Furthermore, the parameter estimate

Furthermore, the parameter estimates are asymptotically
unbiased and normally distributed. In contrast, the OLS
estimator of (1) while super-consistent is not asymptoti-
cally unbiased or normally distributed and its finite sample
bias may be large and persistent. Therefore pass-through
estimates obtained from the Engle–Granger procedure
may be far from their true value in finite samples. The bias
in the long-run coefficient estimates will in turn carry
through to the estimate of the error correction term used
in the analysis of the short-run dynamics of the monetary
transmission mechanism. Similarly, estimates of the long-
run parameters obtained via the Johansen method may
not be robust in situations where the equilibrium error is
persistent.

Kết quả (Việt) 1:

Hơn nữa, các ước lượng tham số tiệm cậnkhông thiên vị và phân phối bình thường. Ngược lại, các OLSCác ước tính của (1) thời gian siêu phù hợp không phải là asymptoti-Cally không thiên vị hoặc phân phối bình thường và mẫu finiteThiên thể lớn và liên tục. Do đó chuyểnước tính thu được từ các thủ tục Engle-Grangercó thể là xa của giá trị đích thực trong finite mẫu. Xu hướngtrong thời gian dài coefficient ước tính sẽ lần lượt thực hiệnthông qua để ước tính thời hạn điều chỉnh lỗi sử dụngtrong phân tích các động thái chạy ngắn của các tiền tệcơ chế truyền. Tương tự như vậy, ước tính của dài-có thể chạy các thông số thu được bằng phương pháp Johansenkhông được mạnh mẽ trong trường hợp lỗi cân bằng ở đâuliên tục.