4.Accounting forfinancial instrumen

4.Accounting forfinancial instruments
and hedge accounting
The chapter presents basic principles of financial instruments accounting in the light of
the International Financial Reporting Standards by explaining how different categoriesof
financial instruments are accounted for under International Accounting Standard 39.
Further, the chapter depicts the rationale for hedge accounting concept.
4.1. Presentation of financial instruments and the fair value concept
Until the invention of derivatives, most of financial instruments were accounted for at
book values, which not always reflected the real or market value. The process of
harmonization of accounting standards and development ofInternational Financial
Reporting Standards propagated the accruals concept of accounting. Accrual accounting
principle implies that revenues and expensesshould be accounted for as they actually
occur. The concept of fair value and presentation used for accounting for mostof
financial instruments, including derivatives, first came to life in 1990s. Presently most
world-wide acceptedaccounting standards, includingthe International Financial
Reporting Standards (IFRS), the United Stated Generally Accepted Accounting
Principles (US GAAP) as well as most of generally accepted accounting practices ofmost
of capitalist countries, suggest using the “fair value” method of presenting financial
instruments.
The fair value is, in most simple words, the value at which the priced transaction may be
entered into at the moment of its valuation. Logically, for publicly quoted instruments,
their current market values are the closest estimate of their fair value, if only the market is
effective. Such prices are usually available for treasury bonds, shares and derivatives
quoted in stock exchanges. Nevertheless, it should be mentioned that most of derivative
transactions entered into by banks are non-standardized instruments, traded “over the
counter” (OTC), which price is subject to negotiations between the transaction parties
each timesuch instruments are purchased or sold. For OTC derivatives no regulated
45
market exists, and therefore their fair value should be estimated based on mathematical
valuation models. For all derivatives mentioned above commonly used valuation models
are available. Most of the models used for valuation of FX forwards, FX swaps, IRS,
CIRS and other non-option derivatives are based on the net present value (NPV) theory
and the underlying general concept of “timevalue of money”. Contingent financial
instruments, as options and compound financial derivatives, are valued with models
based on statistical approach, usually withthe formula designed in 1970s by Black,
Merton and Scholes, orits modifications.

Kết quả (Việt) 1:

4. kế toán forfinancial công cụ và kế toán hàng rào Các chương trình bày các nguyên tắc cơ bản của công cụ tài chính kế toán trong light of Các tài chính báo cáo tiêu chuẩn quốc tế bằng cách giải thích khác nhau như thế nào categoriesof công cụ tài chính đang chiếm dưới quốc tế kế toán tiêu chuẩn 39. Hơn nữa, các chương mô tả các lý do cho các kế toán khái niệm. 4.1. trình bày của các công cụ tài chính và khái niệm giá trị hợp lý Cho đến khi phát minh ra dẫn xuất, hầu hết các công cụ tài chính đã chiếm tại cuốn sách giá trị, mà không phải luôn luôn phản ánh thực hay giá trị thị trường. Quá trìnhhài hòa của tiêu chuẩn kế toán và phát triển mở tài chính Báo cáo tiêu chuẩn phổ biến khái niệm tích lũy về kế toán. Kế toán accrualnguyên tắc ngụ ý rằng doanh thu và expensesshould được chiếm bởi vì họ thực sự xảy ra. Khái niệm về giá trị hợp lý và trình bày được sử dụng cho kế toán cho mostof công cụ tài chính, trong đó có dẫn xuất, lần đầu tiên đến với cuộc sống trong thập niên 1990. Hiện nay hầu hết tiêu chuẩn trên toàn thế giới acceptedaccounting, includingthe quốc tế tài chính Báo cáo tiêu chuẩn (IFRS), United nói nói chung chấp nhận kế toán Nguyên tắc (chúng tôi GAAP) cũng như hầu hết của chung được chấp nhận kế toán thực hành ofmostnước tư bản, đề nghị sử dụng "giá trị công bằng" phương pháp trình bày tài chính dụng cụ.Giá trị hợp lý là, trong hầu hết các từ ngữ đơn giản, giá trị mà giá giao dịch có thể nhập vào tại thời điểm xác định giá trị của nó. Một cách hợp lý, dụng cụ trích dẫn công khai, giá trị thị trường hiện tại của họ là các ước tính gần nhất của giá trị công bằng của họ, nếu chỉ có trên thị trường là hiệu quả. Giá như vậy là thường có sẵn cho trái phiếu kho bạc, chia sẻ và dẫn xuất trích dẫn trong thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nó nên được đề cập rằng hầu hết bắt nguồn từ giao dịch đã nhập vào bởi các ngân hàng là công cụ phi chuẩn, giao dịch mua bán "trên các Số lượt truy cập"(OTC), mà giá là tùy thuộc vào cuộc đàm phán giữa các bên của giao dịch mỗi công cụ timesuch được mua hoặc bán. Cho OTC derivatives quy định không45thị trường tồn tại, và do đó giá trị công bằng của họ nên được ước tính dựa trên toán học Mô hình định giá. Đối với tất cả các dẫn xuất đã đề cập ở trên thường sử dụng mô hình định giá có sẵn. Hầu hết các mô hình được sử dụng để xác định giá trị của FX chuyển tiếp, FX giao dịch hoán đổi, IRS, Rd và các dẫn xuất không tùy chọn khác dựa trên lý thuyết giá trị (NPV) hiện tại ròng và khái niệm chung cơ bản của "timevalue tiền". Đội ngũ tài chính dụng cụ, như là tùy chọn và hợp chất phái sinh tài chính, là có giá trị với mô hình Dựa trên phương pháp thống kê, thường với công thức được thiết kế vào thập niên 1970 bởi đen, Merton và Scholes, orits sửa đổi.

Kết quả (Việt) 2:

4.Accounting cụ forfinancial
và đầu cơ chiếm
Chương này trình bày những nguyên tắc cơ bản của công cụ tài chính kế toán trong ánh sáng của
các chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế bằng cách giải thích khác nhau như thế nào categoriesof
công cụ tài chính được ghi nhận theo chuẩn mực kế toán quốc tế 39.
Hơn nữa, chương mô tả các lý do cho khái niệm kế toán phòng hộ.
4.1. Trình bày các công cụ tài chính và các khái niệm giá trị hợp lý
Cho đến khi phát minh ra các dẫn xuất, hầu hết các công cụ tài chính được hạch toán theo
giá trị sổ sách, mà không phải lúc nào cũng phản ánh giá trị thực tế hoặc thị trường. Các quá trình
hài hòa hóa các tiêu chuẩn kế toán và phát triển ofInternational Financial
Reporting Standards truyền bá khái niệm dồn tích của kế toán. Kế toán dồn tích
nguyên tắc ngụ ý rằng doanh thu và expensesshould được hạch toán như là họ thực sự
xảy ra. Các khái niệm về giá trị hợp lý và trình bày sử dụng để hạch toán cho mostof
công cụ tài chính, bao gồm các dẫn xuất, lần đầu tiên ra đời vào những năm 1990. Hiện nay hầu hết các
tiêu chuẩn acceptedaccounting trên toàn thế giới, includingthe tài chính quốc tế
Chuẩn mực báo cáo (IFRS), các Hoa Nói chung kế toán chấp nhận
nguyên tắc (US GAAP) cũng như hầu hết các thông lệ kế toán được chấp nhận chung ofmost
của các nước tư bản chủ nghĩa, đề nghị sử dụng phương pháp "giá trị hợp lý" trình bày tài chính
cụ.
Giá trị hợp lý là, trong hầu hết các từ đơn giản, giá trị mà tại đó các giao dịch có giá có thể được
nhập vào tại thời điểm xác định giá trị của nó. Một cách logic, dụng cụ định giá công khai,
giá trị thị trường hiện tại của họ là những ước tính gần nhất của giá trị hợp lý, nếu chỉ có thị trường là
hiệu quả. Giá như vậy thường có sẵn đối với trái phiếu kho bạc, cổ phiếu và các dẫn xuất
được trích dẫn trong thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, cần phải lưu ý rằng hầu hết phái sinh
gia các giao dịch của các ngân hàng là những công cụ không tiêu chuẩn hóa, giao dịch "trên
counter "(OTC), trong đó giá cả là tùy thuộc vào các cuộc đàm phán giữa các bên giao dịch
mỗi cụ timesuch được mua hoặc bán. Đối với các dẫn xuất OTC không có quy định
45
thị trường tồn tại, và do đó giá trị hợp lý của họ cần được tính toán dựa trên toán học
mô hình định giá. Đối với tất cả các dẫn xuất đã đề cập ở trên mô hình định giá thường được sử dụng
là có sẵn. Hầu hết các mô hình được sử dụng để xác định giá trị FX chuyển tiếp, giao dịch hoán đổi ngoại hối, IRS,
CIRS và các dẫn xuất không lựa chọn nào khác là dựa trên giá trị hiện tại ròng (NPV) lý thuyết
và khái niệm chung cơ bản của "TimeValue tiền". Tài chính ngũ
nhạc cụ, như tùy chọn và các dẫn xuất hợp chất tài chính, được đánh giá cao với các mô hình
dựa trên phương pháp thống kê, thường withthe công thức thiết kế trong năm 1970 bởi Black,
Merton và Scholes, sửa đổi orits.