Home> MoneyMaking Financial Stateme

Home> Money
Making Financial Statements Transparent
N E W Y O R K, Sept. 12
By Dagen McDowell

The Securities and Exchange Commission has been on a lengthy campaign to replace the legalese in securities documents, such as prospectuses for initial public offerings, with plain English that the average investor can understand.

The SEC now needs to push for an overhaul of brokerage account statements.

The statements at numerous brokerage firms are crying out for makeovers. “Monthly statements are nearly impossible to understand,” says Phil Aidikoff of the law firm Aidikoff & Uhl in Beverly Hills, Calif.

What You Need to Know The account statements that appear in your mailbox every month can be difficult to read and often don’t clearly tell you what you need to know about your account and your investments: How much money have you made or lost this year? How does your performance compare to overall market? What’s the asset-class or sector breakdown of your portfolio?

Plus, statements vary greatly from brokerage to brokerage. If you have more than one account at a firm, this could add to your confusion.

With some exceptions, brokerage account statements don’t give you the information you need to follow your portfolio’s performance easily. While the industry says it is making improvements, for now, the easiest way to follow your portfolio may be using the free portfolio trackers available on the Internet from sites like Yahoo! Finance or MSN MoneyCentral.

Some Notable Flaws in Statements Here are some noticeable flaws in brokerage account statements:

First and foremost, many brokerage account statements don’t tell you how much you’ve made on specific investments over an extended period.

On the summary of your account’s value, you might see what all of your stocks were worth when the last statement came and what they’re worth for the most recent reporting period. So you get to see what your portfolio was worth at the end of June and at the end of July.

That’s helpful. To track how a stock has done since you bought it, or even since the beginning of the year, you’ll need to dig up old statements and calculate the performance yourself. What you really need to know is how your investments have done in terms of percentage gain or loss, which will let you compare the performance of your individual holdings with one another or to a broad stock-market index.

Looking at one Salomon Smith Barney statement, I know the investor lost money on his mutual funds in July — never a great thing. But to figure out the percentage loss, I had to do the math myself. Those mutual funds fell about 8.7 percent in July, while the S&P 500 was down about 2 percent.

Kết quả (Việt) 2:

Trang chủ> Tiền
Làm báo cáo tài chính minh bạch
N EWYORK, 12 tháng 9
By Dagen McDowell Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái đã được trên một chiến dịch lâu dài để thay thế legalese trong các tài liệu chứng khoán, chẳng hạn như bạch cho các dịch vụ công cộng ban đầu, với đồng bằng tiếng Anh mà các nhà đầu tư trung bình có thể hiểu được. SEC bây giờ cần phải thúc đẩy cho một đại tu các báo cáo tài khoản môi giới. Các báo cáo tại nhiều công ty môi giới đang khóc cho trang điểm. "Báo cáo hàng tháng là gần như không thể hiểu được", ông Phil Aidikoff của công ty luật Aidikoff & Uhl ở Beverly Hills, Calif. Nói gì bạn cần biết Các báo cáo tài khoản xuất hiện trong hộp thư của bạn mỗi tháng có thể khó khăn để đọc và thường don ' t nói rõ bạn những gì bạn cần biết về tài khoản của bạn và đầu tư của bạn: có bao nhiêu tiền bạn đã thực hiện hoặc bị mất trong năm nay? Làm thế nào để hiệu suất của bạn so sánh với thị trường nói chung? Các tài sản lớp hoặc sự cố khu vực của danh mục đầu tư của bạn là gì? Thêm vào đó, báo cáo khác nhau rất nhiều từ môi giới để môi giới. Nếu bạn có nhiều hơn một tài khoản tại một công ty, điều này có thể thêm vào sự nhầm lẫn của bạn. Với một số trường hợp ngoại lệ, báo cáo tài khoản môi giới không cung cấp cho bạn các thông tin mà bạn cần phải làm theo hiệu suất danh mục đầu tư của bạn một cách dễ dàng. Trong khi ngành công nghiệp này cho biết nó được cải tiến, cho bây giờ, cách dễ nhất để thực hiện theo danh mục đầu tư của bạn có thể sử dụng máy theo dõi danh mục đầu tư miễn phí có sẵn trên Internet từ các trang web như Yahoo! Finance hoặc MSN MoneyCentral. Một số lỗ hổng đáng chú ý trong báo cáo Dưới đây là một số sai sót đáng chú ý trong các báo cáo tài khoản môi giới: Trước hết, sao kê tài khoản nhiều môi giới không cho bạn biết có bao nhiêu bạn đã thực hiện các khoản đầu tư cụ thể trong một thời gian dài. Trên gọn về giá trị tài khoản của bạn, bạn có thể thấy tất cả các cổ phiếu của bạn là giá trị khi tuyên bố cuối cùng đã đến và những gì họ đang có giá trị cho các kỳ báo cáo gần đây nhất. Vì vậy, bạn có thể nhìn thấy những gì danh mục đầu tư của bạn là giá trị vào cuối tháng sáu và vào cuối tháng Bảy. Đó là hữu ích. Để theo dõi như thế nào một cổ phiếu đã thực hiện kể từ khi bạn mua nó, hoặc thậm chí từ đầu năm, bạn sẽ cần phải đào lên báo cáo cũ và tính toán hiệu suất cho mình. Những gì bạn thực sự cần phải biết là làm thế nào các khoản đầu tư của bạn đã thực hiện về tăng phần trăm hoặc mất mát, mà sẽ cho phép bạn so sánh việc thực hiện cổ phần cá nhân của bạn với nhau hoặc với một chỉ số chứng khoán, thị trường rộng lớn. Nhìn vào một tuyên bố Salomon Smith Barney , tôi biết các nhà đầu tư bị mất tiền vào các quỹ tương hỗ của mình trong tháng Bảy - không bao giờ là một điều tuyệt vời. Tuy nhiên, để tìm ra mức giảm phần trăm, tôi đã phải làm toán bản thân mình. Những quỹ tương hỗ đã giảm khoảng 8,7 phần trăm trong tháng Bảy, trong khi chỉ số S & P 500 đã giảm khoảng 2 phần trăm.