The dependency between fx and stock

The dependency between fx and stock markets is also well studied. Indeed, the theory is categorized into three main models to explain this dependency. According to flow-oriented approach, changes in the exchange rate lead to changes in stock prices: Exchange rate movements affect international economic activities, thereby influencing real economic variables, hence affecting costs of a company with considerable exports/imports resulting with an impact on the company's stock price. Stock-oriented approach states that causation is from stock prices to exchange rate by inflows and outflows of foreign capital: Foreign investors are attracted by a
persistent increase (decrease) in stock prices leading to capital inflows (outflows) resulting in an appreciation (depreciation) of the local currency. Finally, asset-market approach implies a weak/
none relationship between stock prices and exchange rate. Accordingly, the exchange rate is treated like an asset; it's value is determined by the expected future exchange rates and information that affects future value of exchange rate may differ from the ones that cause changes in stock prices.1 Besides these approaches, stock markets can also influence exchange rates through the wealth effect.

Kết quả (Việt) 1:

Phụ thuộc giữa fx và thị trường chứng khoán cũng được nghiên cứu. Thật vậy, lý thuyết được phân loại thành ba chính mô hình để giải thích này phụ thuộc. Theo cách tiếp cận theo định hướng dòng chảy, thay đổi trong tỷ giá hối đoái dẫn đến những thay đổi trong giá chứng khoán: tỷ giá chuyển động ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế quốc tế, do đó ảnh hưởng đến biến kinh tế thực, do đó ảnh hưởng đến chi phí của một công ty với kết quả là với một tác động về giá cổ phiếu của công ty xuất khẩu/nhập khẩu đáng kể. Cách tiếp cận theo định hướng cổ nói rằng nhân quả từ giá chứng khoán trao đổi tỷ lệ bởi luồng vào và ra nước ngoài vốn: nhà đầu tư nước ngoài đang thu hút bởi mộtliên tục tăng (Giảm) trong giá chứng khoán dẫn đến thủ phủ luồng vào (ra) kết quả là một sự đánh giá (khấu hao) của các loại tiền tệ địa phương. Cuối cùng, phương pháp tiếp cận thị trường tài sản ngụ ý một yếu /không có mối quan hệ giữa giá chứng khoán và tỷ giá hối đoái. Theo đó, tỷ giá hối đoái được đối xử như một tài sản; giá trị của nó được xác định bởi tỷ giá ngoại tệ trong tương lai dự kiến và thông tin có ảnh hưởng đến các giá trị trong tương lai của tỷ giá hối đoái có thể khác nhau từ những người gây ra những thay đổi trong chứng khoán prices.1 bên cạnh những phương pháp tiếp cận, thị trường chứng khoán cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá thông qua các hiệu ứng sự giàu có.

Kết quả (Việt) 2:

Sự phụ thuộc giữa fx và thị trường chứng khoán cũng đang được nghiên cứu. Thật vậy, lý thuyết này được phân loại thành ba mô hình chính để giải thích sự phụ thuộc này. Theo cách tiếp cận theo định hướng dòng chảy, thay đổi trong tỷ giá dẫn đến những thay đổi trong giá chứng khoán: Diễn biến tỷ giá ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế quốc tế, do đó ảnh hưởng đến các biến kinh tế thực sự, do đó ảnh hưởng đến chi phí của một công ty với hàng xuất khẩu đáng kể / nhập khẩu kết quả với tác động vào giá cổ phiếu của công ty. Cổ-định hướng tiếp cận cho rằng nguyên nhân là do giá cổ phiếu với tỷ giá do luồng vào và luồng vốn nước ngoài: các nhà đầu tư nước ngoài bị thu hút bởi một
sự gia tăng liên tục (giảm) giá cổ phiếu dẫn đến dòng vốn (dòng tiền vào) dẫn đến một sự đánh giá cao (khấu hao) của đồng nội tệ. Cuối cùng, phương pháp tiếp cận thị trường tài sản bao hàm / yếu
không có mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và tỷ giá hối đoái. Theo đó, tỷ giá được coi như một tài sản; giá trị của nó được xác định bởi tỷ giá hối đoái trong tương lai dự kiến và thông tin ảnh hưởng giá trị tương lai của tỷ giá hối đoái có thể khác nhau từ những người mà gây ra những thay đổi trong kho prices.1 Bên cạnh các phương pháp tiếp cận, các thị trường chứng khoán cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá thông qua hiệu ứng của cải.