How Islamic Finance WorksDubai's re

How Islamic Finance Works
Dubai's recent debt problems have brought attention to the growth of Islamic finance. A government-owned group of companies, Dubai World, has been seeking to restructure twenty-six billion dollars of debt. About six billion of it is in Islamic bonds, including a three and a half billion dollar bond set for repayment in December.

The biggest difference between Western and Islamic finance involves beliefs about charging interest on borrowed money. In Islam, the basic idea is that you should not make money from money itself.

Instead of interest, lenders charge fees. Ghiyath Nakshbendi at American University in Washington is an expert on Islamic financing.

He says: "The bank will estimate its costs based on its fixed costs, variable costs, the cost of their employees, the rent and so on and so forth. And from that they estimate how much they are going to charge.

But he points out that this system can make Islamic financing costly. The costs of the system are shared by the borrowers. The fewer the borrowers, the more each has to pay.

In many cases, Islamic financing requires the lender and borrower to share profits and losses.

Ghiyath Nakshbendi explains what that means with Islamic bonds, called sukuk. He says the bondholders are buying a share of a business or property.

If business is good, then they could get back more than they expected. But if it fails, then there is no guarantee of repayment.

Islamic bonds can be structured in different ways, but a major idea is shared profit and loss.

Professor Nakshbendi says Islamic lending practices are also supposed to be socially responsible.

In world banking, the total share of Islamic finance is less than one percent. But it is growing at a rate of fifteen to twenty percent a year. There is growing interest in Islamic banking in the West.

London is becoming a center of Islamic finance. And France recently proposed changes in finance laws to protect Islamic bondholders.

Estimates differ, but as much as one and a half trillion dollars may be managed under Islamic rules.

In two thousand eight, the International Monetary Fund studied the financial security of Islamic banks. It found that their lack of complex products like futures and derivatives limits the ability to spread risk.

And that's the VOA Special English Economics Report.

Kết quả (Việt) 1:

Hoạt động tài chính như thế nào Hồi giáoVấn đề nợ của Dubai gần đây đã mang lại sự chú ý đến sự phát triển của tài chính Hồi giáo. Một chính phủ sở hữu nhóm các công ty, Dubai World, đã tìm kiếm để cơ cấu lại hai mươi - sáu tỷ đô la nợ. Khoảng sáu tỷ của nó là ở trái phiếu Hồi giáo, trong đó có ba và một nửa tỷ đô la liên kết thiết lập cho trả nợ trong tháng mười hai. Sự khác biệt lớn nhất giữa phương Tây và hồi giáo tài chính liên quan đến niềm tin về tính phí lãi suất tiền vay. Trong đạo hồi, thị trấn này có ý tưởng cơ bản là bạn không nên làm cho tiền từ tiền riêng của mình. Thay vì lãi suất, cho vay tính tiền lệ phí. Ghiyath Nakshbendi tại Đại học Mỹ ở Washington là một chuyên gia tài chính Hồi giáo. Ông nói: "các ngân hàng sẽ ước tính chi phí của nó dựa trên các chi phí cố định, chi phí biến, chi phí của các nhân viên, tiền thuê nhà và vân vân và vân vân. Và từ đó họ ước tính bao nhiêu họ sẽ tính phí. Nhưng ông chỉ ra rằng hệ thống này có thể làm cho Hồi giáo tài trợ tốn kém. Các chi phí của hệ thống được chia sẻ bởi những người đi vay. Các ít hơn những người đi vay, hơn mỗi người đã trả tiền.Trong nhiều trường hợp, tài chính Hồi giáo đòi hỏi người cho vay và bên vay để chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ. Ghiyath Nakshbendi giải thích những gì mà có nghĩa là với trái phiếu Hồi giáo, được gọi là sukuk. Ông nói rằng các bondholders mua một phần của một doanh nghiệp hoặc tài sản. Nếu kinh doanh là tốt, sau đó họ có thể nhận được trở lại nhiều hơn họ mong đợi. Nhưng nếu nó không thành công, sau đó không có bảo đảm trả nợ. Hồi giáo trái phiếu có thể được cấu trúc theo cách khác nhau, nhưng một ý tưởng chính là chia sẻ lợi nhuận và mất mát. Giáo sư Nakshbendi nói hồi giáo thực hành cho vay cũng là nghĩa vụ phải trách nhiệm xã hội. Ngân hàng thế giới, chia sẻ tất cả các tài chính Hồi giáo là ít hơn một phần trăm. Nhưng nó đang phát triển với một tốc độ mười lăm đến hai mươi phần trăm một năm. Đó là sự quan tâm ngày càng tăng trong các ngân hàng Hồi giáo ở phương Tây. London là trở thành một trung tâm tài chính Hồi giáo. Và pháp mới đề nghị thay đổi trong tài chính pháp luật để bảo vệ Hồi giáo bondholders.Ước tính khác nhau, nhưng như một và một nửa nghìn tỷ đô la có thể được quản lý theo các quy tắc hồi giáo.Trong hai nghìn tám, Quỹ tiền tệ quốc tế nghiên cứu an ninh tài chính của các ngân hàng Hồi giáo. Nó tìm thấy rằng họ thiếu các sản phẩm phức tạp như tương lai và các dẫn xuất giới hạn khả năng lây lan nguy cơ. Và đó là VOA Special English Economics báo cáo.

Kết quả (Việt) 2:

Làm thế nào Tài chính trình Hồi giáo
Dubai của vấn đề nợ gần đây đã mang lại sự chú ý đến sự phát triển của tài chính Hồi giáo. Một nhóm do chính phủ sở hữu của công ty, Dubai World, đã tìm cách tái cơ cấu 26000000000 đô la nợ. Khoảng sáu tỷ của nó là trái phiếu Hồi giáo, trong đó có một ba và một trái phiếu nửa tỷ USD đặt ra cho trả trong tháng mười hai.

Sự khác biệt lớn nhất giữa tài chính phương Tây và Hồi giáo liên quan đến niềm tin về tính lãi tiền vay. Trong Hồi giáo, ý tưởng cơ bản là bạn không nên kiếm tiền từ tiền riêng của mình.

Thay vì quan tâm, các chủ nợ tính phí. Ghiyath Nakshbendi tại Đại học Hoa Kỳ ở Washington là một chuyên gia về tài chính Hồi giáo.

Ông nói: "Các ngân hàng sẽ ước tính chi phí của nó dựa trên chi phí cố định, chi phí biến đổi, chi phí nhân viên, tiền thuê nhà và vv và vv Và từ. rằng họ ước tính có bao nhiêu họ sẽ tính phí.

Tuy nhiên, ông chỉ ra rằng hệ thống này có thể làm cho tài chính Hồi giáo tốn kém. các chi phí của hệ thống được chia sẻ bởi các khách hàng vay. càng ít người vay, hơn từng có để trả.

trong nhiều trường hợp , tài chính Hồi giáo đòi hỏi người cho vay và người đi vay để chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ.

Ghiyath Nakshbendi giải thích điều đó có nghĩa với trái phiếu Hồi giáo, gọi là Hồi giáo. Ông nói rằng các trái chủ được mua cổ phần của một doanh nghiệp hoặc tài sản.

Nếu doanh nghiệp là tốt, sau đó họ có thể nhận được trở lại nhiều hơn những gì họ mong đợi. nhưng nếu nó không thành công, sau đó không có đảm bảo trả nợ.

trái phiếu Hồi giáo có thể được cấu trúc theo những cách khác nhau, nhưng một ý tưởng lớn được chia sẻ lợi nhuận và mất mát.

Giáo sư Nakshbendi nói hoạt động cho vay Hồi giáo cũng có nghĩa vụ phải được xã hội chịu trách nhiệm.

trong ngành ngân hàng thế giới, tổng thị phần của tài chính Hồi giáo là ít hơn một phần trăm. Nhưng nó đang phát triển với tốc độ 15-20 phần trăm một năm. Có sự quan tâm ngày càng tăng trong ngân hàng Hồi giáo ở phương Tây.

London đang trở thành một trung tâm tài chính Hồi giáo. Và Pháp gần đây đã đề xuất những thay đổi trong luật pháp tài chính để bảo vệ sở hữu trái phiếu Hồi giáo.

Ước tính khác nhau, nhưng càng nhiều là một trong và một nửa nghìn tỷ USD có thể được quản lý theo quy định của Hồi giáo.

Trong năm 2008, Quỹ Tiền tệ Quốc tế nghiên cứu an ninh tài chính của các ngân hàng Hồi giáo. Nó thấy rằng họ thiếu các sản phẩm phức tạp như tương lai và các dẫn xuất đã hạn chế khả năng phân tán rủi ro.

Và đó là Báo cáo Kinh tế Anh VOA Special.