Given the square-root dynamics in E

Given the square-root dynamics in Eq. (9), the value of a CDS contract can be obtained directly from the CDS valuation model in Longstaff, Mithal, and Neis (2005, pp. 2221– 2222). There are now two ways in which a protection buyer can suffer a loss when the protection seller defaults. If the mark-to-market value is positive, but the collateral posted the previous day (which equals the previous day’s mark-to-market value of the CDS contract) is insufficient, then the buyer’s loss is the difference between the two

Kết quả (Việt) 1:

Đưa ra các động thái – bậc trong Eq. (9), giá trị của một hợp đồng CDS có thể được lấy trực tiếp từ các mô hình định giá đĩa CD trong Longstaff, Mithal, và Neis (2005, pp. 2221-2222). Hiện có hai cách trong đó một người mua bảo vệ có thể bị mất khi người bán bảo vệ mặc định. Nếu giá trị mark đến thị trường tích cực, nhưng tài sản thế chấp đăng ngày hôm trước (mà bằng ngày hôm trước đánh dấu thị trường giá trị của hợp đồng CDS) là insufficient, sau đó mất mát của người mua là sự khác biệt giữa hai

Kết quả (Việt) 2:

Với những động thái vuông gốc trong phương. (9), giá trị của hợp đồng CDS có thể được lấy trực tiếp từ các mô hình định giá CDS trong Longstaff, Mithal, và NEIS (2005, tr. 2221- 2222). Hiện nay có hai cách trong đó người mua bảo vệ có thể phải chịu một mất mát khi mặc định bảo vệ người bán. Nếu giá trị nhãn hiệu để thị trường là tích cực, nhưng các tài sản thế chấp đã đăng ngày hôm trước (bằng với ngày hôm trước giá trị nhãn hiệu để thị trường của các hợp đồng CDS) là insuf fi cient, sau đó mất mát của người mua là sự khác biệt giữa hai