While these analyses are sensible s

While these analyses are sensible starting places and important cases to understand, we emphasize here that the measures of dispersion and stock market volatility studied may or may not be tightly linked to true economic uncertainty as defined above. Indeed, one the most popular proxies for uncertainty is closely related to financial market volatility as measured by the VIX, which has a large component that appears driven by factors associated with time-varying risk-aversion rather than economic uncertainty (Bekaert, Hoerova, and Duca (2012)).

Kết quả (Việt) 1:

Trong khi phân tích các địa điểm bắt đầu hợp lý và các trường hợp quan trọng để hiểu, chúng tôi nhấn mạnh ở đây rằng các biện pháp phân tán và thị trường chứng khoán biến động nghiên cứu có thể hoặc có thể không được chặt chẽ liên quan đến bất ổn kinh tế thật sự theo quy định ở trên. Thật vậy, một proxy phổ biến nhất cho sự không chắc chắn chặt chẽ liên quan đến biến động thị trường tài chính được đo bằng các VIX, trong đó có một thành phần lớn xuất hiện điều khiển bởi các yếu tố gắn liền với ác cảm rủi ro thay đổi thời gian chứ không phải là bất ổn kinh tế (Bekaert, Hoerova, và Duca (2012)).

Kết quả (Việt) 2:

Trong khi các phân tích này là nơi khởi đầu hợp lý và các trường hợp quan trọng để hiểu, chúng tôi nhấn mạnh ở đây rằng các biện pháp của biến động thị trường chứng khoán phân tán và nghiên cứu có thể hoặc có thể không được liên kết chặt chẽ với các bất ổn kinh tế đúng như định nghĩa ở trên. Thật vậy, một trong các proxy phổ biến nhất đối với sự không chắc chắn có liên quan chặt chẽ với biến động thị trường tài chính được đo bằng VIX, trong đó có một phần lớn xuất hiện do các yếu tố liên quan với nguy cơ ác cảm thời gian khác nhau chứ không phải là bất ổn kinh tế (Bekaert, Hoerova, và Duca (2012)).