Phần còn lại của bài viết này được tổ chức như sau. Phần 2 tóm tắt các lý thuyết
lý do cho một giả thuyết PPP phi tuyến, và đánh giá một số các thực nghiệm hiện
công trình trong việc kiểm tra PPP giả thuyết. Phần 3 thảo luận các phương pháp kinh tế lượng, chúng tôi sử dụng
để thử nghiệm các giả thuyết PPP. Phần 4 mô tả dữ liệu và so sánh kết quả
của thử nghiệm giả thuyết PPP dựa trên một mô hình hệ số khác nhau với PPP giả thuyết
mô hình hồi quy tuyến tính truyền thống dựa trên kết quả. Chúng tôi rút ra kết luận và cung cấp cho
các cuộc thảo luận cho nghiên cứu trong tương lai có thể có trong phái. 5.
Trong bài báo này, chúng tôi sử dụng một đặc điểm kỹ thuật phi tuyến thay thế, một thay đổi mô hình hệ số bán tham số, kiểm nghiệm giả thuyết PPP. Đặc điểm kỹ thuật bán tham số linh hoạt này cho phép các mức giá từ các nước khác nhau và trao đổi song phương để
di chuyển cùng với một mối quan hệ phi tuyến khác nhau. Chúng tôi mô tả bán tham số
mô hình hệ số khác nhau trong phần tiếp theo.
PPP
giả thuyết được kiểm tra bằng cách kiểm tra tính dừng của ut sai số. Một ut tĩnh
quá trình hỗ trợ giả thuyết PPP, trong khi một không dừng I (1) quá trình ut cung cấp
bằng chứng chống lại giả thuyết PPP. Các thông số α0, α1 và α2, trong mô hình (1) được
giả định là hằng số. Đây là một giả thiết hạn chế như mối quan hệ cùng hội nhập
có thể thay đổi khi điều kiện kinh tế thay đổi.
Tương tự như ý tưởng cùng hội nhập tuyến tính của Granger (1981) và Engel và Granger
(1987), chúng tôi sử dụng cùng hội nhập để nắm bắt các mối quan hệ lâu dài của kinh tế
biến. Butweextendthetraditionalcointegrationideatoamoregeneralclasswhich
cho phép các hệ số cointegrating được khác nhau, theo cách tiếp cận của Xiao
(2009). Khung này có thể không chỉ nắm bắt được mối quan hệ cùng hội nhập lâu dài
giữa các tỷ giá hối đoái và giá của mỗi hai nước, mà còn mô tả các
mối quan hệ phi tuyến thông qua hệ số khác nhau. Như vậy, chúng ta có thể sử dụng mô hình này để kiểm tra
PPP giả thuyết và cho rằng PPP giả thuyết giữ nếu có tồn tại cùng hội nhập
mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và giá của mỗi hai nước.
đang được dịch, vui lòng đợi..