This analysis examines the broad pa

This analysis examines the broad pattern of home purchase finance in the Greater Cairo area during the 2002–2006 period, with a specific focus on understanding the determinants of the choice between all-cash payment at the time of purchase versus alternative financing arrangements that involved borrowing (“installments”). The data employed are from the Greater Cairo Housing Survey fielded at the end of 2006. Several other factors also are associated with the choice of finance method, most importantly income with the likelihood of paying all-cash declining at a decreasing rate. Those purchasing a new unit are 26% more likely to pay in installments, presumably due to developers marketing this option. As important as these findings is the lack of statistical significance of a number of factors that should matter in doing responsible loan underwriting. These include whether the property is in an informal area or not, the composition of income, and the price of the unit. This pattern indicates that lenders were not rigorously scrutinizing income composition, the ability of the purchaser to continue make payments well into the future, or proper registration to secure the ownership claim. A principal policy conclusion is the necessity in circumstances like those in Egypt to strengthen the quality of loan underwriting by taking into account the kinds of factors just enumerated. The low incidence of installment finance, at only about 25%, also signals the need for a broad outreach program to alert potential home purchasers to the advantages of borrowing for home purchase.

Kết quả (Việt) 1:

Phân tích này kiểm tra các mô hình rộng của mua nhà tài chính trong khu vực Greater Cairo trong giai đoạn 2002-2006, với một tập trung cụ thể vào sự hiểu biết các yếu tố quyết định sự lựa chọn giữa tất cả tiền mặt thanh toán tại thời điểm mua hàng so với sự sắp xếp tài chính khác liên quan đến vay ("phần"). Dữ liệu làm việc được từ khảo sát lớn Cairo nhà trường vào giữa năm 2006. Một số các yếu tố khác cũng được liên kết với sự lựa chọn của phương pháp tài chính, đặt quan trọng thu nhập với khả năng thanh toán tiền mặt tất cả giảm tốc độ giảm. Những người mua một đơn vị mới phải 26% nhiều khả năng để trả tiền trong installments, có lẽ là do các nhà phát triển tiếp thị tùy chọn này. Quan trọng như những phát hiện này là thiếu ý nghĩa thống kê của một số yếu tố mà nên quan trọng trong khi làm điều chịu trách nhiệm cho vay bảo lãnh phát hành. Chúng bao gồm cho dù nằm trong một khu vực không chính thức hay không, các thành phần của thu nhập, và giá của đơn vị. Mô hình này cho thấy rằng người cho vay không một cach nghiêm tuc rà soát thành phần thu nhập, khả năng của người mua để tiếp tục thực hiện thanh toán vào việc đăng ký trong tương lai, hoặc thích hợp để bảo đảm yêu cầu bồi thường quyền sở hữu. Một kết luận chính sách chính là điều cần thiết trong trường hợp giống như ở Ai Cập để tăng cường chất lượng của các khoản cho vay bảo lãnh phát hành bằng cách tham gia vào tài khoản những yếu tố chỉ liệt kê. Tỷ lệ thấp của tài chính trả góp, chỉ có khoảng 25%, cũng có tín hiệu sự cần thiết cho một chương trình tiếp cận rộng để cảnh báo người mua nhà tiềm năng để lợi thế của vay cho mua nhà.

Kết quả (Việt) 2:

Phân tích này xem xét các mô hình rộng tài chính mua nhà ở khu vực Greater Cairo trong giai đoạn 2002-2006, trong đó tập trung cụ thể vào việc tìm hiểu các yếu tố quyết định sự lựa chọn giữa thanh toán tất cả tiền mặt tại thời điểm mua hàng so với các thỏa thuận tài chính khác liên quan đến sự vay ("trả góp"). Các dữ liệu được sử dụng là từ Điều tra nhà ở Cairo Greater ra sân vào cuối năm 2006. Một số yếu tố khác cũng có liên quan với sự lựa chọn của phương pháp tài chính, quan trọng nhất là thu nhập có khả năng chi trả toàn bằng tiền mặt giảm ở tỷ lệ giảm. Những mua một đơn vị mới là 26% khả năng trả góp, có lẽ do phát triển thị tùy chọn này. Cũng quan trọng như những phát hiện này là thiếu ý nghĩa thống kê của một số yếu tố mà bạn nên quan trong việc làm bảo đảm tiền vay có trách nhiệm. Chúng bao gồm cho dù tài sản là trong một khu vực không chính thức hay không, các phần của thu nhập và giá của các đơn vị. Mô hình này chỉ ra rằng những người cho vay không được chặt chẽ rà soát thành phần thu nhập, khả năng của người mua để tiếp tục thực hiện thanh toán tốt vào tương lai, hoặc đăng ký thích hợp để bảo đảm quyền sở hữu nào. Một kết luận chính sách chính là điều cần thiết trong hoàn cảnh giống như ở Ai Cập để tăng cường chất lượng bảo đảm tiền vay bằng cách đưa vào tài khoản các loại yếu tố chỉ liệt kê. Các tỷ lệ thấp của tài chính trả góp, chỉ khoảng 25%, còn báo hiệu sự cần thiết cho một chương trình tiếp cận cộng đồng rộng để cảnh báo người mua nhà tiềm năng lợi thế của hàng vay để mua nhà.