Though risk management was always c

Though risk management was always central to the profitability of banks, its focus has changed over time. In the 1960s, the emphasis was on the efficient employment of funds
for liabilities management. In the 1970s, with the onset of inflation in many western countries and volatile interest rates, the focus shifted to the management of interest rate risk and liquidity risk, with a bank’s credit risk usually managed by a separate department or division. Asset – liability management (ALM) is the proactive management of both sides of the balance sheet, with a special emphasis on the management of interest rate and liquidity risks. In the 1980s, risk management expanded to include the bank’s off-balance sheet operations, and the risks inherent therein. In the new century, managers are answerable not only to shareholders but to national and international regulators. The emphasis is on the use of models to produce reliable risk measures to direct capital to the activities that offer the best risk/return combination. Scenario and stress tests are employed to complement the models.

In this section, the traditional ALM function is reviewed but it also explores how new instruments have changed the risk management organisational structure within banks, to
accommodate all the risks a modern bank incurs. In particular, it should be emphasised that while traditional risk management focused on a bank’s banking book (that is, on-balance sheet assets and liabilities), modern risk management has been extended to include the trading book, which consists mainly of off-balance sheet financial instruments. The financial instruments of a bank’s trading book are taken on either with a view to profiting from arbitrage, speculation or for the purposes of hedging. Financial instruments may also be used to execute a trade with a customer. The bank and trading books can be affected differently for a given change, say, in interest rates. A rise in interest rates may cause a reduction in the market value of off-balance sheet items, but a gain (in terms of economic value) on the banking book. Also, while the market value gain/loss on the trading book normally has an immediate effect on profits and capital, the effect on the banking book is likely to be realised over time.

Kết quả (Việt) 1:

Mặc dù quản lý rủi ro luôn luôn là trung tâm lợi nhuận của ngân hàng, tập trung của nó đã thay đổi theo thời gian. Trong thập niên 1960, nhấn mạnh vào việc làm hiệu quả của quỹtrách nhiệm quản lý. Trong những năm 1970, với sự khởi đầu của lạm phát ở nhiều nước phương Tây và lãi suất dễ bay hơi, tập trung chuyển sang quản lý rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản, với rủi ro tín dụng của ngân hàng thường được quản lý bởi một vùng riêng biệt hoặc phân chia. Tài sản-trách nhiệm quản lý (ALM) là chủ động quản lý của cả hai bên của bảng cân đối, với sự nhấn mạnh đặc biệt về quản lý lãi suất và rủi ro thanh khoản. Trong những năm 1980, quản lý rủi ro đã mở rộng để bao gồm các hoạt động của ngân hàng off-cân bằng, và những rủi ro vốn có trong đó. Trong thế kỷ mới, quản lý được bộ không chỉ cho các cổ đông, nhưng để cơ quan quản lý quốc gia và quốc tế. Nhấn mạnh là về việc sử dụng các mô hình để tạo ra các biện pháp tin cậy nguy cơ trực tiếp vốn để các hoạt động cung cấp sự kết hợp nguy cơ/trở lại tốt nhất. Kịch bản và căng thẳng thử nghiệm được sử dụng để bổ sung cho các mô hình.Trong phần này, các chức năng ALM truyền thống được xem xét, nhưng nó cũng khám phá như thế nào mới dụng cụ đã thay đổi cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro trong ngân hàng, đếnphù hợp với tất cả những rủi ro mà một ngân hàng hiện đại phải gánh chịu. Đặc biệt, nó nên được nhấn mạnh rằng trong khi quản lý rủi ro truyền thống tập trung vào một ngân hàng ngân hàng cuốn sách (có nghĩa là, bảng trên cân đối tài sản và nợ), quản lý rủi ro hiện đại đã được mở rộng để bao gồm các cuốn sách kinh doanh, bao gồm chủ yếu là các công cụ tài chính ra-cân bằng. Công cụ tài chính sách của ngân hàng thương mại được thực hiện trên một trong hai với mục đích thu lợi nhuận từ arbitrage, suy đoán hoặc cho các mục đích của bảo hiểm rủi ro. Công cụ tài chính cũng có thể được sử dụng để thực hiện một thương mại với một khách hàng. Các ngân hàng và kinh doanh sách có thể bị ảnh hưởng một cách khác nhau cho một sự thay đổi nhất định, nói rằng, ở mức lãi suất. Sự gia tăng trong tỷ lệ lãi suất có thể gây ra một giảm giá trị thị trường của các off-cân bằng, nhưng một lợi (về mặt giá trị kinh tế) về cuốn sách Ngân hàng. Trong khi giá trị thị trường đạt được/mất mát về cuốn sách kinh doanh bình thường có một ảnh hưởng ngay lập tức lợi nhuận và vốn, hiệu quả trên sổ ngân hàng cũng có khả năng để được nhận ra theo thời gian.

Kết quả (Việt) 2:

Mặc dù quản lý rủi ro luôn là trung tâm lợi nhuận của các ngân hàng, tập trung của nó đã thay đổi theo thời gian. Trong những năm 1960, nhấn mạnh vào việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn
cho quản lý nợ. Trong những năm 1970, với sự khởi đầu của lạm phát ở nhiều nước phương Tây và lãi suất biến động, trọng tâm chuyển sang quản lý rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng của ngân hàng thường được quản lý bởi một bộ phận hoặc bộ phận riêng biệt. Tài sản - quản lý nợ (ALM) là chủ động quản lý của cả hai bên của bảng cân đối, với sự nhấn mạnh đặc biệt về quản lý rủi ro lãi suất và thanh khoản. Trong những năm 1980, quản lý rủi ro mở rộng để bao gồm các hoạt động ngoại bảng của ngân hàng, và những rủi ro vốn có trong đó. Trong thế kỷ mới, các nhà quản lý chịu không chỉ cho cổ đông nhưng để quản lý quốc gia và quốc tế. Trọng tâm là việc sử dụng các mô hình để sản xuất các biện pháp nguy cơ đáng tin cậy để trực tiếp vốn cho các hoạt động cung cấp sự kết hợp rủi ro / lợi nhuận tốt nhất. Kịch bản và căng thẳng thử nghiệm được sử dụng để bổ sung cho các mô hình. Trong phần này, các chức năng ALM truyền thống được xem xét, nhưng nó cũng khám phá cách cụ mới đã làm thay đổi cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro trong ngân hàng, để phục vụ tất cả các rủi ro một ngân hàng hiện đại phải gánh chịu. Đặc biệt, cần phải nhấn mạnh rằng trong khi quản lý rủi ro truyền thống tập trung vào cuốn sách ngân hàng của ngân hàng (có nghĩa là, về cân đối tài sản ngoại bảng và nợ phải trả), quản lý rủi ro hiện đại đã được mở rộng để bao gồm các cuốn sách kinh doanh, trong đó bao gồm chủ yếu là mất thăng bằng tờ cụ tài chính. Các công cụ tài chính của cuốn sách giao dịch của ngân hàng được thực hiện ở hai nhằm thu lợi nhuận từ chênh lệch giá, đầu cơ hoặc cho các mục đích của bảo hiểm rủi ro. Công cụ tài chính cũng có thể được sử dụng để thực hiện một giao dịch với một khách hàng. Những cuốn sách ngân hàng, kinh doanh có thể bị ảnh hưởng khác nhau đối với mỗi sự thay đổi, nói rằng, lãi suất. Tăng lãi suất có thể gây ra một sự giảm giá trị thị trường của các mặt hàng ngoại bảng, nhưng một lợi (về giá trị kinh tế) trên sổ ngân hàng. Ngoài ra, trong khi giá trị thị trường Lãi / lỗ trên sổ giao dịch bình thường có tác dụng ngay lập tức trên lợi nhuận và vốn, các hiệu ứng trên các cuốn sách ngân hàng có thể sẽ được thực hiện theo thời gian.