Fig. 7. Diversification threshold,

Fig. 7. Diversification threshold, M, i.e., sufficient condition for number of risk classes, M 4 M, to be large enough to guarantee that society prefers diversification, for Pareto-type risk distributions with tail indices a ¼ 3 ,4 ,5, as a function of Z. Here, Z ¼ ð1 d2T þ 1 Þ =ð1 dÞ, d is the per period discount factor and T is the recovery time after massive default. Results are valid for VaRs above the 99% confidence level.

Kết quả (Việt) 1:

Hình 7. Đa dạng hóa ngưỡng, M, tức là, đủ điều kiện cho số lượng nguy cơ lớp, M 4 M, là đủ lớn để đảm bảo rằng xã hội thích đa dạng hóa, cho Pareto-loại nguy cơ phân phối với chỉ số đuôi một ¼ 3, 4, 5, như là một chức năng của Z. Ở đây, Z ¼ ð1 d2T þ 1 Þ = ð1 dÞ, d là các mỗi yếu tố thời gian giảm giá và T là thời gian phục hồi sau khi lớn mặc định. Kết quả là hợp lệ cho VaRs mực tin cậy 99%.

Kết quả (Việt) 2:

Vả. 7. ngưỡng đa dạng hóa, M ?, tức là, đủ điều kiện để số lượng các lớp rủi ro, M 4 M ?, phải đủ lớn để đảm bảo xã hội thích đa dạng, phân bố rủi ro cho Pareto loại với chỉ số đuôi một ¼ 3, 4, 5 , như là một chức năng của Z. Ở đây, Z ¼ D1 D2T? þ 1 Þ = D1 DTH?, d là mỗi giai đoạn tố chiết khấu và T là thời gian phục hồi sau khi mặc đồ sộ. Kết quả có giá trị cho các VAR trên mức độ tin cậy 99%.