US: In 1979, the FASB issued Statem

US:
In 1979, the FASB issued Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 33. Entitled “Financial Reporting and Changing Prices,” this statement required U.S. enterprises with inventories and property, plant, and equipment (before deducting accumu- lated depreciation) of more than $125 million, or total assets of more than $1 billion (after deducting accumulated depreciation), to experiment for five years with disclos- ing both historical cost-constant purchasing power and current-cost constant purchas- ing power
Many users and preparers of financial information that complied with SFAS No. 33 found that (1) the dual disclosures required by the FASB were confusing, (2) the cost of preparing the dual disclosures was excessive, and (3) historical cost-constant purchasing power disclosures were less useful than current-cost data. Since then, the FASB has decided to encourage but no longer require U.S. reporting entities to disclose either historical cost-constant purchasing power or current-cost constant purchasing power information. The FASB published guidelines (SFAS 89) to assist enterprises that report the statement effects of changing prices and to be a starting point for any future inflation accounting standard.
Reporting enterprises are encouraged to disclose the following information for each of the five most recent years:
• Net sales and other operating revenues
• Income from continuing operations on a current-cost basis
• Purchasing power (monetary) gains or losses on net monetary items
• Increases or decreases in the current cost or lower recoverable amount (i.e., the net amount of cash expected to be recoverable from use or sale) of inventory or property, plant, and equipment, net of inflation (general price-level changes)
• Any aggregate foreign currency translation adjustment, on a current-cost basis, that arises from the consolidation process
• Net assets at year-end on a current-cost basis
• Earnings per share (from continuing operations) on a current-cost basis
• Dividends per share of common stock
• Year-end market price per share of common stock
• Level of the Consumer Price Index (CPI) used to measure income from continuing operations
For foreign operations included in the consolidated statements:
• Translate foreign accounts to dollars, then restate for U.S. inflation, if the dollar is the functional currency.
• Restate for foreign inflation, then translate to U.S. dollars if the local currency is functional.

UK: Uses SSAP No.16
SSAP No. 16 differs from SFAS No. 33 in two major respects. First, whereas the
standard required both constant dollar and current-cost accounting, SSAP No. 16 adopted only the current-cost method for external reporting. Second, whereas the U.S. inflation adjustment focused on the income statement, the U.K. current-cost statement required both a current-cost income statement and a balance sheet, with explanatory notes. The U.K. standard allowed three reporting options:
• Presenting current-cost accounts as the basic statements with supplementary historical-cost accounts.
• Presenting historical-cost accounts as the basic statements with supplementary current-cost accounts.
• Presenting current-cost accounts as the only accounts accompanied by adequate historical-cost information.
The foregoing options must include a monetary working capital adjustment that captures the monetary gains or losses from holding net monetary assets. This adjustment, however, employs specific price indexes as opposed to general price level indexes.
Also required is a gearing adjustment that offsets inflation-adjusted cost of sales, depreciation, and the monetary working capital adjustment for monetary gains resulting from the use of debt.

Brazil:
Permanent assets (i.e., fixed assets, buildings, investments, deferred charges, and their respective depreciation, as well as their amortization or depletion accounts) are adjusted for general price level changes.
Stockholders’ equity accounts (i.e., capital, revenue reserves, retained earnings, and capital reserve accounts) are also adjusted by GPL changes.
Permanent asset adjustments are offset against stockholders’ equity adjustments.
• A permanent asset adjustment < equity adjustment produces a purchasing power loss.
• A permanent asset adjustment > equity adjustment produces a purchasing power gain.

Kết quả (Việt) 1:

CHÚNG TÔI: Năm 1979, FASB đã ban hành tuyên bố của tài chính kế toán tiêu chuẩn (SFAS) số 33. Mang tên "Báo cáo và thay đổi giá cả tài chính", tuyên bố này yêu cầu các doanh nghiệp Hoa Kỳ với hàng tồn kho và bất động sản, thực vật, và các thiết bị (trước khi trừ accumu - khấu hao lated) hơn 125 triệu USD, hoặc tất cả tài sản của hơn $1 tỷ (sau khi trừ tích lũy khấu hao), để thử nghiệm trong năm năm với disclos-ing cả hai lịch sử chi phí hằng số mua quyền lực và chi phí hiện tại liên tục purchas-ing điệnNhiều người dùng và preparers thông tin tài chính mà tuân thủ với SFAS số 33 tìm thấy rằng (1) các tiết lộ kép yêu cầu FASB được khó hiểu, (2) chi phí chuẩn bị tiết lộ kép là quá nhiều, và tiết lộ (3) lịch sử chi phí hằng số sức mua ít hữu ích hơn dữ liệu chi phí hiện tại. Kể từ đó, FASB đã quyết định để khuyến khích nhưng không còn yêu cầu Hoa Kỳ báo cáo thực thể tiết lộ lịch sử sức mua hằng số chi phí hoặc chi phí hiện nay sức mua liên tục thông tin. FASB xuất bản hướng dẫn (SFAS 89) để hỗ trợ các doanh nghiệp báo cáo những tác động tuyên bố thay đổi giá cả và là một điểm khởi đầu cho bất kỳ lạm phát trong tương lai kế toán tiêu chuẩn.Báo cáo các doanh nghiệp được khuyến khích để tiết lộ các thông tin sau cho mỗi năm gần đây nhất:• Net doanh thu bán hàng và các hoạt động• Thu nhập từ tiếp tục hoạt động trên cơ sở chi phí hiện tại• Sức mua (tiền tệ) lợi nhuận hoặc lỗ trên net các mục tiền tệ• Tăng hoặc giảm các chi phí hiện tại hoặc thấp hơn số tiền có thể phục hồi (tức là, số tiền net tiền mặt dự kiến sẽ được phục hồi từ việc sử dụng hoặc bán) hàng tồn kho hoặc bất động sản, thực vật và thiết bị, lưới của lạm phát (thay đổi mức giá chung)• Bất kỳ tổng hợp điều chỉnh dịch ngoại tệ, trên cơ sở chi phí hiện tại, mà phát sinh từ quá trình củng cố• Mạng tài sản tại cuối năm trên một cơ sở chi phí hiện tại• Thu nhập trên mỗi chia sẻ (từ tiếp tục hoạt động) trên một cơ sở chi phí hiện tại• Cổ tức cho mỗi cổ phần của cổ phiếu phổ thông• Giá cả thị trường cuối năm cho mỗi cổ phần của cổ phiếu phổ thông• Cấp của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sử dụng để đo lường thu nhập từ tiếp tục hoạt độngCho nước ngoài hoạt động trong những điều khoản hợp nhất:• Dịch nước ngoài tài khoản đô la, sau đó restate bù lạm phát theo US, nếu đồng đô la là tiền tệ chức năng.• Restate cho nước ngoài lạm phát, sau đó dịch sang đô la Mỹ nếu các loại tiền tệ địa phương là chức năng. Vương Quốc Anh: Sử dụng SSAP No.16SSAP số 16 khác với SFAS số 33 trong hai khía cạnh lớn. Đầu tiên, trong khi cácstandard required both constant dollar and current-cost accounting, SSAP No. 16 adopted only the current-cost method for external reporting. Second, whereas the U.S. inflation adjustment focused on the income statement, the U.K. current-cost statement required both a current-cost income statement and a balance sheet, with explanatory notes. The U.K. standard allowed three reporting options:• Presenting current-cost accounts as the basic statements with supplementary historical-cost accounts.• Presenting historical-cost accounts as the basic statements with supplementary current-cost accounts.• Presenting current-cost accounts as the only accounts accompanied by adequate historical-cost information.The foregoing options must include a monetary working capital adjustment that captures the monetary gains or losses from holding net monetary assets. This adjustment, however, employs specific price indexes as opposed to general price level indexes. Also required is a gearing adjustment that offsets inflation-adjusted cost of sales, depreciation, and the monetary working capital adjustment for monetary gains resulting from the use of debt. Brazil:Permanent assets (i.e., fixed assets, buildings, investments, deferred charges, and their respective depreciation, as well as their amortization or depletion accounts) are adjusted for general price level changes.Stockholders’ equity accounts (i.e., capital, revenue reserves, retained earnings, and capital reserve accounts) are also adjusted by GPL changes.Permanent asset adjustments are offset against stockholders’ equity adjustments.• A permanent asset adjustment < equity adjustment produces a purchasing power loss.• A permanent asset adjustment > equity adjustment produces a purchasing power gain.