Intended to reduce national obesity

Intended to reduce national obesity problem, the UK's Local Government Association has recently exerted to appeal a fifth of VAT raised on unhealthy food to power more fund on public utility enterprises such as building more places for public health and leisure facilities. The consumption of junk food, according to the article, is in " the state of emergency", which evokes voluminous private costs( the costs that the firm/ individual has to pay for production or consumption) and external costs or negative externalities ( the costs of production or consumption have to be paid by someone other than the firm/ individual). Junk food is a demerit good, that is to say, if it is over-consumed and over-produced, the free market will occur. The negative externalities , which connected with its consumption causes a misallocation of resources, leading to market failure.












The diagram presents the consumption of potato chips in given economy A. The marginal private benefit (MPB) curve represents the utility to the consuming of potato chips. The marginal social benefit (MSB) curve represents the cost to society as a consequence of the potato chips' consumption. The consumer will consume up to the point where marginal private cost equals marginal private benefit, or more precisely, the cost to the consumer of the additional unit is equal to the value of the benefit gained from the consumption of the additional unit.The private optimum level of consumption is at Qe. However, the benefit gained by the consumer is greater than the benefit enjoyed by society. Therefore, a marginal social benefit is less than marginal private benefit, the MSB curve is located leftward of MPB, resulting in a loss of welfare, represented by the leftward pointing triangle” welfare loss”.The social optimum level of consumption is at Q*, where marginal social costs ( MSC) equals marginal social benefit ( MSB). The demand for potato chips is represented by marginal private benefit (MPB), and vice versa, the benefit to society is represented by curve marginal social benefit (MSB), which located leftward of MPB since the consumption of the potato chips is lower, resulting in a loss of welfare, represented by the leftward pointing triangle “welfare loss”. Therefore, an increased in the number of potato chips would further expand the gap between private and social benefits of consumption, resulting in a greater welfare loss. As a result, it can be assumed that resources are being misallocated, as the economy is not following a correct path of development.

Kết quả (Việt) 1:

Nhằm mục đích giảm vấn đề béo phì quốc gia, Hiệp hội chính quyền địa phương của Vương Quốc Anh mới có tác dụng để kháng cáo một phần năm số thuế VAT lớn lên trên thực phẩm không lành mạnh để cấp năng lượng thêm quỹ vào các doanh nghiệp công ích chẳng hạn như xây dựng những nơi nhiều hơn cho sức khỏe cộng đồng và phương tiện giải trí. Tiêu thụ thực phẩm rác, theo bài viết, là trong "tình trạng khẩn cấp", mà gợi lên chia làm nhiều quyển riêng chi phí (các chi phí mà các công ty / cá nhân đã trả tiền cho sản xuất hoặc tiêu thụ) và bên ngoài chi phí hoặc tiêu cực externalities (các chi phí sản xuất hoặc tiêu thụ phải được trả tiền bởi một ai đó khác hơn so với các công ty / cá nhân). Rác thực phẩm là một điều đáng chê tốt, đó là để nói, nếu nó là hơn-tiêu thụ và sản xuất cửa sổ, thị trường tự do sẽ xảy ra. Externalities tiêu cực, mà kết nối với mức tiêu thụ của nó gây ra một misallocation tài nguyên, dẫn đến thị trường thất bại.Những món quà biểu đồ tiêu thụ khoai tây chip trong cho nền kinh tế A. Đường cong biên lợi ích riêng (MPB) đại diện cho các tiện ích để tiêu thụ khoai tây chiên. Đường cong biên lợi ích xã hội (MSB) đại diện cho chi phí xã hội do hậu quả của mức tiêu thụ khoai tây chiên. Người tiêu dùng sẽ tiêu thụ lên đến điểm nơi biên chi phí riêng bằng biên lợi ích riêng, hoặc chính xác hơn, chi phí cho khách hàng của các đơn vị bổ sung là tương đương với giá trị của lợi ích thu được từ việc tiêu thụ của các đơn vị bổ sung. Riêng mức tối ưu tiêu thụ là lúc Qe. Tuy nhiên, lợi ích thu được của người tiêu dùng là lớn hơn lợi ích của xã hội. Vì vậy, một lợi ích xã hội biên là ít hơn biên lợi riêng, đường cong MSB có vị trí, leftward của MPB, kết quả là một mất mát của phúc lợi xã hội, đại diện bởi leftward tam giác chỉ"phúc lợi mất". Xã hội ở mức tối ưu tiêu thụ là tại Q *, nơi chi phí xã hội biên (MSC) bằng các lợi ích xã hội biên (MSB). Nhu cầu cho khoai tây chiên được đại diện bởi các lợi ích tư nhân biên (MPB), và ngược lại, các lợi ích cho xã hội được đại diện bởi biên các lợi ích xã hội đường cong (MSB), có vị trí cách leftward của MPB kể từ khi mức tiêu thụ của khoai tây chiên là thấp hơn, kết quả là một mất mát của phúc lợi xã hội, đại diện bởi leftward tam giác chỉ "phúc lợi mất". Do đó, một gia tăng trong số lượng khoai tây chiên sẽ tiếp tục mở rộng khoảng cách giữa lợi ích riêng và xã hội tiêu thụ, kết quả là một mất mát lớn hơn của phúc lợi. Kết quả là, nó có thể được giả định rằng tài nguyên đang được misallocated, như nền kinh tế không phải là sau một đường dẫn chính xác của phát triển.