IAS 8: Accounting Policies, Changes

IAS 8: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors
Objective
1. The objective of this Standard is to prescribe the criteria for selectingand changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors. The Standard is intended to enhance the relevance and reliability of an entity’s financial statements, and the comparability of those financial statements over time and with the financial statements of other entities.
2. Disclosure requirements for accounting policies, except those for changes in accounting policies, are set out in IAS 1 Presentation of Financial Statements.
Scope
3. This Standard shall be applied in selecting and applying accounting policies, and accounting for changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of prior period errors.
4. The tax effects of corrections of prior period errors and of retrospective adjustments made to apply changes in accounting policies are accounted for and disclosed in accordance with IAS 12 Income Taxes.
Definitions
5. The following terms are used in this Standard with the meanings specified:
Accounting policies are the specific principles, bases, conventions, rules and practices applied by an entity in preparing and presenting financial statements.
A change in accounting estimate is an adjustment of the carrying amount of an asset or a liability, or the amount of the periodic consumption of an asset, that results from the assessment of the present status of, and expected future benefits and obligations associated with, assets and liabilities. Changes in accounting estimates result from new information or new developments and, accordingly, are not corrections of errors.
International Financial Reporting Standards (IFRSs) are Standards and Interpretations adopted by the International Accounting Standards Board (IASB). They comprise:
(a) International Financial Reporting Standards;
(b) International Accounting Standards; and
(c) Interpretations originated by the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) or the former Standing Interpretations Committee (SIC).
Material Omissions or misstatements of items are material if they could, individually or collectively, influence the economic decisions of users taken on the basis of the financial statements. Materiality depends on the size and nature of the omission or misstatement judged in the surrounding circumstances. The size or nature of the item, or a combination of both, could be the determining factor.
Prior period errors are omissions from, and misstatements in, the entity’s financial statements for one or more prior periods arising from a failure to use, or misuse of, reliable information that:
(a) was available when financial statements for those periods were authorised for issue; and
(b) could reasonably be expected to have been obtained and taken into account in the preparation and presentation of those financial statements.
Such errors include the effects of mathematical mistakes, mistakes in applying accounting policies, oversights or misinterpretations of facts, and fraud.
Retrospective application is applying a new accounting policy to transactions, other events and conditions as if that policy had always been applied.
Retrospective restatement is correcting the recognition, measurement and disclosure of amounts of elements of financial statements as if a prior period error had never occurred.
Impracticable Applying a requirement is impracticable when the entity cannot apply it after making every reasonable effort to do so. For a particular prior period, it is impracticable to apply a change in an accounting policy retrospectively or to make a retrospective restatement to correct an error if:
(a) the effects of the retrospective application or retrospective restatement are not determinable;
(b) the retrospective application or retrospective restatement requires assumptions about what management’s intent would have been in that period; or
(c) the retrospective application or retrospective restatement requires significant estimates of amounts and it is impossible to distinguish objectively information about those estimates that:
(i) provides evidence of circumstances that existed on the date(s) as at which those amounts are to be recognised, measured or disclosed; and
(ii) would have been available when the financial statements for that prior period were authorised for issue from other information.
Prospective application of a change in accounting policy and of recognising the effect of a change in an accounting estimate, respectively, are:
(a) applying the new accounting policy to transactions, other events and conditions occurring after the date as at which the policy is changed; and
(b) recognising the effect of the change in the accounting estimate in the current and future periods affected by the change.
6. Assessing whether an omission or misstatement could influence economic decisions of users, and so be material, requires consideration of the characteristics of those users. The Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements states in paragraph 25 that “users are assumed to have a reasonable knowledge of business and economic activities and accounting and a willingness to study the information with reasonable diligence.” Therefore, the assessment needs to take into account how users with such attributes could reasonably be expected to be influenced in making economic decisions.
Accounting Policies
Selection and Application of Accounting Policies
7. When a Standard or an Interpretation specifically applies to a transaction, other event or condition, the accounting policy or policies applied to that item shall be determined by applying the Standard or Interpretation and considering any relevant Implementation Guidance issued by the IASB for the Standard or Interpretation.
8. IFRSs set out accounting policies that the IASB has concluded result in financial statements containing relevant and reliable information about the transactions, other events and conditions to which they apply. Those policies need not be applied when the effect of applying them is immaterial. However, it is inappropriate to make, or leave uncorrected, immaterial departures from IFRSs to achieve a particular presentation of an entity’s financial position, financial performance or cash flows.
9. Implementation Guidance for Standards issued by the IASB does not form part of those Standards, and therefore does not contain requirements for financial statements.
10. In the absence of a Standard or an Interpretation that specifically applies to a transaction, other event or condition, management shall use its judgement in developing and applying an accounting policy that results in information that is:
(a) relevant to the economic decision-making needs of users; and
(b) reliable, in that the financial statements:
(i) represent faithfully the financial position, financial performance and cash flows of the entity;
(ii) reflect the economic substance of transactions, other events and conditions, and not merely the legal form;
(iii) are neutral, ie free from bias;
(iv) are prudent; and
(v) are complete in all material respects.
11. In making the judgement described in paragraph 10, management shall refer to, and consider the applicability of, the following sources in descending order:
(a) the requirements and guidance in Standards and Interpretations dealing with similar and related issues; and
(b) the definitions, recognition criteria and measurement concepts for assets, liabilities, income and expenses in the Framework.
12. In making the judgement described in paragraph 10, management may also consider the most recent pronouncements of other standard-setting bodies that use a similar conceptual framework to develop accounting standards, other accounting literature and accepted industry practices, to the extent that these do not conflict with the sources in paragraph 11.
Consistency of Accounting Policies
13. An entity shall select and apply its accounting policies consistently for similar transactions, other events and conditions, unless a Standard or an Interpretation specifically requires or permits categorisation of items for which different policies may be appropriate. If a Standard or an Interpretation requires or permits such categorisation, an appropriate accounting policy shall be selected and applied consistently to each category.
Changes in Accounting Policies
14. An entity shall change an accounting policy only if the change:
(a) is required by a Standard or an Interpretation; or
(b) results in the financial statements providing reliable and more relevant information about the effects of transactions, other events or conditions on the entity’s financial position, financial performance or cash flows.
15. Users of financial statements need to be able to compare the financial statements of an entity over time to identify trends in its financial position, financial performance and cash flows. Therefore, the same accounting policies are applied within each period and from one period to the next unless a change in accounting policy meets one of the criteria in paragraph 14.
16. The following are not changes in accounting policies:
(a) the application of an accounting policy for transactions, other events or conditions that differ in substance from those previously occurring; and
(b) the application of a new accounting policy for transactions, other events or conditions that did not occur previously or were immaterial.
17. The initial application of a policy to revalue assets in accordance with IAS 16 Property, Plant and Equipment or IAS 38 Intangible Assets is a change in an accounting policy to be dealt with as a revaluation in accordance with IAS 16 or IAS 38, rather than in accordance with this Standard.
18. Para

Kết quả (Việt) 1:

IAS 8: Kế toán chính sách, thay đổi trong kế toán ước tính và lỗiMục tiêu1. mục tiêu của tiêu chuẩn này là quy định các tiêu chí cho selectingand thay đổi chính sách kế toán, cùng với việc điều trị kế toán và tiết lộ của những thay đổi trong chính sách kế toán, thay đổi trong kế toán ước tính và sửa chữa lỗi. Các tiêu chuẩn được thiết kế để nâng cao mức độ liên quan và độ tin cậy của một thực thể của báo cáo tài chính, và comparability những báo cáo tài chính theo thời gian và với các báo cáo tài chính của các thực thể khác.2. công bố yêu cầu đối với chính sách kế toán, ngoại trừ những thay đổi trong chính sách kế toán, được đặt ra trong IAS 1 trình bày của báo cáo tài chính.Phạm vi3. tiêu chuẩn sẽ được áp dụng trong việc lựa chọn và áp dụng chính sách kế toán và kế toán cho những thay đổi trong chính sách kế toán, thay đổi trong kế toán ước tính và sửa chữa lỗi thời kỳ trước.4. những ảnh hưởng thuế của sửa chữa trước khi thời kỳ lỗi và của quá khứ điều chỉnh được thực hiện để áp dụng các thay đổi trong chính sách kế toán được chiếm và tiết lộ theo quy định của thuế thu nhập IAS 12.Định nghĩa5. các điều khoản sau đây được sử dụng trong tiêu chuẩn này với ý nghĩa được chỉ định:Chính sách kế toán là nguyên tắc cụ thể, cơ sở, công ước, quy tắc và thực hành được áp dụng bởi một thực thể trong việc chuẩn bị và trình bày báo cáo tài chính.Một sự thay đổi trong kế toán ước tính là một điều chỉnh số lượng mang một tài sản hoặc một trách nhiệm pháp lý, hoặc số lượng tiêu thụ định kỳ của một tài sản, mà kết quả từ đánh giá tình trạng hiện nay của, và dự kiến trong tương lai lợi ích và nghĩa vụ liên quan đến, tài sản và trách nhiệm pháp lý. Những thay đổi trong kế toán ước tính là kết quả của thông tin mới hoặc phát triển mới, và do đó, không là sửa chữa lỗi.Tài chính báo cáo tiêu chuẩn quốc tế (IFRSs) là tiêu chuẩn và cách diễn giải được thông qua bởi các quốc tế kế toán tiêu chuẩn hội đồng (IASB). Họ bao gồm:(a) quốc tế tài chính báo cáo tiêu chuẩn;(b) quốc tế tiêu chuẩn kế toán; và(c) giải thích nguồn gốc của các quốc tế tài chính báo cáo giải thích Ủy ban (IFRIC) hoặc các cựu đứng cách diễn giải Ủy ban (SIC).Vật liệu thiếu sót hoặc misstatements của khoản mục là tài liệu nếu họ có thể, cá nhân hay tập thể, ảnh hưởng đến các quyết định kinh tế của người sử dụng thực hiện trên cơ sở báo cáo tài chính. Vật chất phụ thuộc vào kích thước và bản chất của các thiếu sót hoặc misstatement đánh giá trong những hoàn cảnh xung quanh. Kích thước hoặc bản chất của mục, hoặc một sự kết hợp của cả hai, có thể là yếu tố quyết định.Trước thời kỳ lỗi là thiếu sót từ, và misstatements tại, báo cáo tài chính của tổ chức trong một hoặc nhiều thời gian trước khi phát sinh từ một sự thất bại để sử dụng, hoặc sử dụng sai của thông tin đáng tin cậy rằng:(a) đã có sẵn khi các báo cáo tài chính trong những thời gian đã ủy quyền cho vấn đề; và(b) hợp lý có thể được mong đợi để có được thu được và đưa vào tài khoản trong việc chuẩn bị và trình bày các báo cáo tài chính.Lỗi như vậy bao gồm các hiệu ứng của toán học sai lầm, sai lầm trong việc áp dụng chính sách kế toán, oversights hoặc sai sự thật, và gian lận.Ứng dụng quá khứ áp dụng một chính sách kế toán mới để giao dịch, sự kiện và điều kiện khác như nếu chính sách đó luôn luôn có được áp dụng.Trình bày lại quá khứ sửa chữa sự công nhận, đo lường và tiết lộ số tiền của các yếu tố của báo cáo tài chính như nếu một lỗi thời kỳ trước đó đã không bao giờ xảy ra.Viển vông áp dụng một yêu cầu là viển vông khi các thực thể không thể áp dụng nó sau khi thực hiện mọi nỗ lực hợp lý để làm như vậy. Trong một thời gian cụ thể trước, đó là viển vông để áp dụng một sự thay đổi trong chính sách kế toán thư khoang hoặc để làm cho một trình bày lại quá khứ để sửa chữa một lỗi nếu:(a) những ảnh hưởng của quá khứ ứng dụng hoặc trình bày lại quá khứ là không determinable;(b) các quá khứ ứng dụng hoặc trình bày lại quá khứ đòi hỏi phải giả định về ý định của quản lý những gì sẽ có trong thời gian đó; hoặc(c) các quá khứ ứng dụng hoặc trình bày lại quá khứ đòi hỏi các ước tính quan trọng lượng và nó là không thể phân biệt một cách khách quan thông tin về những ước tính rằng:(i) cung cấp bằng chứng về những trường hợp mà tồn tại trên các ngày như lúc đó những số tiền phải được công nhận, đo hoặc được tiết lộ; và(ii) có thể có được có sẵn khi báo cáo tài chính cho thời kỳ trước đó đã được ủy quyền cho các vấn đề từ các thông tin khác.Ứng dụng tiềm năng của một sự thay đổi trong chính sách kế toán và nhận ra hiệu quả của một sự thay đổi theo một ước tính kế toán, tương ứng, là:(a) việc áp dụng chính sách kế toán mới để giao dịch, các sự kiện và điều kiện xảy ra sau ngày như lúc mà các chính sách được thay đổi; và(b) công nhận ảnh hưởng của sự thay đổi trong xấp xỉ kế toán trong các giai đoạn hiện tại và tương lai bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi.6. đánh giá cho dù một thiếu sót hoặc misstatement có thể ảnh hưởng đến các quyết định kinh tế của người dùng, và do đó là vật liệu, yêu cầu xem xét các đặc tính của những người sử dụng. Khuôn khổ cho các tiểu bang để chuẩn bị và trình bày báo cáo tài chính trong đoạn 25 rằng "người dùng được giả định có một kiến thức hợp lý của doanh nghiệp và hoạt động kinh tế và kế toán và sẵn sàng để nghiên cứu các thông tin với thẩm định hợp lý." Do đó, việc đánh giá cần đưa vào tài khoản như thế nào người dùng có các thuộc tính hợp lý có thể được dự kiến để bị ảnh hưởng trong việc đưa ra quyết định kinh tế.Chính sách kế toánLựa chọn và áp dụng các chính sách kế toán7. When a Standard or an Interpretation specifically applies to a transaction, other event or condition, the accounting policy or policies applied to that item shall be determined by applying the Standard or Interpretation and considering any relevant Implementation Guidance issued by the IASB for the Standard or Interpretation.8. IFRSs set out accounting policies that the IASB has concluded result in financial statements containing relevant and reliable information about the transactions, other events and conditions to which they apply. Those policies need not be applied when the effect of applying them is immaterial. However, it is inappropriate to make, or leave uncorrected, immaterial departures from IFRSs to achieve a particular presentation of an entity’s financial position, financial performance or cash flows.9. Implementation Guidance for Standards issued by the IASB does not form part of those Standards, and therefore does not contain requirements for financial statements.10. In the absence of a Standard or an Interpretation that specifically applies to a transaction, other event or condition, management shall use its judgement in developing and applying an accounting policy that results in information that is:(a) relevant to the economic decision-making needs of users; and(b) reliable, in that the financial statements:(i) represent faithfully the financial position, financial performance and cash flows of the entity;(ii) reflect the economic substance of transactions, other events and conditions, and not merely the legal form;(iii) are neutral, ie free from bias;(iv) are prudent; and(v) are complete in all material respects.11. In making the judgement described in paragraph 10, management shall refer to, and consider the applicability of, the following sources in descending order:(a) the requirements and guidance in Standards and Interpretations dealing with similar and related issues; and(b) the definitions, recognition criteria and measurement concepts for assets, liabilities, income and expenses in the Framework.12. In making the judgement described in paragraph 10, management may also consider the most recent pronouncements of other standard-setting bodies that use a similar conceptual framework to develop accounting standards, other accounting literature and accepted industry practices, to the extent that these do not conflict with the sources in paragraph 11.Consistency of Accounting Policies13. An entity shall select and apply its accounting policies consistently for similar transactions, other events and conditions, unless a Standard or an Interpretation specifically requires or permits categorisation of items for which different policies may be appropriate. If a Standard or an Interpretation requires or permits such categorisation, an appropriate accounting policy shall be selected and applied consistently to each category.Changes in Accounting Policies14. An entity shall change an accounting policy only if the change:(a) is required by a Standard or an Interpretation; or(b) results in the financial statements providing reliable and more relevant information about the effects of transactions, other events or conditions on the entity’s financial position, financial performance or cash flows.15. Users of financial statements need to be able to compare the financial statements of an entity over time to identify trends in its financial position, financial performance and cash flows. Therefore, the same accounting policies are applied within each period and from one period to the next unless a change in accounting policy meets one of the criteria in paragraph 14.16. The following are not changes in accounting policies:(a) the application of an accounting policy for transactions, other events or conditions that differ in substance from those previously occurring; and(b) the application of a new accounting policy for transactions, other events or conditions that did not occur previously or were immaterial.17. The initial application of a policy to revalue assets in accordance with IAS 16 Property, Plant and Equipment or IAS 38 Intangible Assets is a change in an accounting policy to be dealt with as a revaluation in accordance with IAS 16 or IAS 38, rather than in accordance with this Standard.18. Para