Unlike previous literature the cont

Unlike previous literature the contemporaneous interdependence between the financial variables is left unrestricted to give a more accurate depiction of the relationships. The heterogeneity of the results reflects the different monetary policy frameworks and stock market characteristics of these countries. Mainly, monetary policy and the real exchange rate shocks have a significant short run impact on the stock prices of the countries that apply a relatively more independent monetary policy and flexible exchange rates.

Kết quả (Việt) 1:

Không giống như trước văn học đương thời phụ thuộc lẫn nhau giữa các yếu tố tài chính còn lại không giới hạn để cung cấp cho một mô tả chính xác hơn của các mối quan hệ. Heterogeneity kết quả phản ánh các khuôn khổ chính sách tiền tệ khác nhau và thị trường chứng khoán đặc điểm của các quốc gia này. Chủ yếu là, chính sách tiền tệ và chấn động tỷ giá hối đoái thực sự có một tác động đáng kể ngắn chạy trên giá cổ phiếu của các quốc gia áp dụng một chính sách tiền tệ tương đối độc lập hơn và linh hoạt các tỷ giá ngoại tệ.

Kết quả (Việt) 2:

Không giống như các nghiên cứu trước đây phụ thuộc lẫn nhau đồng thời giữa các biến tài chính còn lại không hạn chế để đưa ra một mô tả chính xác hơn về các mối quan hệ. Tính không đồng nhất của các kết quả phản ánh các khuôn khổ chính sách tiền tệ khác nhau và đặc điểm thị trường chứng khoán của các nước này. Chủ yếu là, chính sách tiền tệ và các cú sốc tỷ giá thực tế có tác động ngắn hạn đáng kể đến giá cổ phiếu của các nước áp dụng một chính sách tiền tệ tương đối độc lập hơn và tỷ giá hối đoái linh hoạt.