This study specially investigates t

This study specially investigates the effect of the market index, interest rate and foreign exchange rate risk on Tunisian banks stock returns using the OLS and GARCH estimation models. These results suggest that exchange rate and market index have an impact and an important role in determining the dynamics on the conditional bank stock return. However, interest rates do not appear to be significant factors in the Tunisian bank return. The results further indicate that long-return interest rate and exchange rate volatility are the major determinants of the conditional bank stock return volatility.

Kết quả (Việt) 2:

Nghiên cứu này đặc biệt điều tra về tác động của các chỉ số thị trường, lãi suất và tỷ giá hối đoái nguy cơ về lợi nhuận ngân hàng cổ Tunisia sử dụng các mô hình ước lượng OLS và GARCH. Những kết quả này gợi ý rằng tỷ giá và chỉ số thị trường có ảnh hưởng và vai trò quan trọng trong việc xác định các động thái trên có điều kiện trở lại cổ phiếu ngân hàng. Tuy nhiên, lãi suất không xuất hiện là những yếu tố quan trọng trong sự trở lại ngân hàng Tunisia. Các kết quả hơn nữa chỉ ra rằng tỷ lệ lãi suất dài trở lại và biến động tỷ giá hối đoái là nhân tố quyết định của ngân hàng có điều kiện biến động chứng khoán trở lại.