Rate-Sensitive LiabilitiesLooking d

Rate-Sensitive Liabilities
Looking down the liability side of the balance sheet in Table 8–2 , we see the following liability items clearly fit the one-year rate or repricing sensitivity test:Three-month CDs: $40 million. These mature in three months and are repriced on rollover. Three-month bankers acceptances: $20 million. These also mature in three months and are repriced on rollover. Six-month commercial paper: $60 million. These mature and are repriced every six months. One-year time deposits: $20 million. These get repriced right at the end of the oneyear gap horizon. Summing these four items produces one-year rate-sensitive liabilities (RSLs) of $140 million. The remaining $130 million is not rate sensitive over the one-year period. The $20 million in equity capital and $40 million in demand deposits (see the following discussion) do not pay interest and are therefore classified as noninterest-paying. The $30 million in passbook savings (see the following discussion) and $40 million in two-year time deposits generate interest expense over the next year, but the level of the interest expense generated will not change if the general level of interest rates changes. Thus, we classify these items as rate-insensitive liabilities. Note that demand deposits (or transaction accounts in general) were not included as RSLs. We can make strong arguments for and against their inclusion as rate-sensitive liabilities. Against InclusionThe explicit interest rate on demand deposits is zero by regulation. Further, although explicit interest is paid on transaction accounts such as NOW accounts, the rates paid by FIs do not fluctuate directly with changes in the general level of interest rates (particularly when the general level of rates is rising). Moreover, many demand deposits act as core deposits for FIs, meaning they are a long-term source of funds.

Kết quả (Việt) 1:

Nhạy cảm với tỷ lệ nợNhìn xuống bên về trách nhiệm pháp lý của bảng cân đối trong bảng 8-2, chúng ta thấy các trách nhiệm pháp lý sau đây rõ ràng phù hợp với tỷ lệ 1 năm hoặc repricing nhạy cảm thử nghiệm: 3-tháng đĩa CD: 40 triệu USD. Các trưởng thành trong ba tháng và được repriced trên rollover. Ngân hàng ba tháng acceptances: 20 triệu. Đây cũng trưởng thành trong ba tháng và được repriced trên rollover. Sáu tháng thương mại giấy: 60 triệu USD. Các trưởng thành và được repriced mỗi sáu tháng. Tiền gửi thời gian một năm: 20 triệu. Chúng có được repriced quyền ở phần cuối của đường chân trời khoảng cách oneyear. Tổng hợp các mặt hàng bốn sản xuất một năm nhạy cảm với tỷ lệ nợ (RSLs) với 140 triệu đô la. Còn lại $130 triệu không phải là tỷ lệ nhạy cảm trong khoảng một năm. 20 triệu đô la Mỹ trong vốn chủ sở hữu vốn và 40 triệu đô la Mỹ trong nhu cầu tiền gửi (xem các cuộc thảo luận sau) không phải trả lãi suất và do đó được phân loại như noninterest, trả tiền. 30 triệu đô la trong khoản tiết kiệm tiết (xem các cuộc thảo luận sau) và 40 triệu đô la Mỹ trong thời gian hai năm tạo ra chi phí lãi suất trong năm tới, nhưng mức độ chi phí lãi suất được tạo ra sẽ không thay đổi nếu thay đổi mức độ chung của lãi suất. Vì vậy, chúng tôi phân loại các mặt hàng này là trách nhiệm pháp lý insensitive tỷ lệ. Lưu ý rằng nhu cầu tiền gửi (hoặc các giao dịch tài khoản nói chung) đã không đưa vào RSLs. Chúng tôi có thể làm cho mạnh mẽ đối số cho và chống lại của họ bao gồm như là nhạy cảm với tỷ lệ nợ. Đối với InclusionThe rõ ràng tỷ lệ lãi suất tiền gửi nhu cầu là zero bởi quy định. Hơn nữa, mặc dù quan tâm rõ ràng trả tiền vào tài khoản giao dịch như bây giờ tài khoản, tỷ lệ trả tiền bởi FIs không thay đổi bất thường trực tiếp với những thay đổi trong mức độ chung của lãi suất (đặc biệt là khi mức độ chung của tỷ lệ ngày càng tăng). Hơn nữa, nhiều nhu cầu tiền gửi hoạt động như tiền gửi cốt lõi cho FIs, có nghĩa là họ là một nguồn dài hạn của các quỹ.