In order to test these hypotheses w

In order to test these hypotheses we use a framework that explicitly allows the modeling of inter-temporal causal relations between the variables. We thus employ a modified version of the managerial behavior model in which we combine the Berger and DeYoung hypotheses7 with our specific hypotheses (see Table 1).
Our model consists of three equations as in Berger and DeYoung (1997). In addition, we include two different measures of diversification to capture the effect that diversification across industries and loan book granularity can have on realized risk, efficiency and capital. We use a Granger-causality approach in order to test how diversification affects the variables of interest over time. Thus the model assumes the following specification:
equation(1)
PROVs,t=f1(PROVs,lag,EFFs,lag,CAPs,lag,HIINs,lag,HISIs,lag)+ε1,s,t
Turn MathJaxon

Kết quả (Việt) 1:

Để kiểm tra các giả thuyết, chúng tôi sử dụng một khuôn khổ cho phép một cách rõ ràng mô hình của các mối quan hệ nhân quả giữa hai thời gian giữa các biến. Do đó chúng tôi sử dụng một phiên bản sửa đổi của quản lý hành vi mô hình mà trong đó chúng tôi kết hợp hypotheses7 Berger và DeYoung với giả thuyết cụ thể của chúng tôi (xem bảng 1).Mô hình của chúng tôi bao gồm ba phương trình như Berger và DeYoung (1997). Ngoài ra, chúng tôi bao gồm hai các biện pháp khác nhau của đa dạng hóa để nắm bắt các hiệu ứng đa dạng hóa đó trên ngành công nghiệp và độ chi tiết cuốn sách cho vay có thể có ngày nhận ra rủi ro, hiệu quả và thủ đô. Chúng tôi sử dụng một cách tiếp cận quan hệ nhân quả Granger để kiểm tra cách đa dạng hóa ảnh hưởng đến các biến của lãi suất theo thời gian. Vì vậy mô hình giả định các đặc tính sau:Equation(1)PROVs, t = f1 (PROVs, tụt hậu, EFFs, tụt hậu, mũ, tụt hậu, HIINs, tụt hậu, HISIs, lag) + ε1, s, tBật MathJaxon

Kết quả (Việt) 2:

Để kiểm tra những giả thuyết này, chúng tôi sử dụng một khuôn khổ cho phép một cách rõ ràng các người mẫu của quan hệ nhân quả giữa các thời gian giữa các biến. Do đó chúng tôi sử dụng một phiên bản sửa đổi của các mô hình hành vi quản lý, trong đó chúng tôi kết hợp các Berger và DeYoung hypotheses7 với giả thuyết cụ thể của chúng tôi (xem Bảng 1).
Mô hình của chúng tôi bao gồm ba phương trình như trong Berger và DeYoung (1997). Ngoài ra, chúng tôi bao gồm hai biện pháp khác nhau của đa dạng hóa để nắm bắt những hiệu ứng mà đa dạng hóa các ngành công nghiệp và cho vay sổ chi tiết có thể có trên nhận ra rủi ro, hiệu quả và vốn. Chúng tôi sử dụng một phương pháp Granger-nhân quả để kiểm tra cách đa dạng hóa ảnh hưởng đến các biến của lãi suất theo thời gian. Vì vậy, các mô hình giả định các đặc điểm kỹ thuật sau đây:
phương trình (1)
PROVs, t = f1 (PROVs, tụt hậu, EFFs, tụt hậu, CAP, tụt hậu, HIINs, tụt hậu, HISIs, tụt hậu) + ε1, s, t
Bật MathJaxon