn-nợ số liệu điều tra hộ gia đình Bolivia 1997-2000, Gonzalez (2008) xác định 85 phần trăm của tất cả các microborrowers trong mẫu của mình như là quá mắc nợ. Chúng bao gồm những người vay tiền đang strategi- biệt không muốn trả nợ và những người phải chịu chỉ là một hành động rất tốn kém để trả nợ, mà họ đã không dự đoán tại thời điểm lấy khoản vay (ví dụ, làm việc nhiều hơn theo đúng lịch trình bình thường của họ). Trong khi không phải ai cũng có thể đồng ý rằng một số nỗ lực nhiều hoặc thậm chí mặc định cố ý những dấu hiệu của quá nợ (Gonzalez không phân biệt giữa các nỗ lực hợp lý và những nỗ lực không thể chấp nhận con nợ), những sự đóng góp quan trọng nhất của nghiên cứu này là nó nhận ra hành động vay tốn kém : hiệu suất trả mạnh mẽ của khách hàng vay tài chính vi mô thường là kết quả của những khó khăn, là người đi vay đôi khi đi đến độ dài lớn để đáp ứng thời hạn trả nợ của họ.