The results in Table 7 imply counte

The results in Table 7 imply counterparty credit risk pricing effects that are very consistent with those documented in previous sections of this paper. For example, a 400-basis-point increase in the CDS spread of the protection seller from 100 to 500 basis points maps into an increase in counterparty credit costs of roughly 0.5, 1.0, and 2.0 basis points in the cases where the default correlation is 2%, 6%, and 10%, respectively. Thus, the empirical estimates of the size of the effect of counterparty credit risk on CDS spreads given in this paper harmonize well with those implied by a model in which average default correlations are in the range of, say, zero to 4%.

Kết quả (Việt) 1:

Kết quả ở bảng 7 bao hàm rủi ro tín dụng counterparty giá cả hiệu ứng rất phù hợp với những tài liệu ở phần trước của bài báo này. Ví dụ, một 400 cơ sở-điểm tăng trong sự lây lan CD của người bán bảo vệ từ 100 đến 500 điểm cơ sở bản đồ vào sự gia tăng chi phí tín dụng counterparty khoảng 0.5, 1.0 và 2.0 điểm cơ sở trong trường hợp tương quan mặc định là 2%, 6% và 10%, tương ứng. Vì vậy, các ước lượng thực nghiệm với kích thước của ảnh hưởng tín dụng counterparty rủi ro lây lan CD được đưa ra trong bài báo này hài hòa với những ngụ ý bằng một mô hình mà trong đó mối tương quan trung bình mặc định là trong phạm vi của, nói, zero đến 4%.

Kết quả (Việt) 2:

Kết quả ở Bảng 7 bao hàm đối tác hiệu giá rủi ro tín dụng mà rất phù hợp với những tài liệu trong phần trước của bài viết này. Ví dụ, tăng 400 cơ sở điểm trong CDS lây lan của người bán bảo vệ 100-500 điểm cơ bản các bản đồ vào sự gia tăng chi phí tín dụng đối tác của khoảng 0.5, 1.0, và 2.0 điểm cơ bản trong các trường hợp tương quan mặc định là 2%, 6%, và 10%, tương ứng. Như vậy, ước tính thực nghiệm của các kích thước của các ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đối tác trên CDS lây lan được đưa ra trong bài viết này hài hòa với những ngụ ý bằng một mô hình trong đó tương quan trung bình mặc định là trong phạm vi, nói, bằng không đến 4%.