Giám sát của cơ sở hạ tầng thị trường tài chính ở New Zealand(FMI1)Tháng ba năm 20151. giới thiệuThị trường tài chính cơ sở hạ tầng (FMIs) cung cấp các kênh thông qua đó thanh toán, chứng khoán, phái sinh hoặc các giao dịch tài chính được xóa, định cư hay ghi lại. Hoạt động và hiệu quả FMIs đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tài chính ổn định và tăng trưởng kinh tế. FMIs có thể tăng cường các thị trường họ phục vụ; Nếu không được quản lý đúng cách, họ có thể đặt ra những rủi ro đáng kể cho hệ thống tài chính và là một conduit tiềm năng hoặc nguồn gốc của lây. Một hệ thống tài chính ổn định do đó phụ thuộc vào quản và giảm nhẹ của tín dụng, khả năng thanh toán và rủi ro hoạt động trong các FMIs.FMIs là hệ thống đa phương bao gồm nhà điều hành và những người tham gia. FMIs thường thiết lập một tập các quy tắc và thủ tục thông thường cho mọi người tham gia, một cơ sở hạ tầng kỹ thuật và một khuôn khổ quản lý rủi ro chuyên môn phù hợp với những rủi ro mà họ phải chịu. Ở New Zealand, có bốn loại chính của FMIs: Hệ thống thanh toán, chứng khoán giải quyết hệ thống, Bồn chứa Trung tâm chứng khoán, và Trung tâm counterparties1.FMIs là về cơ bản là mạng lưới cho các đại lý kinh tế (tổ chức tài chính, chính phủ, doanh nghiệp và cá nhân) để chuyển tiền và công cụ tài chính. Âm thanh và hiệu quả FMIs đóng góp cho việc duy trì và thúc đẩy sự ổn định tài chính và tăng trưởng kinh tế. Họ là do đó rất phù hợp cho trách nhiệm cốt lõi của ngân hàng dự trữ xuất phát từ mục tiêu tài chính ổn định của nó.Ngân hàng dự trữ cũng quan tâm đến cơ sở hạ tầng đã chọn nhà cung cấp mà cung cấp dịch vụ cho một FMI (chẳng hạn như hạ tầng CNTT, nhắn tin dịch vụ, thông tin liên lạc và xử lý dữ liệu) mà là quan trọng đối với việc cung cấp âm thanh và hiệu quả các chức năng cốt lõi của FMI.2. vai trò của ngân hàng dự trữNgân hàng dự trữ Úc Act 1989 ("đạo luật") cung cấp trong phần 1A rằng ngân hàng dự trữ, như là ngân hàng Trung ương của New Zealand, chịu trách nhiệm về (trong số các vấn đề khác, đặc biệt là tiền tệ chính sách được thiết kế để thúc đẩy ổn định giá cả) thúc đẩy việc duy trì một hệ thống âm thanh và hiệu quả tài chính.1 định nghĩa quốc tế của "FMIs" cũng bao gồm một loại thứ năm của cơ sở hạ tầng: thương mại kho. Tuy nhiên, kho phần mềm thương mại được coi là bên ngoài bối cảnh giám sát New Zealand FMI lúc này, như khuôn khổ pháp lý hiện tại không mở rộng với họ. 2Tài liệu tham khảo để thúc đẩy việc duy trì một hệ thống âm thanh và hiệu quả tài chính cũng được tìm thấy trong các phần sau của đạo luật:• phần 68 của đạo luật xác định mục đích mà ngân hàng dự trữ thực hiện của nó giám sát prudential của ngân hàng đăng ký.• phần 156B và 156K, mà xác định mục đích mà ngân hàng dự trữ thực hiện của nó giám sát quy định của hệ thống thanh toán và thanh toán.Nó cũng được cung cấp trong hành động phòng không-ngân hàng tiền gửi thực thi (NBDTs) năm 2013 là một trong những mục đích mà ngân hàng dự trữ là điều NBDTs.FMIs là một yếu tố quan trọng của hệ thống tài chính và các thực thể ngân hàng dự trữ điều chỉnh cả hai tương tác với FMIs và phụ thuộc vào hiệu suất hoạt động của họ. Vì vậy, để theo đuổi mục đích theo luật định của nó, ngân hàng dự trữ tìm cách gây ảnh hưởng tới các hoạt động của FMIs và của họ tương tác với những người tham gia.3. quy định khungBộ phận 5B và 5C của đạo luật cung cấp sự ủng hộ theo luật định cho thanh toán ngân hàng dự trữ hoạt động giám sát.Phần 5B "giám sát của hệ thống thanh toán" cung cấp cho ngân hàng dự trữ năng lượng để yêu cầu thông tin liên quan đến một hệ thống thanh toán được cung cấp bởi một nhà điều hành của một hệ thống thanh toán, bất kỳ người nào là hoàn toàn hoặc một phần trách nhiệm về hoạt động của một hệ thống thanh toán (ví dụ như nhà cung cấp cơ sở hạ tầng), hoặc một người tham gia trong một hệ thống thanh toán. Ngân hàng dự trữ có thể yêu cầu thông tin phải được kiểm toán và không cung cấp thông tin là một hành vi phạm tội. Các hành động cũng chỉ định các trường hợp trong đó các ngân hàng dự trữ có thể xuất bản hoặc tiết lộ các thông tin.Phần 5C "Khu vực cho phép hệ thống thanh toán" cung cấp cho ngân hàng dự trữ và tài chính thị trường quyền (FMA) với quyền hạn liên quan đến hệ thống thanh toán hoặc giải quyết định (bao gồm cả Trung tâm counterparties có một hệ thống nhúng giải quyết). FMA và ngân hàng dự trữ là điều chỉnh chung của các hệ thống định ngoại trừ khi hệ thống là một hệ thống thanh toán tinh khiết, trong đó có trường hợp ngân hàng dự trữ là điều duy nhất. Ngân hàng dự trữ có thể:• Yêu cầu thông tin được cung cấp;• Đề nghị tên gọi là chịu sự điều tiết, và tìm cách thay đổi đối với những điều kiện; và• Không cho phép các thay đổi được đề xuất để quy tắc của hệ thống.Để biết thêm chi tiết về vai trò và chính sách của ngân hàng dự trữ và FMA trong quan hệ với tên gọi và giám sát hệ thống giải quyết định, xin vui lòng tham khảo cácTên gọi và giám sát hệ thống định giải quyết (DSS1).Cho khác FMIs mà không phải thanh toán hoặc giải quyết hệ thống và cơ sở hạ tầng nhà cung cấp mà cung cấp dịch vụ quan trọng cho FMIs mà không phải là thanh toán hoặc giải quyết hệ thống, và trong người mà ngân hàng dự trữ không có quy định quyền lực, ngân hàng dự trữ luôn để đạt được mục đích theo luật định của nó thông qua việc ban hành hướng dẫn không ràng buộc, tìm kiếm cơ hội để tham gia với FMIs và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng, và bằng cách thúc đẩy phát triển quốc tế hướng dẫn. 34. Giám sát mục tiêuNgân hàng dự trữ giám sát FMIs cho các mục đích của việc thúc đẩy việc duy trì một hệ thống âm thanh và hiệu quả tài chính, và hệ thống định giải quyết, tránh các thiệt hại đáng kể cho hệ thống tài chính có thể là kết quả của sự thất bại của một người tham gia trong khu vực cho phép system(s).Nói chung, có nghĩa là mục tiêu cao cấp ngân hàng dự trữ nhằm mục đích khuyến khích FMIs, cung cấp các dịch vụ và tiện nghi xuyên hoạt động thị trường tài chính, âm thanh và hiệu quả.Để thúc đẩy soundness và hiệu quả của FMIs, ngân hàng dự trữ nhằm mục đích cho các kết quả sau:• FMIs có sự sắp xếp quản trị rõ ràng và minh bạch đó thúc đẩy soundness và hiệu quả của các FMIs, và hỗ trợ sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn• FMIs có một khuôn khổ quản lý rủi ro âm thanh cho toàn diện quản lý pháp lý, tín dụng, tính thanh khoản, rủi ro và các hoạt động khác• FMIs đảm bảo rằng họ cung cấp rõ ràng và một số khu định cư cuối cùng• FMIs có cơ chế thất bại để giải quyết thích hợp thực hiện để giảm thiểu sự gián đoạn liên quan đến sự thất bại của một hoặc nhiều người tham gia của họ• FMIs đảm bảo rằng họ có thể tiếp tục cung cấp các dịch vụ quan trọng trong mọi trường hợp• FMIs có mục tiêu, rủi ro dựa trên, và tiết lộ công khai tiêu chuẩn để tham gia, mà thúc đẩy truy cập công bằng và cởi mở với không có rào cản tùy tiện với cụm từ• FMIs được hiệu quả và hiệu quả trong việc đáp ứng yêu cầu của những người tham gia và các thị trường mà họ phục vụ• FMIs xuất bản tất cả các quy định có liên quan và quan trọng thủ tục, và cung cấp các thông tin đầy đủ để cho phép người tham gia có một sự hiểu biết chính xác về những rủi ro, chi phí và các chi phí vật liệu, họ phải chịu khi tham gia vào các FMIs.The operational reliability of an FMI may be dependent on the continuous and adequate functioning of infrastructure providers that are critical to an FMI’s operations. The Reserve Bank therefore expects that the operations of an FMI’s critical infrastructure providers are held to the same standards as if the FMI provided the service itself.These outcomes are reflected in the regulatory approach adopted by the Reserve Bank in respect of payment systems and settlement systems and in its engagement approach with other FMIs. 45. Approach to risk managementExpanding on the points on managing risks, a guiding principle for the Reserve Bank’s engagement with the industry has been, and continues to be, that risks and costs should be borne by those best placed to manage them. This approach maximises the market incentives to manage and appropriately price risks, and reduce costs. Where FMI risks and costs are borne by FMI operators and participants, the Reserve Bank is interested in seeing that those risks and costs are managed appropriately. Where FMI risks and costs are borne by parties other than the operators and participants, the Reserve Bank views it as important that the operators and participants have sufficient regard to those risks and costs in the design and operation of the FMI, and that there is a high level of transparency relating to the incidence of those risks and costs.Ngân hàng dự trữ kỳ vọng của nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng là họ sẽ hỗ trợ của FMI soundness tổng thể và hiệu quả. Ngân hàng dự trữ do đó khuyến khích các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cung cấp dịch vụ quan trọng cho FMIs để có chính sách thích hợp, thủ tục và các nguồn lực để xác định rủi ro và quản lý, độ tin cậy và khả năng đàn hồi, quản lý an ninh thông tin mạnh mẽ, có hiệu quả công nghệ lập kế hoạch và mạnh liên lạc với người dùng.Các mục tiêu và mong đợi làm nền tảng cho các hoạt động giám sát của ngân hàng dự trữ FMI và cũng được liên kết với các tiêu chuẩn quốc tế, các nguyên tắc cho tài chính thị trường cơ sở hạ tầng (PFMIs) 2, phát triển bởi Ủy ban về các khoản thanh toán và thị trường cơ sở hạ tầng (CPMI) 3 và Ủy ban kỹ thuật của các quốc tế tổ chức của chứng khoán Hoa hồng (IOSCO). PFMIs, phát hành vào năm 2012, nhận ra vai trò ngày càng quan trọng chơi của FMIs trong hệ thống tài chính, và tạo thành một bộ duy nhất của hài hoà tiêu chuẩn hoạt động có liên quan đến quản lý rủi ro, quản trị, hiệu quả và minh bạch. Ngân hàng dự trữ căn cứ giám sát của nó trên các PFMIs và phụ lục F "Giám sát những kỳ vọng áp dụng đối với nhà cung cấp dịch vụ quan trọng" cho sự giám sát của nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng.6. Giám sát phương pháp tiếp cậnRủi ro dựa trên phương pháp tiếp cậnCách tiếp cận chung của ngân hàng dự trữ là tập trung các hoạt động giám sát vào các larges
đang được dịch, vui lòng đợi..