For many years, commercial banks ha

For many years, commercial banks have lobbied for legislative relief to enable them
to compete with securities firms. Consider how the business of banking has been
eroded. Prior to the introduction of cash management accounts at Merrill Lynch,
the only source of checking accounts was a bank. The Merrill Lynch account not
only provided low-cost checking but also paid interest that was higher than the
law permitted banks to pay. Securities firms were allowed to make loans, offer
credit and debit cards, provide ATM access, and, most important, sell securities.
In addition, securities firms could sell some types of insurance. It is not hard to
understand why bankers were frustrated. Regulations prevented them from competing
with securities firms, but no laws restricted securities firms from competing
with banks.
Commercial banks clamored on Capitol Hill for a “level playing field.” As noted
in Chapter 18 regulatory relief in 1980 and 1982 substantially slowed the movement
of funds from commercial banks to securities firms; however, banks were still not permitted
to sell securities. This is gradually changing.

Kết quả (Việt) 1:

Trong nhiều năm, ngân hàng thương mại đã vận động để lập pháp giảm để kích hoạt chúngđể cạnh tranh với các công ty chứng khoán. Xem xét cách các doanh nghiệp của ngân hàng đãbị xói mòn. Trước khi sự ra đời của tài khoản quản lý tiền mặt tại Merrill Lynch,nguồn duy nhất của kiểm tra tài khoản là một ngân hàng. Merrill Lynch tài khoản khôngchỉ cung cấp chi phí thấp kiểm tra nhưng cũng trả tiền lãi suất cao hơn so với cácpháp luật cho phép các ngân hàng phải trả tiền. Công ty chứng khoán đã được cho phép để làm cho các khoản vay, cung cấptín dụng và thẻ ghi nợ, cung cấp truy cập ATM, và, quan trọng nhất, bán chứng khoán.Ngoài ra, công ty chứng khoán có thể bán một số loại hình bảo hiểm. Nó không phải là khó đểhiểu tại sao ngân hàng đã thất vọng. Quy định ngăn cản họ từ cạnh tranhvới công ty chứng khoán, nhưng không có công ty chứng khoán bị giới hạn luật từ cạnh tranhvới các ngân hàng.Ngân hàng thương mại clamored trên Capitol Hill cho một "level playing field." Như đã nóitrong chương 18 quy định cứu trợ trong năm 1980 và 1982 đáng kể làm chậm sự chuyển độngtiền từ ngân hàng thương mại vào công ty chứng khoán; Tuy nhiên, ngân hàng đã được vẫn còn không được phépđể bán chứng khoán. Điều này đang dần dần thay đổi.

Kết quả (Việt) 2:

Trong nhiều năm, các ngân hàng thương mại đã vận động để cứu trợ pháp lý để cho phép họ
để cạnh tranh với các công ty chứng khoán. Hãy xem xét cách thức kinh doanh của ngân hàng đã bị
xói mòn. Trước khi giới thiệu các tài khoản quản lý tiền mặt tại Merrill Lynch,
nguồn duy nhất của tài khoản kiểm tra là một ngân hàng. Các tài khoản Merrill Lynch không
chỉ cung cấp kiểm tra chi phí thấp mà còn trả lãi suất cao hơn so với
pháp luật cho phép ngân hàng để thanh toán. Công ty chứng khoán được phép cho vay, cung cấp
tín dụng và thẻ ghi nợ, cung cấp truy cập ATM, và, quan trọng nhất, bán chứng khoán.
Ngoài ra, các công ty chứng khoán có thể bán một số loại bảo hiểm. Nó không phải là khó để
hiểu tại sao các ngân hàng bị thất vọng. Quy định ngăn cản họ cạnh tranh
với các công ty chứng khoán, nhưng không có luật hạn chế các công ty chứng khoán từ cạnh tranh
với các ngân hàng.
Ngân hàng thương mại clamored trên Capitol Hill cho một "sân chơi bình đẳng." Như đã nói
ở chương 18 trợ lý vào năm 1980 và 1982 chậm lại đáng kể sự di chuyển
của vốn từ các ngân hàng thương mại cho các công ty chứng khoán; Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn không được phép
bán chứng khoán. Điều này đang dần thay đổi.