Now we look at another type of arbi

Now we look at another type of arbitrage opportunity, which involves a forward contract and will establish an appropriate price for the forward contract. Let stock AXE sell for $50. We borrow $50 at 4 percent interest by issuing a risk-free bond, use the money to buy one share of stock AXE, and simultaneously enter into a forward contract to sell this share at a price of $54 one period later. The stock will then move to either $75 or $40 in the next period; the forward contract will require that we deliver the stock and accept $54 for it; and we shall owe $50 x 1.04 = $52 on the loan.

Kết quả (Việt) 1:

bây giờ chúng ta nhìn vào một loại cơ hội chênh lệch giá, trong đó bao gồm một hợp đồng về phía trước và sẽ thiết lập một mức giá phù hợp với hợp đồng về phía trước. cho rìu cổ phiếu bán với giá $ 50. chúng tôi vay 50 $ với lãi suất 4 phần trăm bằng cách phát hành trái phiếu phi rủi ro, sử dụng tiền để mua một cổ phần của rìu cổ phiếu, đồng thời ký kết hợp đồng về phía trước để bán cổ phần này với giá $ 54 một thời gian sau đó.các cổ phiếu sau đó sẽ di chuyển đến hoặc $ 75 hoặc $ 40 trong giai đoạn tiếp theo; hợp đồng chuyển tiếp sẽ yêu cầu chúng tôi cung cấp những chứng khoán và chấp nhận 54 $ cho nó, và chúng ta sẽ phải trả $ 50 x 1.04 = $ 52 cho vay.

Kết quả (Việt) 2:

Bây giờ, chúng tôi xem xét một loại cơ hội arbitrage, trong đó bao gồm một hợp đồng chuyển tiếp và sẽ thiết lập một mức giá thích hợp cho các hợp đồng chuyển tiếp. Chứng khoán cho AXE bán cho $50. Chúng tôi vay $50 tại 4 phần trăm lãi suất bằng việc ban hành một trái phiếu rủi ro, sử dụng tiền để mua một phần của cổ phiếu AXE, và đồng thời tham gia vào một hợp đồng chuyển tiếp để bán chia sẻ này ở một mức giá $ 54 một thời gian sau đó. Các cổ phiếu sẽ sau đó chuyển sang tiếng Anh hoặc $40 $75 trong giai đoạn tiếp theo; hợp đồng chuyển tiếp sẽ yêu cầu chúng tôi cung cấp các cổ phiếu và chấp nhận $54 cho nó; và chúng tôi sẽ nợ $50 x 1.04 = $52 trên các khoản cho vay.