Your salary must be paid into the a

Your salary must be paid into the account and you must pay interest (which is calculated daily) at a current rate. At the same time, the One account is run like an ordinary bank account (you get a chequebook and bank cards and there are no restrictions on the number of withdrawals).

On the face of it, only a fool would put his money into one bank earning interest at, say 6%, and then borrow the same amount from another bank at 10%. But this is precisely what most people are doing – they are funding mortgages at rates much higher than they are getting for their savings. And for much of the time, they are not getting any interest at all on money in their ordinary bank accounts.

Most borrowers have little choice about how to manage mortgage debt, other than to pay regular amounts prescribed by the lender. If they want to pay off capital early, they find that some lenders charge for this, while many lenders will not credit any extra capital repayments until the year end. This means that for most of the year interest is being charged as if for a loan that is bigger than the one that actually exists. Take, for instance, a mortgage of £60,000, repayable over 25 years at an interest rate of 8.55%. Your typical loan repayments would be £490 a month. If, however, your repayments were taken into account the moment they were made, you could repay your loan 11 months early, saving more than £5,000.

Where you can really start eating into your debt is by having your salary paid into your mortgage account. As salaries rise – and you can afford to repay more of your debt – the term of what, traditionally, would have been a 25-year mortgage be cut quite dramatically.

Kết quả (Việt) 1:

Mức lương của bạn phải được thanh toán vào tài khoản và bạn phải trả lãi suất (mà được tính toán hàng ngày) tại một tỷ lệ hiện hành. Cùng lúc đó, một tài khoản được điều hành giống như một tài khoản ngân hàng bình thường (bạn nhận được một thẻ đâ và ngân hàng và không có không có giới hạn về số lượng rút tiền).Trên mặt của nó, chỉ là một kẻ ngốc sẽ bỏ tiền của mình vào một ngân hàng kiếm quan tâm tại, nói rằng 6% và sau đó mượn số tiền tương tự từ các ngân hàng khác 10%. Nhưng điều này là chính xác những gì hầu hết mọi người đang làm-họ đang tài trợ thế chấp tỷ lệ cao hơn nhiều hơn họ nhận được để tiết kiệm của họ. Và trong hầu hết thời gian, họ không nhận được bất cứ quan tâm ở tất cả tiền trong tài khoản ngân hàng của họ bình thường.Hầu hết người đi vay có sự lựa chọn ít về làm thế nào để quản lý nợ thế chấp, khác hơn so với thanh toán khoản thường xuyên theo quy định của người cho vay. Nếu họ muốn trả hết vốn sớm, họ tìm thấy một số người cho vay phí cho điều này, trong khi nhiều người cho vay sẽ không tín dụng bất kỳ trả nợ thêm vốn cho đến cuối năm. Điều này có nghĩa rằng đối với hầu hết năm lãi suất bị tính phí nếu như cho một khoản vay đó là lớn hơn một thực sự tồn tại. Đi, ví dụ, một thế chấp của £60.000, sau hơn 25 năm tại một tỷ lệ lãi suất 8.55%. Trả nợ vay thông thường của bạn sẽ là £490 một tháng. Nếu, Tuy nhiên, trả nợ của bạn đã được đưa vào tài khoản này họ đã được thực hiện, bạn có thể trả nợ khoản vay của bạn 11 tháng đầu, tiết kiệm hơn £5,000.Nơi mà bạn thực sự có thể bắt đầu ăn vào các khoản nợ của mình là do có mức lương của bạn trả tiền vào tài khoản thế chấp. Khi lương tăng- và bạn có thể đủ khả năng để trả nhiều hơn khoản nợ của bạn-thuật ngữ gì, theo truyền thống, đã có 25-năm thế chấp được cắt khá đáng kể.