Adjusting the Level of Rates When r

Adjusting the Level of Rates
When rates are initially established for any form of insurance, the rate is by definition an arbitrary estimate of what losses are likely to be. Once policies have been written and the loss experience on the policies emerges, the statistical data generated become a basis for adjusting the level of rates. Past losses are used as a basis for projecting future losses, and the anticipated losses are combined with estimated expenses to arrive at the final premium. Any change in rate levels indicated by raw data is usually tempered by a credibility factor, which reflects the degree of confidence the ratemakers be- lieve they should attach to past losses as predictors of future losses. The credibility assigned to a particular body of loss experience is determined primarily by the number of occurrences, following the statistical principle that the greater the sample size, the more closely will observed results approximate the underlying probability. To obtain a sufficiently large number of observed losses for achieving an acceptable level of credibility, the ratemaker must sometimes include loss experience over a period of several years. The less frequent the losses in a particular line of insurance, the longer the period needed to accumulate loss statistics necessary to achieve a given level of credibility. One of the principal drawbacks of a long experience period is that when the interval is too long, the underlying conditions that influence frequency and severity are likely to have changed, and adjustments reflecting such changes must be included in the ratemaking process. One approach is to weight the experience of the most recent years more heavily than that of the earlier years. Another technique is the use of trend factors. A trend factor is a multiplier calculated from the trend in average claim payments, the trend of a price index, or some similar series of data. The trend indicated by past experience is usually extended into the future to the midpoint of the period for which the rates will be used.

Kết quả (Việt) 1:

Điều chỉnh mức độ tỷ giá Khi tỷ giá ban đầu được thiết lập cho bất kỳ hình thức bảo hiểm, tỷ lệ là theo định nghĩa tùy ý ước tính thiệt hại gì có khả năng. Sau khi chính sách đã được viết và những kinh nghiệm giảm cân về các chính sách nổi lên, dữ liệu thống kê được tạo ra trở thành một cơ sở cho việc điều chỉnh mức độ của tỷ giá. Tổn thất trong quá khứ được sử dụng làm cơ sở cho những thiệt hại trong tương lai chiếu, và các thiệt hại dự đoán được kết hợp với các chi phí ước tính để đến lúc cuối cùng bảo hiểm. Bất kỳ thay đổi nào trong tỷ lệ cấp được chỉ định bởi các dữ liệu thô thường là tempered bởi một yếu tố uy tín, phản ánh mức độ tự tin của ratemakers-lieve họ nên đính kèm theo tổn thất trong quá khứ như dự đoán của các thiệt hại trong tương lai. Độ tin cậy giao cho một cơ thể đặc biệt của kinh nghiệm giảm cân được xác định chủ yếu bởi số lần xuất hiện, theo nguyên lý thống kê rằng lớn hơn mẫu kích cỡ, càng chặt chẽ sẽ quan sát kết quả gần đúng khả năng tiềm ẩn. Để có được một số đủ lớn của các thiệt hại quan sát để đạt được một mức độ chấp nhận được tin cậy, ratemaker là đôi khi phải bao gồm mất kinh nghiệm trong một khoảng thời gian vài năm. Ít thường xuyên các thiệt hại trong một đường dây đặc biệt bảo hiểm, còn giai đoạn cần thiết để tích lũy thống kê thiệt hại cần thiết để đạt được một mức độ nhất định của sự tin cậy. Một trong những hạn chế chính của một giai đoạn kinh nghiệm lâu dài là khi khoảng thời gian quá dài, nằm bên dưới các điều kiện ảnh hưởng đến tần suất và mức độ nghiêm trọng có khả năng có thay đổi, và điều chỉnh phản ánh những thay đổi phải được bao gồm trong quá trình ratemaking. Một cách tiếp cận là để giảm những kinh nghiệm trong những năm gần đây nhất nhiều hơn so với những năm trước đó. Kỹ thuật khác là sử dụng các yếu tố xu hướng. Một yếu tố xu hướng là một hệ số được tính toán từ các xu hướng trung bình yêu cầu bồi thường thanh toán, các xu hướng của chỉ số giá hoặc một số loạt các dữ liệu tương tự. Xu hướng được chỉ định bởi kinh nghiệm quá khứ thường được mở rộng trong tương lai để các trung điểm của thời kỳ mà các mức giá sẽ được sử dụng.