3.2 Types of documentary creditUCP

3.2 Types of documentary credit
UCP 600, article 2, in defining ‘credit’, draws no distinction between a documentary credit and a standby letter of credit. Under the definition, both fulfil the same basic purpose to facilitate the finance of trade. The beneficiary receives an undertaking from an independent, trusted third party that payment will be made provided stipulated documents are presented (according to the terms and conditions of the documentary credit, UCP 600 and international standard banking practice). The applicant knows that payment will only be made upon presentation of the stipulated documents that meet the terms and conditions that were provided in its application for issuance.
The use of a commercial documentary credit is significantly different from that of a standby letter of credit. Nevertheless, the obligations of the issuers of a commercial documentary credit and a standby letter of credit are identical. Both issuers pay against presentation of stipulated documents and provided the terms and conditions of the credit are complied with.
In both instances, an issuer is not concerned with any underlying sales contract or the goods, services or performance to which such sales contract may relate.
3.2.1 Commercial documentary credits
Commercial documentary credits are intended to serve as a means of payment for the delivery of goods or the provision of services or
performance. As discussed in Chapter 1, to aid their development, in 1933 ICC published its first version of a set of international standards
- the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP). The current version, UCP 600, came into effect on 1 July 2007. The UCP enjoys global acceptance and, today, probably all documentary credits are issued subject to it.
The impact of the 39 articles of UCP 600 on documentary credit parties and operations is covered throughout this study text, and they are analysed in detail in Chapter 1 2.
A commercial documentary credit is used as the principal payment mechanism if performance of the contract has occurred. In contrast, a standby letter of credit is typically used as a contingency payment mechanism, which can be triggered if there has been some aspect of non-performance or default.
3.2.2 Standby letters of credit
Standby letters of credit were initially developed because banks in the USA had limited legal authority to issue guarantees. Today, except under limited circumstances, the restriction on the issuance of guarantees no longer exists.
Standby letters of credit are not legally distinct from demand guarantees, which also require the presentation of stipulated documents and compliance with the terms and conditions of the guarantee. The distinction lies in practice and terminology.
Standby letters of credit are used to underwrite a wide variety of commercial and financial operations. A standby letter of credit acts as a guarantee if there is a failure to perform a contractual undertaking, such as the obligation of a buyer to pay or that of a seller to deliver. It has the same basic form as a commercial documentary credit. However, the intention is often that the beneficiary in whose favour a standby letter of credit is issued draws only in case of default on the transaction to which the standby letter of credit relates.
3.2.2.1 Types of standby letter of credit
Standby letters of credit can be extremely flexible and are therefore a suitable product in a wide range of payment scenarios. The following list provides a description of the types most commonly used:
♦ Performance standby - supports an obligation to perform other than to pay money and includes an obligation to pay for
losses arising from a default of the applicant in completion of the underlying transaction.
♦ Advance payment standby- supports an obligation to account for an advance payment made by the beneficiary to the applicant.
♦ Bid-bond or tender-bond standby - supports an obligation of the applicant to execute a contract if it is awarded a bid.
♦ Counter standby - supports the issuance of a separate standby letter of credit or other undertaking by the beneficiary of the counter standby.
♦ Financial standby - supports an obligation to pay money, including any instrument evidencing an obligation to repay borrowed money.
♦ Insurance standby - supports an insurance or reinsurance obligation of the applicant.
♦ Commercial standby - supports the obligations of an applicant to pay for goods or services in the event of non-payment by other methods.
♦ Direct-pay standby - is intended to be the primary means of payment, and may or may not be linked to a default in performance or payment.

Kết quả (Việt) 1:

3.2 loại tín dụng tài liệuUCP 600, bài 2, trong việc xác định 'tín dụng', rút ra không có sự phân biệt giữa một khoản tín dụng tài liệu và dự phòng thư tín dụng. Theo định nghĩa, cả hai đều thực hiện cùng một mục đích cơ bản để tạo điều kiện tài chính thương mại. Người thụ hưởng sẽ nhận được một cam kết từ một độc lập, đáng tin cậy, bên thứ ba thanh toán sẽ được thực hiện cung cấp các tài liệu quy định được trình bày (theo các điều khoản và điều kiện tín dụng tài liệu, UCP 600 và thực hành ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế). Người nộp đơn biết rằng sẽ chỉ thanh toán khi trình bày các tài liệu quy định đáp ứng các điều khoản và điều kiện được cung cấp trong ứng dụng của nó cho các cấp.Sử dụng một khoản tín dụng tài liệu thương mại là đáng kể khác với chờ thư tín dụng. Tuy nhiên, các nghĩa vụ của tổ chức phát hành một khoản tín dụng tài liệu thương mại và chờ thư tín dụng là giống hệt nhau. Cả hai tổ chức phát hành phải trả đối với các trình bày các văn bản quy định và cung cấp các điều khoản và điều kiện của thẻ tín dụng được tuân thủ.Trong cả hai trường hợp, một công ty phát hành là không có liên quan với bất kỳ hợp đồng bán hàng cơ bản hoặc hàng hoá, Dịch vụ hoặc hiệu suất mà hợp đồng bán hàng có thể liên quan.3.2.1 thương mại các khoản tín dụng tài liệuThương mại các khoản tín dụng tài liệu được dự định để phục vụ như là một phương tiện thanh toán cho việc phân phối hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ hoặc hiệu suất. Như được thảo luận trong chương 1, để hỗ trợ phát triển của họ, vào năm 1933 ICC phát hành phiên bản đầu tiên của một tập hợp các tiêu chuẩn quốc tế-Hải quan thống nhất và thực hành cho các khoản tín dụng tài liệu (UCP). Phiên bản hiện tại, UCP 600, bắt đầu có hiệu lực ngày 1 tháng 7 năm 2007. UCP có chấp nhận toàn cầu, và ngày nay, có lẽ tất cả tài liệu các khoản tín dụng được cấp phụ thuộc vào nó.Tác động của điều 39 của UCP 600 trên tài liệu tín dụng bên và các hoạt động được bao phủ trong suốt văn bản nghiên cứu này, và họ được phân tích chi tiết trong chương 1 2.Một khoản tín dụng tài liệu thương mại được sử dụng như cơ chế chủ yếu thanh toán nếu các hoạt động của hợp đồng đã xảy ra. Ngược lại, một thư tín dụng dự phòng thường được sử dụng như một cơ chế thanh toán dự phòng, có thể được kích hoạt nếu đã có một số khía cạnh của phòng không hiệu quả hoặc mặc định.3.2.2 chờ thư tín dụngThư tín dụng dự phòng ban đầu được phát triển bởi vì các ngân hàng tại Hoa Kỳ đã hạn chế quyền hợp pháp để phát hành bảo lãnh. Ngày nay, ngoại trừ trong trường hợp hạn chế, giới hạn trên việc phát hành bảo lãnh không còn tồn tại.Chờ thư tín dụng không có hiệu lực pháp riêng biệt từ đảm bảo nhu cầu, cũng yêu cầu trình bày các tài liệu quy định và tuân thủ các điều khoản và điều kiện bảo lãnh. Sự khác biệt nằm ở thực tế, thuật ngữ.Thư tín dụng dự phòng được sử dụng để bảo kê một loạt các hoạt động thương mại và tài chính. Chờ thư tín dụng hoạt động như một đảm bảo nếu có một sự thất bại để thực hiện một cam kết theo hợp đồng, chẳng hạn như nghĩa vụ của người mua phải trả tiền hoặc của một người bán cung cấp. Nó có giống như hình thức cơ bản như là một khoản tín dụng tài liệu thương mại. Tuy nhiên, ý định là thường rằng người thụ hưởng trong mà ân chờ thư tín dụng được phát hành rút ra chỉ trong trường hợp mặc định trên các giao dịch mà thư tín dụng dự phòng liên quan.3.2.2.1 loại thư tín dụng dự phòngThư tín dụng dự phòng có thể vô cùng linh hoạt và do đó là một sản phẩm phù hợp trong một loạt các trường hợp thanh toán. Danh sách sau đây cung cấp một mô tả về các loại phổ biến nhất được sử dụng nhất:♦ hiệu suất chờ - hỗ trợ một nghĩa vụ để thực hiện khác hơn để trả tiền và bao gồm một nghĩa vụ phải trả tiền chonhững thiệt hại phát sinh từ một mặc định của người nộp đơn trong hoàn thành giao dịch tiềm ẩn.♦ thanh toán trước tạm dừng-hỗ trợ một nghĩa vụ vào tài khoản thanh toán tạm ứng được thực hiện bởi người thụ hưởng cho người nộp đơn.♦ Giá trái phiếu hoặc đấu thầu trái phiếu chờ - hỗ trợ một nghĩa vụ của người nộp đơn để thực hiện hợp đồng nếu nó được trao một giá thầu.♦ truy cập chế độ chờ - hỗ trợ việc phát hành một riêng biệt chờ thư tín dụng hoặc cam kết của người thụ hưởng của truy cập chế độ chờ.♦ dự phòng tài chính - hỗ trợ một nghĩa vụ phải trả tiền, bao gồm bất kỳ nhạc cụ evidencing nghĩa vụ trả nợ vay tiền.♦ bảo hiểm chờ - hỗ trợ bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm nghĩa vụ của người nộp đơn.♦ dự phòng thương mại - hỗ trợ các nghĩa vụ của một người nộp đơn phải trả cho hàng hóa hoặc dịch vụ trong trường hợp không thanh toán bằng các phương pháp khác.♦ trực tiếp chi trả chế độ chờ - là dự định là chính các phương tiện thanh toán, và có thể hoặc có thể không được liên kết với một mặc định trong hiệu suất hoặc thanh toán.

Kết quả (Việt) 2:

3.2 Các loại tín dụng chứng từ
UCP 600, Điều 2, trong việc xác định 'tín dụng, thu hút không có sự phân biệt giữa tín dụng chứng từ và thư tín dụng dự phòng. Theo định nghĩa, cả hai thực hiện các mục đích cơ bản giống nhau để tạo thuận lợi cho tài chính thương mại. Người thụ hưởng nhận được một cam kết từ một độc lập, đáng tin cậy của bên thứ ba thanh toán sẽ được thực hiện với điều kiện chứng từ quy định được trình bày (theo các điều khoản và điều kiện của tín dụng chứng từ, UCP 600 và thực hành ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế). Người nộp đơn biết rằng việc thanh toán sẽ chỉ được thực hiện khi xuất trình giấy tờ quy định đáp ứng các điều khoản và điều kiện được cung cấp trong đơn ban hành.
Việc sử dụng một tín dụng chứng từ thương mại là khác biệt đáng kể so với các thư tín dụng dự phòng. Tuy nhiên, các nghĩa vụ của tổ chức phát hành một tín dụng chứng từ thương mại và thư tín dụng dự phòng là giống hệt nhau. Cả hai tổ chức phát hành trả lại trình bày các văn bản quy định và cung cấp các điều khoản và điều kiện của tín dụng được tuân thủ.
Trong cả hai trường hợp, một tổ chức phát hành là không quan tâm đến bất kỳ hợp đồng cơ bản bán hàng hoặc hàng hóa, dịch vụ hoặc hoạt động mà hợp đồng bán hàng đó có thể liên quan.
3.2.1 tài liệu thương mại tín dụng
tín dụng chứng từ thương mại được coi như một phương tiện thanh toán cho việc giao hàng hoặc cung ứng dịch vụ hoặc
hiệu suất. Như đã thảo luận ở Chương 1, để hỗ trợ sự phát triển của họ, vào năm 1933 ICC công bố phiên bản đầu tiên của một tập hợp các tiêu chuẩn quốc tế
- Hải quan thống nhất và thực hành về tín dụng chứng từ (UCP). Phiên bản hiện tại, UCP 600, có hiệu lực từ ngày 1 tháng Bảy năm 2007. UCP thích chấp nhận trên toàn cầu, và hiện nay, có lẽ tất cả các khoản tín dụng tài liệu được phát hành dựa vào nó.
Tác động của 39 điều của UCP 600 về bên tín dụng tài liệu và các hoạt động là bao phủ khắp văn bản nghiên cứu này, và chúng được phân tích chi tiết trong Chương 1 2.
Một tín dụng chứng từ thương mại được sử dụng như một cơ chế thanh toán trưởng nếu thực hiện hợp đồng đã xảy ra. Ngược lại, thư tín dụng dự phòng thường được sử dụng như một cơ chế thanh toán dự phòng, có thể được kích hoạt nếu đã có một số khía cạnh của không thực hiện hoặc mặc định.
3.2.2 Thư tín dụng dự
Standby thư tín dụng đã được ban đầu được phát triển bởi các ngân hàng ở Mỹ đã hạn chế thẩm quyền pháp lý để thực hiện bảo lãnh. Hôm nay, ngoại trừ trường hợp hạn chế, những hạn chế về việc phát hành bảo lãnh không còn tồn tại.
Standby thư tín dụng không phải là khác biệt một cách hợp pháp từ đảm bảo nhu cầu, mà còn yêu cầu trình bày của văn bản quy định và tuân thủ các điều khoản và điều kiện của bảo lãnh. Sự khác biệt nằm ở chỗ thực hành và thuật ngữ.
Standby thư tín dụng được sử dụng để bảo lãnh một loạt các hoạt động thương mại và tài chính. Một lá thư tín dụng dự phòng đóng vai trò như một sự đảm bảo nếu có một thất bại để thực hiện một cam kết trong hợp đồng, chẳng hạn như các nghĩa vụ của một người mua phải trả tiền hoặc của một người bán để cung cấp. Nó có hình thức cơ bản như một tín dụng chứng từ thương mại. Tuy nhiên, ý định thường là người thụ hưởng có lợi thư tín dụng dự phòng được ban hành chỉ rút ra trong trường hợp mặc định trên các giao dịch mà các thư tín dụng dự phòng liên quan.
3.2.2.1 Các loại thư tín dụng dự phòng
chờ thư tín dụng có thể cực kỳ linh hoạt và do đó là một sản phẩm phù hợp trong một loạt các kịch bản thanh toán. Danh sách sau đây cung cấp một mô tả của các loại phổ biến nhất được sử dụng:
♦ Hiệu suất chế độ chờ - hỗ trợ một nghĩa vụ thực hiện khác hơn để trả tiền và bao gồm một nghĩa vụ phải trả tiền cho
. Lỗ phát sinh từ một mặc định của người nộp đơn để hoàn thành các giao dịch cơ bản
♦ tạm standby- hỗ trợ một nghĩa vụ để chiếm một khoản thanh toán tạm ứng do người hưởng lợi cho người nộp đơn.
♦ thầu trái phiếu hoặc đấu thầu trái phiếu Chính phủ dự phòng - hỗ trợ một nghĩa vụ của người nộp đơn để thực hiện hợp đồng nếu được trao thầu.
♦ Counter chế độ chờ - hỗ trợ việc phát hành thư chờ riêng biệt của tín dụng hoặc cam kết nào khác do người thụ hưởng của chế độ chờ cập.
♦ chờ tài chính -. hỗ trợ một nghĩa vụ phải trả tiền, bao gồm bất kỳ công cụ chứng minh nghĩa vụ trả nợ tiền vay
♦ Bảo hiểm chế độ chờ - hỗ trợ một bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm trách nhiệm của người nộp đơn.
♦ chờ Thương mại - hỗ trợ các nghĩa vụ của người nộp đơn để thanh toán hàng hóa, dịch vụ trong trường hợp không thanh toán bằng các phương pháp khác.
♦ trực tiếp trả chế độ chờ - được dự định là phương tiện chính của thanh toán, và có thể có hoặc có thể không được liên kết với một mặc định trong hiệu suất hoặc thanh toán.