An options trader believes that XYZ

An options trader believes that XYZ stock trading at $42 is going to rally soon and enters a bull call spread by buying a JUL 40 call for $300 and writing a JUL 45 call for $100. The net investment required to put on the spread is a debit of $200.
The stock price of XYZ begins to rise and closes at $46 on expiration date. Both options expire in-the-money with the JUL 40 call having an intrinsic value of $600 and the JUL 45 call having an intrinsic value of $100. This means that the spread is now worth $500 at expiration. Since the trader had a debit of $200 when he bought the spread, his net profit is $300.
If the price of XYZ had declined to $38 instead, both options expire worthless. The trader will lose his entire investment of $200, which is also his maximum possible loss.

Kết quả (Việt) 1:

Một nhà kinh doanh lựa chọn tin rằng XYZ khoán tại $42 là gonna cuộc biểu tình sớm và đi vào một cuộc gọi bull lây lan bằng cách mua một cuộc gọi tháng bảy 40 cho $300 và viết một cuộc gọi tháng bảy 45 cho $100. Đầu tư lưới bắt buộc phải đặt trên sự lây lan là một ghi nợ $ 200.Giá cổ phiếu của XYZ bắt đầu tăng và đóng cửa lúc $46 ngày ngày hết hạn. Cả hai tùy chọn hết hạn trong tiền bạc với cuộc gọi tháng bảy 40 có một giá trị đích thực của cuộc gọi tháng bảy 45 có một giá trị nội tại của $100 và $600. Điều này có nghĩa rằng sự lây lan là bây giờ có giá trị 500 $ lúc hết hạn. Kể từ khi thương nhân có một ghi nợ $ 200 khi ông đã mua lại sự lây lan, lợi nhuận ròng của ông là $300.Nếu giá của XYZ đã từ chối để $38 thay vào đó, cả hai tùy chọn hết hạn vô giá trị. Các nhà kinh doanh sẽ mất toàn bộ đầu tư của mình $ 200, mà cũng là của ông có thể mất tối đa.

Kết quả (Việt) 2:

Một nhà kinh doanh lựa chọn tin rằng XYZ kinh doanh chứng khoán tại $ 42 được đi tập sớm và đi vào một cuộc gọi bò lây lan bằng cách mua một cuộc gọi Tháng Bảy 40 cho $ 300 và viết một cuộc gọi Tháng Bảy 45 cho $ 100. Các khoản đầu tư thuần yêu cầu đặt trên sự lây lan là một thẻ ghi nợ của $ 200.
Giá cổ phiếu của XYZ bắt đầu tăng và đóng cửa tại $ 46 vào ngày hết hạn. Cả hai lựa chọn hết hạn in-the-money với Tháng Bảy 40 cuộc gọi có giá trị nội tại của $ 600 và Tháng Bảy 45 cuộc gọi có giá trị nội tại của $ 100. Điều này có nghĩa rằng sự lây lan hiện nay trị giá $ 500 tại hết hạn. Kể từ khi các nhà kinh doanh đã có một thẻ ghi nợ của $ 200 khi ông mua lan, lợi nhuận ròng của ông là $ 300.
Nếu giá của XYZ đã giảm xuống còn 38 $ thay vào đó, cả hai lựa chọn hết hạn vô giá trị. Các thương nhân sẽ mất toàn bộ vốn đầu tư của mình $ 200, mà còn là mất mát lớn nhất có thể của mình.