This paper analyses the determinant

This paper analyses the determinants of the changes in non-performing loans (NPL) ratio in selected
It is now quite common to have panels in which both T, the number of time series observations, and N, the number of groups, are quite large and of the same order of magnitude. The usual practice is either to estimate N separate regressions and calculate the coefficient means, which we call the mean group (MG) estimator, or to pool the data and assume that the slope coefficients and error variances are identical. In this article we propose an intermediate procedure, the pooled mean group (PMG) estimator, which constrains long-run coefficients to be identical but allows short-run coefficients and error variances to differ across groups. We consider both the case where the regressors are stationary and the case where they follow unit root processes, and for both cases derive the asymptotic distribution of the PMG estimators as T tends to infinity. We also provide two empirical applications: Aggregate consumption functions for 24 Organization for Economic Cooperation and Development economies over the period 1962–1993, and energy demand functions for 10 Asian developing economies over the period 1974–1990

Kết quả (Việt) 1:

Giấy này phân tích các yếu tố quyết định thay đổi trong tỷ lệ vay (nợ XẤU) không thực hiện lựa chọnBây giờ là khá phổ biến để có tấm trong đó cả hai T, số lượng quan sát dòng thời gian, và N, số lượng các nhóm là khá lớn và trong cùng một đơn đặt hàng của các cường độ. Các thực hành thông thường là hoặc ước tính N regressions riêng biệt và tính toán có nghĩa là hệ số mà chúng ta gọi là ước tính có nghĩa là nhóm (MG), hoặc để bơi các dữ liệu và giả định rằng hệ số độ dốc và lỗi chênh lệch là giống hệt nhau. Trong bài viết này, chúng tôi đề xuất một quy trình Trung cấp, công cụ ước tính những nhóm có nghĩa là (PMG) mà buộc lâu dài câu được giống hệt nhau, nhưng cho phép các hệ số chạy ngắn và lỗi chênh lệch khác nhau trong các nhóm. Chúng tôi xem xét cả hai trường hợp nơi regressors các văn phòng phẩm và các trường hợp nơi họ thực hiện theo đơn vị gốc quá trình, và cho cả hai trường hợp lấy được phân phối tiệm cận của PMG estimators T có xu hướng đến vô cùng. Chúng tôi cũng cung cấp hai ứng dụng thực nghiệm: tiêu thụ tổng hợp có chức năng cho 24 tổ chức hợp tác kinh tế và phát triển nền kinh tế trong giai đoạn 1962-1993, và nhu cầu năng lượng chức năng cho 10 các nền kinh tế Châu á đang phát triển trong giai đoạn 1974 – 1990

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này phân tích các yếu tố quyết định sự thay đổi trong các khoản vay không hiệu quả (NPL) trong lựa chọn
này hiện nay khá phổ biến để có tấm trong đó cả T, số lượng các quan sát chuỗi thời gian, và N, số lượng các nhóm, là khá lớn và trật tự cùng độ lớn. Việc thực hành thông thường là một trong hai để ước lượng N hồi quy riêng biệt và tính toán các phương tiện hệ số, mà chúng ta gọi là nhóm trung bình (MG) ước lượng, hoặc để chia dữ liệu và giả định rằng các hệ số độ dốc và phương sai lỗi giống hệt nhau. Trong bài viết này chúng tôi đề xuất một quy trình trung gian, trung bình theo nhóm gộp (PMG) ước lượng, vốn làm hạn chế hệ số dài hạn để được giống hệt nhau nhưng cho phép ngắn hạn hệ số và phương sai lỗi để khác biệt giữa các nhóm. Chúng tôi xem xét cả hai trường hợp các biến hồi quy là văn phòng phẩm và các trường hợp họ làm theo quy trình gốc đơn vị, và cho cả hai trường hợp lấy được sự phân bố tiệm cận của các hàm ước lượng PMG như T có xu hướng đến vô cùng. Chúng tôi cũng cung cấp hai ứng dụng thực nghiệm: chức năng tiêu thụ tổng hợp cho 24 Tổ chức Hợp tác Kinh tế và Phát triển nền kinh tế trong giai đoạn 1962-1993, và nhu cầu năng lượng chức năng cho 10 nền kinh tế đang phát triển châu Á trong giai đoạn 1974-1990