Vietnam located at the eastern part

Vietnam located at the eastern part of the Indochinese Peninsula and the center of South East Asia and a tropical country of the northern hemisphere. The government is runs by the Communist Party of Vietnam. In 1995, the population size in Vietnam reached 74million, ranking second in South East Asia, seventh in Asia-Pacific Region and twelfth the world over. The population size was then increased to 95 million people in the year 2010. Vietnam count as a poor country if refer to its own country GDP per person. After "Dot Moi" came to this country, the national economy improving at a high rate thus improve the living standards and national income of local people. The country is one of the fastest growing economies in global which have shown a consistent growth rate in the recent years. While according to World Economic Outlook (2011) of the International Monetary Fund, the GDP of Vietnam was increased per capita and develops from lower- income country to middle-income country (Richard Rousseau, 2011). Coca-Cola enters Vietnam's market at 2004 and produces its own vitamin-packed energy drink along with some familiar brands such as Joy, Fanta, Sprite, and others for the local consumers. Coca-Cola builds three production plants in Hanoi, Da Nang, and Ho Chi Minh City.

Reasons to Enter Vietnam

At 2004, Coca-Cola made its first move out of Africa and enters Asia's markets which include Vietnam. These acquisitions were in line with the Group's growth strategy to expand into emerging markets, in order to underpin the organization's position as an Emerging Markets Specialist (Coca-Cola Sabco History). The first move of Coca-Cola into Vietnam is based on the new emerge and rapid growth of economy in Vietnam.

As the rapid population growth and improvement of economy in Vietnam, Coca-Cola takes this opportunity to enter their market. Vietnam's economy has been growing at between 4% - 8% after recovery from the Asian Financial Crisis of 1997.The enhancing of living and educational standards of Vietnamese help in providing employment opportunities to them. Coca-Cola enters Vietnam market to enhance the economic development and create some job opportunities for the local people. As the soda consumption has reduced in the U.S., Coca-Cola is one of the soft drink industries that increasingly looking to expand their business in countries where there consist of higher national income rate and huge population (Bloomberg Business week New, 2012). This news also shows the reason that Vietnam still able to encourage Coca-Cola to put more investment in Vietnam.

Moreover, Vietnam relies on the petroleum industry for its local energy consumption and for export; it will cause the economy of Vietnam more stable and attracted many foreign companies direct invest in Vietnam. This also managed to attract Coca-cola to enter Vietnam markets at 2004. The payment for employees in Vietnam is quite low, therefore, it attract foreign companies moving into Vietnam instead of traditional market such as China, India, and Thailand. These all reasons push Coca-Cola chooses Vietnam and made it first move into it to operate its plants there.

Analysis

Gains of entering into a foreign country

Political Stability

Entering into a foreign country such as Vietnam has its gains and shortcomings. One of the advantages to enter Vietnam is its political stability. Due to Mr. Philippe Delalande (2010), he mentions that political stability is one of the factors that have helped Vietnam pursue its economic development policy. In the others view from George E. Kobrossy (2013), General Director of Zamil Steel Vietnam (ZSV) also mention the advantages which help attract foreign investors to the country is Vietnam's political stability, administrative reform and its efforts in upgrading infrastructure facilities. Coca-Cola faced problems to enter some countries few decades ago due to the politic issues that happened in the country. Standage (n.d) said that Coca-Cola did not exist in the former Soviet Union (Russian) because they worry that the revenue would go transfer to communist government coffers. While Webster (n.d) mention that Coca-Cola not enter French society because Coca-Cola was a mark of capitalism and a difference between capitalism and communism during Cold War. Coca-Cola as a huge brand so closely related with the US found itself pester in politics, or singled out for criticism although they are not trying to get involved in politics, said Webster. Thus, through our analysis we realize Coca-Cola reenter Vietnam's market because of the political stability after Doi Moi (reformation) policy. Coca-Cola feels more assurance in expanding their business in a stable politic country.

Foreign Direct Investment

One of the gains of Coca-Cola is that Vietnamese government provides many investment incentives for foreign investors, the corporate income tax is low compared to other countries in South East Asia (standard rate is 28% and preferential rates from 10% to 20%). The Foreign Investment Agency reports that by 15 December 2011 Vietnam had attract more than 13,667 foreign investment projects, with a total capital of around RM612 billion (Foreign Investment Agency, 2011). Foreign-invested companies including Coca-Cola accounted for around 27% of the country's exports, 35% of the country's total industrial productivity, constituted 13% of GDP, and contributed around 25% of total tax incomes (Vietnam Investment Review, 2001). Thus, there are about US$300 million was inform by Coca-Cola to invest in Vietnam to further capture growing opportunities in one of the most developing consumer markets (Journey Staff, 2012). Under commitments made by Vietnam as part of its agreement to the World Trade Organization, Vietnam offered foreign enterprise which included Coca-Cola the general right to import products and sell them to licensed distributors. The process to obtain an investment certificate for foreign-owned company is much easier now.

Low labor cost

The country is gaining competitive advantage for labor-intensive production industry on the basis of low salary level (Meyer, 2005). In the research on labor costs, Japan labor cost in one month is $1,810, continue by $1,144 in Singapore, $82 in Indonesia, and then Vietnam rank the second lowest place which is US$49 a month and follow by the highest is Cambodia with $47.36 (EuroCham, 2010). Coca-Cola who has chosen to set-up regional offices in Vietnam help Vietnam proven the extensive labor pool is competitive in the market (GLC, 2007). Due to information we collected, we found that Coca-Cola Vietnam invest in Vietnam to help boost the local business sales and created 500 new jobs locally in Vietnam while the total labor force that gain this benefit is 99 percent of local Vietnamese (Staff, 2012). This high percentage use of labor force proves that Coca-Cola Vietnam afford to hire more local employees due to their low labor cost or low salary paid.

Low production Cost

Coca-Cola entering Vietnam because one of the gains is they can exempted from import duties to build fixed assets, such as bottling machinery, means of transport, and production materials that are not produced locally. Additional exemptions are available for raw materials, parts and materials imported for production of goods for export. Coca-Cola's revenue in central Vietnam had witnessed a double digit growth over the past few years; three factories of the company produce more than 608 million liters per year in Vietnam (Nordic Industry Development, 2012). Therefore, Coca-Cola beverages Vietnam invested over $3 million into its second Danang-based purified bottle water production chain, with a capacity of up to 6,000 of 500ml bottles per hour due to the low production cost they gain in Vietnam.

V) Variety Product Lines that meet Vietnamese's Beverages Need

Coca-Cola enters Vietnam because they can meet the needs for hydration, nutrition and energizing refreshment of their customer in Vietnam. Coca-Cola have variety brand of product in Vietnam such as Coca-cola, Coca-cola Light, Fanta, Joy, Minute Maid, Dasani, Real Leaf, Samurai, Schweppes and Sprite. Joy is bottled water drink that pure and has the largest share of 32% compare other brand that company produce. Coca-Cola has the second largest share of 23% continue by Sprite with the percentage of 18% and Fanta which has 17%. Other brands like Samurai obtain 5% from the market share while Minute Maid and Schweppes each occupied 2.5% (Soft drink-Vietnam, 2010). They offer high quality product that meet the need of their target market. For example, Samurai is enjoyed by Vietnamese male adults who need an energy boost. This vitamin-packed energy drink is fortified with six essential B vitamins and has an exciting and refreshing taste with a carbonated, sweet flavor that appeals to the Vietnamese palate (Coca Cola Sabco Homepage). Coca-Cola can fulfill the Vietnamese beverage's needs as well as gain more profit from them and form a win-win situation. Thus, this encourages Coca-Cola to produce more product lines that meet the needs and wants of Vietnamese.

Shortcomings of entering into a foreign country

Unable to generate own independent Stores

One of the shortcomings of Coca-Cola in Vietnam is foreign-based companies legally cannot generally own independent stores without production in the country. Importers would normally cooperate with local partners (Nguyen, 2004). This had caused Coca-Cola not able to own an independent store in Vietnam, and Coca-Cola has to start-up their bottling plants to doing business in Vietnam. Coca-Cola Beverages Vietnam, the country's leading soft drink manufacturer has never posted profits since its arrival in Vietnam in 1994. According to Ho Chi Minh City Department of Taxation, Coca-Cola's cumulative losses are US$180.6 million which is larger than its equity of US$141.6 million.

Kết quả (Việt) 1:

Việt Nam nằm ở phía đông của bán đảo Đông Dương và các trung tâm của đông nam á và một quốc gia nhiệt đới của Bắc bán cầu. Chính phủ này là chạy bởi Đảng Cộng sản Việt Nam. Năm 1995, dân số kích cỡ tại Việt Nam đạt 74million, xếp hạng thứ hai ở đông nam á, thứ bảy trong khu vực Châu á – Thái bình và thứ 12 trên thế giới qua. Kích thước dân số sau đó tăng lên đến 95 triệu người vào năm 2010. Việt Nam tính là một đất nước nghèo nếu tham khảo GDP quốc gia riêng của mình một người. Sau khi "Dot Moi" đã đến đất nước này, nền kinh tế cải thiện tốc độ cao do đó cải thiện đời sống và thu nhập quốc gia của người dân địa phương. Nước này là một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất trong toàn cầu mà đã cho thấy một tỷ lệ phù hợp tăng trưởng trong những năm gần đây. Trong khi theo kinh tế nhìn ra thế giới (2011) của Quỹ tiền tệ quốc tế, GDP Việt Nam được tăng lên trên đầu người và phát triển từ quốc gia thu nhập thấp để thu nhập trung bình quốc gia (Richard Rousseau, năm 2011). Coca-Cola vào thị trường của Việt Nam tại năm 2004 và sản xuất riêng của mình thức uống năng lượng vitamin đóng gói cùng với một số thương hiệu quen thuộc như niềm vui, Fanta, Ma, và những người khác cho người tiêu dùng địa phương. Coca-Cola xây dựng ba nhà máy sản xuất tại Hà Nội, Đà Nẵng và TP. Hồ Chí Minh.Lý do để nhập Việt NamNăm 2004, Coca-Cola làm di chuyển đầu tiên của nó ra của châu Phi và nhập thị trường Châu á bao gồm Việt Nam. Những sự thu nhận phù hợp với chiến lược phát triển của nhóm để mở rộng ra các thị trường mới nổi, để củng cố vị trí của tổ chức là một chuyên gia thị trường mới nổi (Coca-Cola Sabco lịch sử). Bước đầu tiên của Coca-Cola vào Việt Nam dựa trên mới emerge và phát triển nhanh chóng của nền kinh tế Việt Nam.Tăng trưởng dân số nhanh chóng và cải thiện nền kinh tế Việt Nam, Coca-Cola mất cơ hội này để nhập thị trường của họ. Kinh tế của Việt Nam đã phát triển tại giữa 4-8% sau khi phục hồi từ cuộc khủng hoảng tài chính Châu á 1997.The tăng cường sống chung và các tiêu chuẩn giáo dục Việt Nam giúp trong việc cung cấp cơ hội việc làm cho họ. Coca-Cola vào thị trường Việt Nam để tăng cường sự phát triển kinh tế và tạo ra một số cơ hội việc làm cho người dân địa phương. Như tiêu thụ soda đã giảm tại Mỹ, Coca-Cola là một trong các ngành công nghiệp nước giải khát mà ngày càng tìm cách để mở rộng kinh doanh của họ ở các nước nơi có bao gồm các tỷ lệ cao hơn thu nhập quốc gia và lớn dân (Bloomberg tuần lễ doanh nghiệp mới, năm 2012). Tin tức này cũng cho thấy lý do rằng Việt Nam vẫn có thể khuyến khích Coca-Cola để đặt thêm đầu tư tại Việt Nam.Hơn nữa, Việt Nam dựa vào các ngành công nghiệp dầu khí cho sự tiêu thụ năng lượng địa phương và cho xuất khẩu; nó sẽ gây ra nền kinh tế Việt Nam ổn định hơn và thu hút nhiều công ty nước ngoài trực tiếp đầu tư tại Việt Nam. Điều này cũng quản lý để thu hút Coca-cola để vào thị trường Việt Nam tại năm 2004. Các khoản thanh toán cho các nhân viên ở Việt Nam là khá thấp, do đó, nó thu hút các công ty nước ngoài di chuyển vào Việt Nam thay vì các thị trường truyền thống như Trung Quốc, Ấn Độ, và Thái Lan. Đẩy lý do tất cả Coca-Cola chọn Việt Nam và đã làm cho nó đầu tiên di chuyển vào nó để hoạt động nhà máy của nó có.Phân tíchLợi ích của cách nhập vào một quốc gia nước ngoàiỔn định chính trịNhập vào một quốc gia nước ngoài như Việt Nam có lợi nhuận và thiếu sót của nó. Một trong những lợi thế để nhập Việt Nam là ổn định chính trị của nó. Do ông Philippe Delalande (2010), ông đề cập rằng ổn định chính trị là một trong những yếu tố đó đã giúp Việt Nam theo đuổi chính sách phát triển kinh tế của nó. Trong những người khác xem từ George E. Kobrossy (2013), tổng giám đốc của Zamil Steel Việt Nam (ZSV) cũng đề cập đến những lợi thế mà giúp thu hút nhà đầu tư nước ngoài để đất nước là sự ổn định chính trị của Việt Nam, cải cách hành chính và nỗ lực của mình trong việc nâng cấp cơ sở hạ tầng Tiện nghi. Coca-Cola phải đối mặt với các vấn đề để nhập một số quốc gia vài thập kỷ trước đây do các vấn đề chính trị đã xảy ra trong đất nước. Standage (n.d) nói rằng Coca-Cola không đã tồn tại ở Liên Xô cũ (tiếng Nga) bởi vì họ lo lắng rằng thu nhập sẽ đi chuyển đến kho bạc chính phủ cộng sản. Trong khi Webster (n.d) đề cập đến Coca-Cola không tham dự xã hội Pháp, bởi vì Coca-Cola là một nhãn hiệu của chủ nghĩa tư bản và một sự khác biệt giữa chủ nghĩa tư bản và chủ nghĩa cộng sản trong chiến tranh lạnh. Coca-Cola là một thương hiệu lớn như vậy chặt chẽ liên quan với Hoa Kỳ rơi ra pester trong chính trị, hoặc chỉ ra cho những lời chỉ trích, mặc dù họ không cố gắng để có được tham gia vào chính trị, nói Webster. Do đó, thông qua phân tích của chúng tôi, chúng tôi nhận ra Coca-Cola nhập lại thị trường của Việt Nam vì sự ổn định chính trị sau khi chính sách đổi mới (cải cách). Coca-Cola cảm thấy thêm bảo đảm trong việc mở rộng kinh doanh của họ trong một quốc gia chính trị ổn định.Đầu tư trực tiếp nước ngoàiMột trong những lợi ích của Coca-Cola là chính phủ Việt Nam cung cấp nhiều khuyến khích đầu tư cho nhà đầu tư nước ngoài, thuế thu nhập doanh nghiệp là thấp so với các nước khác ở đông nam á (tiêu chuẩn tỷ lệ là 28% và ưu đãi tỷ giá từ 10% đến 20%). Cục đầu tư nước ngoài báo cáo rằng bởi 15 tháng 12 năm 2011 Việt Nam đã thu hút nhiều hơn 13,667 đầu tư nước ngoài dự án, với tổng số vốn của xung quanh thành phố RM612 tỷ đồng (Cục đầu tư nước ngoài, năm 2011). Đầu tư nước ngoài công ty bao gồm Coca-Cola chiếm khoảng 27% xuất khẩu của quốc gia, 35% của tổng số sản xuất công nghiệp của đất nước, chiếm 13% của GDP, và đóng góp khoảng 25% của tổng số thuế thu nhập (chí đầu tư Việt Nam, 2001). Vì vậy, có là khoảng 300 triệu USD đã được thông báo bởi Coca-Cola để đầu tư vào Việt Nam để chụp tiếp tục phát triển các cơ hội trong một trong các thị trường người tiêu dùng đang phát triển đặt (cuộc hành trình nhân viên, 2012). Theo cam kết thực hiện bởi Việt Nam là một phần của thỏa thuận của mình để tổ chức thương mại thế giới, Việt Nam cung cấp doanh nghiệp nước ngoài bao gồm Coca-Cola quyền nói chung để nhập khẩu các sản phẩm và bán chúng để được cấp phép phân phối. Quá trình này để có được một giấy chứng nhận đầu tư cho công ty nước ngoài sở hữu dễ dàng hơn bây giờ.Chi phí lao động thấpThe country is gaining competitive advantage for labor-intensive production industry on the basis of low salary level (Meyer, 2005). In the research on labor costs, Japan labor cost in one month is $1,810, continue by $1,144 in Singapore, $82 in Indonesia, and then Vietnam rank the second lowest place which is US$49 a month and follow by the highest is Cambodia with $47.36 (EuroCham, 2010). Coca-Cola who has chosen to set-up regional offices in Vietnam help Vietnam proven the extensive labor pool is competitive in the market (GLC, 2007). Due to information we collected, we found that Coca-Cola Vietnam invest in Vietnam to help boost the local business sales and created 500 new jobs locally in Vietnam while the total labor force that gain this benefit is 99 percent of local Vietnamese (Staff, 2012). This high percentage use of labor force proves that Coca-Cola Vietnam afford to hire more local employees due to their low labor cost or low salary paid.Low production CostCoca-Cola entering Vietnam because one of the gains is they can exempted from import duties to build fixed assets, such as bottling machinery, means of transport, and production materials that are not produced locally. Additional exemptions are available for raw materials, parts and materials imported for production of goods for export. Coca-Cola's revenue in central Vietnam had witnessed a double digit growth over the past few years; three factories of the company produce more than 608 million liters per year in Vietnam (Nordic Industry Development, 2012). Therefore, Coca-Cola beverages Vietnam invested over $3 million into its second Danang-based purified bottle water production chain, with a capacity of up to 6,000 of 500ml bottles per hour due to the low production cost they gain in Vietnam.V) Variety Product Lines that meet Vietnamese's Beverages NeedCoca-Cola enters Vietnam because they can meet the needs for hydration, nutrition and energizing refreshment of their customer in Vietnam. Coca-Cola have variety brand of product in Vietnam such as Coca-cola, Coca-cola Light, Fanta, Joy, Minute Maid, Dasani, Real Leaf, Samurai, Schweppes and Sprite. Joy is bottled water drink that pure and has the largest share of 32% compare other brand that company produce. Coca-Cola has the second largest share of 23% continue by Sprite with the percentage of 18% and Fanta which has 17%. Other brands like Samurai obtain 5% from the market share while Minute Maid and Schweppes each occupied 2.5% (Soft drink-Vietnam, 2010). They offer high quality product that meet the need of their target market. For example, Samurai is enjoyed by Vietnamese male adults who need an energy boost. This vitamin-packed energy drink is fortified with six essential B vitamins and has an exciting and refreshing taste with a carbonated, sweet flavor that appeals to the Vietnamese palate (Coca Cola Sabco Homepage). Coca-Cola can fulfill the Vietnamese beverage's needs as well as gain more profit from them and form a win-win situation. Thus, this encourages Coca-Cola to produce more product lines that meet the needs and wants of Vietnamese.Shortcomings of entering into a foreign countryUnable to generate own independent StoresOne of the shortcomings of Coca-Cola in Vietnam is foreign-based companies legally cannot generally own independent stores without production in the country. Importers would normally cooperate with local partners (Nguyen, 2004). This had caused Coca-Cola not able to own an independent store in Vietnam, and Coca-Cola has to start-up their bottling plants to doing business in Vietnam. Coca-Cola Beverages Vietnam, the country's leading soft drink manufacturer has never posted profits since its arrival in Vietnam in 1994. According to Ho Chi Minh City Department of Taxation, Coca-Cola's cumulative losses are US$180.6 million which is larger than its equity of US$141.6 million.