4.9.2 Short NCDs where the amount i

4.9.2 Short NCDs where the amount invested is given
This is the “common” NCD. A CD, which is simply a fixed deposit that is negotiable, is the most issued and traded money market instrument in the money market. At issue the typical simple interest calculation is involved, as follows:

FV = PV [1 + (i × t)].

An example will make this clear:

Amount of deposit (PV) = LCC 1 000 000
Interest rate negotiated (i) = 9.8% pa
Term required by depositor = 180 days; therefore t = 180 / 365)

The maturity value is calculated by the deposit-taking bank and placed on the certificate. The maturity value is the FV, and the amount of the deposit the PV.

Maturity value (FV) = PV [1 + (0.098 x 180/365)]
= LCC 1 000 000 (1.04832877)
= LCC 1 048 328.77.

When NCDs are traded in the money market, the “givens” are:

• The maturity value (FV)
• The maturity date
• The settlement date
• The rate at which the trade takes place.

These variables are used to calculate the consideration, i.e. the amount to be paid by the purchaser (or received by the seller). The consideration is nothing else but the PV. The formula used in secondary market trades is as follows:

PV = FV / [1 + (i x t)].
An example: a company would like to invest an amount close to LCC 1 million and approaches its broker in this regard. The broker makes a few phone calls and offers the investor a NCD with the following characteristics:

Maturity value (FV) = LCC 1 054 246.58 (this was calculated at issue) Maturity (due) date = 20 June 2002
Date of transaction = 21 January 2002
Number of days = 150 (i.e. 21 January to 20 June); therefore t = 150 / 365 Rate traded at (i) = 9.2% pa.

Kết quả (Việt) 1:

4.9.2 ngắn NCDs nơi mà số tiền đầu tư được đưa raĐây là NCD "phổ biến". Một đĩa CD, đó là chỉ đơn giản là một khoản tiền gửi cố định là thương lượng, là công cụ thị trường tiền tệ nhất phát hành và giao dịch mua bán trong thị trường tiền tệ. Vấn đề tính toán điển hình đơn giản quan tâm là có liên quan, như sau:Bệnh viện FV = PV [1 + (i × t)].Một ví dụ sẽ thực hiện điều này rõ ràng:Số tiền đặt cọc (PV) = LCC 1 000 000Lãi suất đã đàm phán (i) = 9,8% paThuật ngữ theo yêu cầu của depositor = 180 ngày; do đó t = 180 / 365)Giá trị đáo hạn được tính bởi các ngân hàng tiền gửi-uống và đặt trên giấy chứng nhận. Giá trị đáo hạn là bệnh viện FV, và số lượng tiền gửi PV.Kỳ hạn thanh toán giá trị (FV) = PV [1 + (0.098 x 180/365)]= LCC 1 000 000 (1.04832877)= LCC 1 048 328.77.Khi NCDs đang được giao dịch trên thị trường tiền, "givens" là:• Giá trị đáo hạn (FV)• Ngày đáo hạn• Ngày định cư• Tỷ lệ mà tại đó các thương mại diễn ra.Các biến này được sử dụng để tính toán xem xét, tức là số tiền được trả bởi người mua (hoặc nhận được bởi những người bán). Việc xem xét là không có gì khác nhưng PV. Công thức được sử dụng trong giao dịch thị trường thứ cấp là như sau:PV = FV / [1 + (i x t)].Ví dụ: một công ty muốn đầu tư một số tiền gần LCC 1 triệu và phương pháp tiếp cận môi giới của nó trong lĩnh vực này. Các nhà môi giới làm cho một vài cuộc gọi điện thoại và cung cấp cho các nhà đầu tư NCD với các đặc điểm sau:Kỳ hạn thanh toán giá trị (FV) = LCC 1 054 246.58 (điều này đã được tính toán tại vấn đề) ngày đáo hạn (do) = 20 tháng 6 năm 2002Ngày giao dịch = 21 tháng 1 năm 2002Số ngày = 150 (tức là 21 tháng 1 đến ngày 20 tháng 6); do đó t = 150 / 365 tỷ giá giao dịch tại (i) = 9,2% nữa.

Kết quả (Việt) 2:

4.9.2 bệnh không lây nhiễm ngắn mà số tiền đầu tư được đưa ra
này là "phổ biến" NCD. Một đĩa CD, mà chỉ đơn giản là đặt cọc cố định mà có thể thương lượng, là công cụ thị trường tiền tệ phát hành nhất và giao dịch trên thị trường tiền tệ. Tại vấn đề tính lãi điển hình đơn giản là tham gia, như sau:

FV = PV [1 + (i × t)].

Một ví dụ sẽ làm cho rõ ràng:

Số tiền đặt cọc (PV) = LCC 1 000 000
Lãi suất thỏa thuận (i) = 9,8% pa
hạn theo yêu cầu của người gửi tiền = 180 ngày; do đó t = 180/365)

Giá trị kỳ hạn được tính bằng các ngân hàng ký gởi và được đặt trên giấy chứng nhận. Các giá trị đáo hạn là FV, và lượng tiền gửi PV.

Giá trị đáo hạn (FV) = PV [1 + (0,098 x 180/365)]
= LCC 1 000 000 (1,04832877)
= LCC 1 048 328,77.

Khi bệnh không lây nhiễm được giao dịch trên thị trường tiền tệ, các "Givens" là:

• các giá trị đáo hạn (FV)
• ngày đáo hạn
• ngày thanh toán
. • tỷ lệ mà tại đó các giao dịch thương mại

các biến này được sử dụng để tính toán xem xét, tức là số tiền được do người mua trả (hoặc được nhận bởi người bán). Việc xem xét là không có gì khác nhưng PV. Các công thức được sử dụng trong các giao dịch trên thị trường thứ cấp là như sau:

PV = FV / [1 + (ixt)].
Ví dụ: một công ty muốn đầu tư một khoản tiền gần LCC 1.000.000 và cách tiếp cận môi giới của mình trong vấn đề này. Các nhà môi giới làm cho một vài cuộc gọi điện thoại và cung cấp các nhà đầu tư một NCD với các đặc điểm sau:

giá trị đáo hạn (FV) = LCC 1 054 246,58 (điều này đã được tính toán tại vấn đề) Maturity (do) date = 20 tháng sáu năm 2002
Ngày giao dịch = 21 tháng 1 2002
số ngày = 150 (tức là 21 tháng một - 20 tháng 6); do đó t = 150/365 giá giao dịch ở (i) = 9,2% năm.