how many months will it take for yo

how many months will it take for your account to grow to $150,000?
a. 39.60
b. 44.00
c. 48.40
d. 53.24
e. 58.57


ANS: B
I/YR 7.0%
I/MO 0.583333% Monthly annuity, so interest must be calculated on monthly basis
PV $0
PMT $3,000
FV $150,000
N 44.0021




153. The store where you bought new home furnishings offers you two alternative payment plans. The first plan requires a $4,000 immediate up-front payment. The second plan requires you to make monthly payments of $137.41, payable at the end of each month for 3 years. What nominal annual interest rate is built into the monthly payment plan?
a. 12.31%
b. 12.96%
c. 13.64%
d. 14.36%
e. 15.08%


ANS: D
N 36
PV $4,000
PMT $137.41
FV $0
I/MO 1.20% Monthly annuity, so interest must be calculated on monthly basis
I/YR = I/MO  12 = 14.36%



154. Your Green Investment Tips subscription is about to expire. You plan to subscribe to the magazine for the rest of your life, and you can renew it by paying $85 annually, beginning immediately, or you can get a lifetime subscription for $850, also payable immediately. Assuming that you can earn 6.0% on your funds and that the annual renewal rate will remain constant, how many years must you live to make the lifetime subscription the better buy?
a. 7.48
b. 8.80
c. 10.35
d. 12.18
e. 14.33


ANS: E
Find N for an annuity due with the indicated terms to determine how long you must live to make the lifetime subscription worthwhile.

BEGIN Mode
Interest rate (I/YR) 6.0%
Annual cost (PMT) $85
Lifetime subscription cost (PV) $850
Number of payments made (N) 14.33



155. You just deposited $2,500 in a bank account that pays a 4.0% nominal interest rate, compounded quarterly. If you also add another $5,000 to the account one year (4 quarters) from now and another $7,500 to the account two years (8 quarters) from now, how much will be in the account three years (12 quarters) from now?
a. $15,234.08
b. $16,035.88
c. $16,837.67
d. $17,679.55
e. $18,563.53


ANS: B
Interest rate 4.0%
Periods/year 4 Years on Quarters Ending
Quarterly rate 1.0% Deposit on Deposit Amount
1st deposit $2,500 3 12 $2,817.06
2nd deposit $5,000 2 8 $5,414.28
3rd deposit $7,500 1 4 $7,804.53



156. Partners Bank offers to lend you $50,000 at a nominal rate of 5.0%, simple interest, with interest paid quarterly. An offer to lend you the $50,000 also comes from Community Bank, but it will charge 6.0%, simple interest, with interest paid at the end of the year. What's the difference in the effective annual rates charged by the two banks?
a. 1.56%
b. 1.30%
c. 1.09%
d. 0.91%
e. 0.72%


ANS: D
Students must understand that "simple interest with interest paid quarterly" means that the bank gets the interest at the end of each quarter, hence it can invest it, presumably at the same nominal rate. This results in the same effective rate as if it were stated as "6%, quarterly compounding."

Nominal rate, Partners 5.0%
Periods/yr, Partners 4
Nominal rate, Community 6.0%
Periods/yr, Community 1
EFF% Partners 5.09%
EFF% Community 6.00%
Difference 0.91%



157. Suppose you borrowed $15,000 at a rate of 8.5% and must repay it in 5 equal installments at the end of each of the next 5 years. By how much would you reduce the amount you owe in the first year?
a. $2,404.91
b. $2,531.49
c. $2,658.06
d. $2,790.96
e. $2,930.51


ANS: B
Interest rate 8.5%
Years 5
Amount borrowed $15,000

Step 1: Find the PMT 3,806.49
Step 2: Find the 1st year's interest 1,275.00
Step 3: Subtract the interest from the payment; this is repayment of principal 2,531.49


158. Suppose you borrowed $15,000 at a rate of 8.5% and must repay it in 5 equal installments at the end of each of the next 5 years. How much would you still owe at the end of the first year, after you have made the first payment?
a. $10,155.68
b. $10,690.19
c. $11,252.83
d. $11,845.09
e. $12,468.51


ANS: E
Interest rate 8.5%
Years 5
Amount borrowed $15,000

Step 1: Find the PMT $3,806.49
Step 2: Find the 1st year's interest $1,275.00
Step 3: Subtract the interest from the payment; this is repayment of principal $2,531.49
Step 4: Subtract the repayment of principal from the beginning amount owed $12,468.51



159. Your older brother turned 35 today, and he is planning to save $7,000 per year for retirement, with the first deposit to be made one year from today. He will invest in a mutual fund that's expected to provide a return of 7.5% per year. He plans to retire 30 years from today, when he turns 65, and he expects to live for 25 years after retirement, to age 90. Under these assumptions, how much can he spend each year after he retires? His first withdrawal will be made at the end of his first retirement year.
a. $58,601
b. $61,686
c. $64,932
d. $68,179
e. $71,588


ANS: C
Interest rate 7.5%
Years to retirement 30
Years in retirement 25
Amount saved per year $7,000

Step 1: Find the amount at age 65; use the FV function 723,796
Step 2: Find the PMT for a 25-year ordinary annuity using the FV you just found as the

Kết quả (Việt) 2:

bao nhiêu tháng nó sẽ đưa cho tài khoản của bạn sẽ tăng lên $ 150,000?
a. 39,60
b. 44.00
c. 48,40
d. 53,24
e. 58,57


ANS: B
I / YR 7.0%
I / MO 0,583333% annuity hàng tháng, vì vậy lãi suất phải được tính toán trên cơ sở hàng tháng
PV 0 $
PMT $ 3000
FV 150.000 $
N 44,0021




153. Các cửa hàng nơi bạn mua đồ nội thất nhà mới cung cấp cho bạn hai phương án thanh toán khác. Kế hoạch đầu tiên đòi hỏi một 4000 $ ngay lập tức thanh toán lên phía trước. Kế hoạch thứ hai đòi hỏi bạn phải thực hiện thanh toán hàng tháng của $ 137,41, trả vào cuối mỗi tháng trong vòng 3 năm. Có gì lãi suất danh nghĩa hàng năm được xây dựng vào kế hoạch thanh toán hàng tháng không?
A. 12,31%
b. 12,96%
c. 13,64%
d. 14,36%
e. 15,08%


ANS: D
N 36
PV 4000 $
PMT $ 137,41
FV 0 $
I / MO 1,20% annuity hàng tháng, vì vậy lãi suất phải được tính toán trên cơ sở hàng tháng
I / YR = I / MO  12 = 14,36%



154. Thuê bao xanh Lời khuyên đầu tư của bạn là sắp hết hạn. Bạn có kế hoạch để đăng ký vào các tạp chí dành cho phần còn lại của cuộc sống của bạn, và bạn có thể làm mới nó bằng cách trả $ 85 hàng năm, bắt đầu ngay lập tức, hoặc bạn có thể nhận được một thuê bao đời cho $ 850, cũng phải nộp ngay. Giả sử rằng bạn có thể kiếm được 6,0% vào quỹ của bạn và tỷ lệ gia hạn hàng năm sẽ không thay đổi, bao nhiêu năm bạn phải sống để làm cho các thuê bao cuộc đời tốt hơn mua?
A. 7.48
b. 8.80
c. 10.35
d. 12,18
e. 14.33


ANS: E
. Tìm N cho một niên kim do với các điều khoản ghi để xác định bạn phải sống bao lâu để làm cho các thuê bao đời đáng giá

BEGIN chế độ
lãi suất (I / YR) 6,0%
chi phí hàng năm (PMT) $ 85
Lifetime chi phí thuê bao (PV ) $ 850
số các khoản thanh toán (N) 14.33



155. Bạn chỉ cần gửi $ 2,500 một tài khoản ngân hàng trả lãi suất danh nghĩa 4,0%, cộng dồn hàng quý. Nếu bạn cũng có thêm một 5000 $ vào tài khoản một năm (4/4) từ bây giờ và một $ 7500 vào tài khoản của hai năm (8/4) từ bây giờ, bao nhiêu sẽ có trong tài khoản của ba năm (12/4) từ bây giờ?
A. $ 15,234.08
b. $ 16,035.88
c. $ 16,837.67
d. $ 17,679.55
e. $ 18,563.53


ANS: B
lãi suất 4,0%
nguyệt / năm 4 năm trên Quarters Ending
lãi hàng quý 1,0% tiền gửi trên tiền gửi Số tiền
đặt cọc 1 $ 2500 3 12 $ 2,817.06
tiền lần 2 $ 5000 2 8 $ 5,414.28
tiền gửi 3 $ 7,500 1 4 $ 7,804.53



156. Đối tác ngân hàng cung cấp cho bạn mượn 50.000 $ với tốc độ danh nghĩa là 5,0%, lãi suất đơn giản, với lãi trả hàng quý. Một đề xuất cho bạn mượn $ 50,000 cũng đến từ Ngân hàng cộng đồng, nhưng sẽ tính phí 6,0%, lãi suất đơn giản, với lãi suất trả vào cuối năm nay. Có gì khác biệt trong tỷ lệ hàng năm có hiệu quả tính bởi hai ngân hàng?
A. 1,56%
b. 1.30%
c. 1.09%
d. 0,91%
e. 0.72%


ANS: D
Học sinh phải hiểu rằng "lợi ích đơn giản với lãi quý" có nghĩa là các ngân hàng nhận được sự quan tâm vào cuối mỗi quý, do đó nó có thể đầu tư đó, có lẽ tại lãi suất danh nghĩa tương tự. Điều này dẫn đến tỷ lệ hiệu quả tương tự như khi nó được ghi là "6%, lãi kép hàng quý."

Tỷ lệ danh nghĩa, đối tác 5,0%
nguyệt / năm, Đối tác 4
tỷ lệ danh nghĩa, Cộng đồng 6,0%
nguyệt / năm, cộng đồng 1
EFF% Partners 5,09%
EFF% cộng 6,00%
Chênh lệch 0,91%



157. Giả sử bạn vay $ 15.000 người tại một tỷ lệ 8,5% và phải hoàn trả nó trong 5 phần bằng nhau vào cuối mỗi năm trong 5 năm tiếp theo. Bao nhiêu bạn sẽ làm giảm số tiền bạn nợ trong năm đầu tiên?
A. $ 2,404.91
b. $ 2,531.49
c. $ 2,658.06
d. $ 2,790.96
e. $ 2,930.51


ANS: B
lãi suất 8,5%
năm 5
Số tiền vay mượn $ 15,000

Bước 1: Tìm PMT 3,806.49 các
Bước 2: Tìm 1 năm của lãi suất 1,275.00
Bước 3: Trừ các lợi ích từ việc thanh toán; đây là trả nợ gốc 2,531.49


158. Giả sử bạn vay $ 15.000 người tại một tỷ lệ 8,5% và phải hoàn trả nó trong 5 phần bằng nhau vào cuối mỗi năm trong 5 năm tiếp theo. Bao nhiêu bạn sẽ vẫn còn nợ vào cuối năm đầu tiên, sau khi bạn đã thực hiện các thanh toán đầu tiên?
A. $ 10,155.68
b. $ 10,690.19
c. $ 11,252.83
d. $ 11,845.09
e. $ 12,468.51


ANS: E
Lãi suất 8,5%
năm 5
Số tiền vay mượn $ 15,000

Bước 1: Tìm PMT $ 3,806.49
Bước 2: Tìm 1 năm của lãi suất $ 1,275.00
Bước 3: Trừ các lợi ích từ việc thanh toán; đây là trả nợ gốc $ 2,531.49
Bước 4: Trừ các trả nợ gốc từ số tiền đầu nợ $ 12,468.51



159. Anh trai của bạn bật 35 ngày hôm nay, và ông đang lên kế hoạch để tiết kiệm $ 7.000 cho mỗi năm nghỉ hưu, với các khoản tiền gửi đầu tiên được thực hiện một năm kể từ ngày hôm nay. Ông sẽ đầu tư vào một quỹ tương hỗ đó là dự kiến sẽ cung cấp trở lại 7,5% mỗi năm. Ông có kế hoạch nghỉ hưu 30 năm, kể từ ngày hôm nay, khi ông tròn 65, và ông hy vọng để sống suốt 25 năm sau khi nghỉ hưu, đến 90. tuổi Theo các giả định, bao nhiêu anh có thể chi tiêu mỗi năm sau khi ông nghỉ hưu? Rút tiền đầu tiên của anh sẽ được thực hiện vào cuối năm nghỉ hưu đầu tiên của mình.
A. 58.601 $
b. 61.686 $
c. 64.932 $
d. $ 68.179
đ. $ 71,588


ANS: C
Lãi suất 7,5%
năm nghỉ hưu 30
năm về hưu 25
Số tiền tiết kiệm mỗi năm $ 7000

Bước 1: Tìm số tiền ở tuổi 65; sử dụng các chức năng FV 723.796
Bước 2: Tìm các PMT cho một niên kim thông thường 25 năm sử dụng FV bạn chỉ tìm thấy là