On the other hand, Driffill et al.

On the other hand, Driffill et al. (2006) analyse the interactions
between monetary policy and the futures market in the context
of a linear reaction function. They find evidence supporting the
inclusion of futures prices in the central bank’s reaction function
as a proxy for financial stability. Moreover, Kajuth (forthcoming)
shows that monetary policy should also react to house prices due to their effects on consumption. The issue of financial stability is
also investigated by Montagnoli and Napolitano (2005). They build
and use a financial conditional indicator that includes the exchange
rate, share prices and house prices in the estimation of a Taylor rule
for some central banks. Their results show that this indicator can be
helpful in modelling the conduct of monetary policy. Considering
these developments, our first aim is simply to estimate a linear
Taylor rule for the Eurozone, US and UK, where the information
from some financial variables is accounted for to shed some more
light on its (un)importance.

Kết quả (Việt) 1:

Mặt khác, Driffill et al. (2006) phân tích các tương tácgiữa chính sách tiền tệ và thị trường tương lai trong bối cảnhcủa một hàm tuyến tính phản ứng. Họ tìm thấy bằng chứng hỗ trợ cácbao gồm của tương lai giá cả trong ngân hàng Trung ương phản ứng chức năngnhư là một proxy cho sự ổn định tài chính. Hơn nữa, Kajuth (sắp tới)cho thấy rằng chính sách tiền tệ nên cũng phản ứng với giá nhà do hiệu ứng của họ tiêu thụ. Vấn đề ổn định tài chính làcũng điều tra của Montagnoli và Napolitano (2005). Họ xây dựngvà sử dụng một chỉ số có điều kiện tài chính bao gồm việc trao đổitỷ lệ, giá cổ phần và giá nhà trong dự toán của một quy tắc Taylorcho một số ngân hàng Trung ương. Kết quả của họ cho thấy rằng chỉ số này có thểhữu ích trong mô hình hành vi của chính sách tiền tệ. Xem xétnhững phát triển, chúng tôi mục tiêu đầu tiên là chỉ đơn giản là để ước tính một tuyến tínhQuy tắc Taylor cho khu vực châu Âu, Mỹ và Anh, nơi thông tintừ một số biến tài chính là chiếm kho một số chi tiếtánh sáng về tầm quan trọng của nó (un).

Kết quả (Việt) 2:

Mặt khác, Driffill et al. (2006) phân tích sự tương tác
giữa chính sách tiền tệ và thị trường tương lai trong bối cảnh
của một chức năng phản ứng tuyến tính. Họ tìm thấy bằng chứng hỗ trợ
bao gồm của giá tương lai trong chức năng phản ứng của các ngân hàng trung ương
như là một proxy cho sự ổn định tài chính. Hơn nữa, Kajuth (sắp xuất bản)
cho thấy rằng chính sách tiền tệ cũng nên phản ứng với giá nhà do ảnh hưởng của họ trên tiêu thụ. Các vấn đề ổn định tài chính
cũng điều tra bởi Montagnoli và Napolitano (2005). Họ xây dựng
và sử dụng một chỉ số có điều kiện tài chính bao gồm việc trao đổi
tỷ lệ, giá cổ phiếu và giá nhà trong tính toán của một quy tắc Taylor
cho một số ngân hàng trung ương. Kết quả cho thấy chỉ số này có thể
hữu ích trong việc mô hình hóa các hành vi của chính sách tiền tệ. Xem xét
những phát triển, mục tiêu đầu tiên của chúng tôi chỉ đơn giản là để ước lượng tuyến tính
quy tắc Taylor cho khu vực châu Âu, Mỹ và Anh, nơi mà các thông tin
từ một số biến tài chính được hạch toán để tỏ một số chi tiết
ánh sáng trên (un) tầm quan trọng của nó.