In ourcase, it is reasonable to ass

In our
case, it is reasonable to assume that the specific variables related to banks and the macroeconomic
variables are endogenous or predetermined. Thus, for example, bank size may increase by the mere
growth of loans granted.
The instruments used are the lagged values of the dependent variable as well as the lagged values of
all explanatory variables. To verify the relevance of our instruments, we test the lack of the correlation
of our instruments with the error term by using the Hansen over-identification test, and we ensure
that there is no serial correlation of order 2 in the equation in first difference by using the Arellano
and Bond autocorrelation test. Note that in all of our regressions we use the two-step procedure and
obtain robust standard errors using the Windmeijer finite sample correction.

Kết quả (Việt) 1:

Trong của chúng tôitrường hợp, nó là hợp lý để giả định rằng các biến cụ thể liên quan đến ngân hàng và các kinh tế vĩ môbiến là nội sinh hoặc định trước. Vì vậy, ví dụ, kích thước của ngân hàng có thể tăng lên bởi chỉtốc độ tăng trưởng của các khoản vay được cấp.Dụng cụ được sử dụng là lagged giá trị của biến phụ thuộc cũng như các giá trị lagged củaTất cả các biến giải thích. Để xác minh sự liên quan của các công cụ của chúng tôi, chúng tôi kiểm tra thiếu sự tương quanchúng tôi công cụ với các thuật ngữ lỗi bằng cách sử dụng nhận over-dạng Hansen và thử nghiệm, chúng tôi đảm bảolà không có sự tương quan nối tiếp của trật tự 2 trong phương trình trong sự khác biệt đầu tiên bằng cách sử dụng Arellanovà trái phiếu autocorrelation thử nghiệm. Lưu ý rằng tất cả chúng tôi regressions chúng tôi sử dụng hai bước thủ tục vàcó được mạnh mẽ tiêu chuẩn lỗi bằng cách sử dụng chỉnh sửa hữu hạn mẫu Windmeijer.

Kết quả (Việt) 2:

Trong chúng tôi
trường hợp, nó là hợp lý để giả định rằng các biến cụ thể liên quan đến ngân hàng và kinh tế vĩ mô
biến là nội sinh hoặc xác định trước. Vì vậy, ví dụ, kích thước ngân hàng có thể tăng do chỉ
tăng trưởng của các khoản vay.
Các dụng cụ được sử dụng là các giá trị trễ của biến phụ thuộc cũng như các giá trị trễ của
tất cả các biến giải thích. Để xác minh sự liên quan của các công cụ của chúng tôi, chúng tôi kiểm tra việc thiếu các mối tương quan
của các công cụ của chúng tôi với các lỗi hạn sử dụng test Hansen qua nhận dạng, và chúng tôi đảm bảo
rằng không có tương quan chuỗi trật tự 2 trong phương trình trong sự khác biệt đầu tiên bởi sử dụng Arellano
kiểm tra tự tương quan và Bond. Lưu ý rằng trong tất cả các mô hình hồi quy, chúng tôi sử dụng các quy trình hai bước và
có được các sai số chuẩn mạnh mẽ bằng cách sử dụng Windmeijer chỉnh mẫu hữu hạn.