With a Swaption you can fix an inte

With a Swaption you can fix an interest rate on your future borrowings. This is via an option on a Interest Rate Swap. By acquiring the Swaption you have obtained comfort that if rates rise beyond the agreed level prior to rollover or draw down date you are insulated from these increases. If rates do not rise above the agreed rate of the Swaption you would not proceed with the Swap, instead you would borrow at the prevailing market rate.

Let's see how this would work. XYZ Corporation has a borrowing facility maturing in six months time that will require re-financing. The annual budget process for XYZ has factored in a maximum interest rate and XYZ is concerned that, prior to rollover date, rates may rise above this rate. XYZ elects to take out a Swaption. If interest rates have risen above the agreed Swap rate when the re-financing is due, XYZ would proceed with the Swap. Should interest rates on rollover date be below the Swap rate they would not proceed with the Swap and instead borrow at the prevailing interest rate.

Kết quả (Việt) 1:

Với một Swaption bạn có thể khắc phục một tỷ lệ lãi suất trên của bạn vay trong tương lai. Điều này là thông qua một lựa chọn trên một trao đổi tỷ lệ lãi suất. Bằng cách mua lại Swaption bạn đã thu được sự thoải mái mà nếu tỷ giá tăng vượt mức đã thoả thuận trước khi tái đầu tư hoặc vẽ xuống ngày bạn cách điện từ những gia tăng. Nếu tỷ lệ không tăng trên lệ Swaption bạn sẽ không tiếp tục với việc trao đổi, đã đồng ý, thay vào đó bạn sẽ mượn ở mức thị trường hiện hành.Chúng ta hãy xem làm thế nào điều này sẽ làm việc. Tổng công ty XYZ có một cơ sở vay trưởng thành trong thời gian sáu tháng sẽ yêu cầu tái tài trợ. Ngân sách hàng năm xử lý cho XYZ có yếu tố xác trong một mức lãi suất tối đa và XYZ là có liên quan rằng, trước khi tái đầu tư ngày, tỷ giá có thể tăng lên trên tỷ lệ này. XYZ bầu ra để đưa ra một Swaption. Nếu lãi suất đã tăng trên tỷ lệ trao đổi thoả thuận khi tái tài chính là do, XYZ sẽ tiếp tục với việc trao đổi. Lãi suất tỷ giá tái đầu tư ngày nên dưới đây tỷ lệ trao đổi họ sẽ không tiến hành với việc trao đổi và thay vào đó mượn ở mức lãi suất hiện hành.

Kết quả (Việt) 2:

Với một Swaption bạn có thể sửa chữa một mức lãi suất tiền vay trong tương lai của bạn. Đây là thông qua một tùy chọn trên một hoán đổi lãi suất. Bằng cách mua lại các Swaption bạn có được sự thoải mái mà nếu giá tăng vượt quá mức thống nhất trước khi tái đầu tư hoặc rút xuống ngày bạn được cách ly với những gia tăng. Nếu giá không tăng cao hơn lãi suất thỏa thuận của Swaption bạn sẽ không tiến hành trao đổi, thay vào đó bạn sẽ vay với lãi suất thị trường hiện hành. Hãy xem cách này sẽ làm việc. Tổng công ty XYZ có một cơ sở vay đáo hạn trong thời gian sáu tháng mà sẽ yêu cầu tái cấp vốn. Quá trình ngân sách hàng năm cho XYZ đã yếu tố trong một mức lãi suất tối đa và XYZ lo ngại rằng, trước ngày rollover, giá có thể tăng lên trên mức này. XYZ bầu để đưa ra một Swaption. Nếu lãi suất tăng cao hơn lãi suất hoán đổi đồng ý khi tái cấp vốn là do, XYZ sẽ tiến hành trao đổi. Lãi suất vào ngày rollover phải dưới tỷ lệ hoán đổi họ sẽ không tiến hành hoán đổi và thay vì vay với lãi suất hiện hành.