To summarize, our calculations of d

To summarize, our calculations of duration for coupon bonds have revealed four facts:

1. The longer the term to maturity of a bond, everything else being equal, the greater its duration.
2. When interest rates rise, everything else being equal, the duration of a coupon bond falls.
3. The higher the coupon rate on the bond, everything else being equal, the shorter the bond’s duration.
4. Duration is additive: The duration of a portfolio of securities is the weighted average of the durations of the individual securities, with the weights reflect- ing the proportion of the portfolio invested in each.

Kết quả (Việt) 2:

Để tóm tắt, tính toán của chúng ta về thời gian đối với trái phiếu coupon đã tiết lộ bốn sự kiện: 1. Các bạn còn thời hạn đến ngày đáo hạn của trái phiếu, tất cả mọi thứ khác bằng nhau, lớn hơn thời gian của nó. 2. Khi lãi suất tăng, tất cả mọi thứ khác bằng nhau, thời hạn của trái phiếu coupon giảm. 3. Các cao hơn lãi suất trên trái phiếu, tất cả mọi thứ khác bằng nhau, ngắn hơn thời hạn của trái phiếu. 4. Thời gian là phụ gia: Thời hạn của một danh mục đầu tư chứng khoán là bình quân gia quyền của các thời lượng của các chứng khoán riêng lẻ, với các trọng reflect- ing tỷ lệ danh mục đầu tư trong mỗi.