What Explains Variation In SegmentR

What Explains Variation In Segment
Reporting? Evidence From Kuwait
Mishari M. Alfaraih, The Public Authority for Applied Education and Training, Kuwait
Faisal S. Alanezi, The Public Authority for Applied Education and Training, Kuwait
ABSTRACT
The purpose of this study is to evaluate both the segment disclosure practice of firms listed on the Kuwait Stock Exchange (KSE) and the factors that influence their level of segment disclosures.
Consistent with prior disclosure research, the level of segment disclosure is examined using a disclosure index based on the mandatory requirements of International Accounting Standard (IAS)14 (Segment Reporting). The results show that the average level of segment disclosure in a sample of 123 KSE-listed firms in 2008 was 56%%, ranging from 18% to 94%. Users of KSE-listed firms’ financial statements might reasonably expect greater segment disclosures from larger, older, highly leveraged, and profitable KSE-listed firms, as well as from firms audited by a Big-4 audit firm. The findings provide feedback to the regulatory and enforcement bodies in Kuwait on current segment disclosure practice among KSE-listed companies and the factors that influence the level of segment disclosures. The noticeable variation in the level ofsegment disclosure among listed firms suggests a need for further monitoring of the enforcement of required segment disclosure.
Keywords: segment reporting; IAS 14; information disclosure; Kuwait
1. INTRODUCTION
consolidated financial statement provides information about a firms overall profitability, risk, and growth potential. However, with the growing diversification and complexity of business enterprises,investors and investment analysts have sought more value-relevant information in order to make informed investment decisions. Investors and analysts need to understand how the various components of a diversified firm behave economically. It is difficult, if not impossible, for investors and analysts to predict the overall amounts, timing, and risks of a complete firm‘s future cash flows without desegregation, therefore segmental information is essential to investment analysis (AIMR, 1993). Berger and Hann (2002) argue that disaggregated information is extremely useful and important to financial statement users. A survey conducted by Epstein and Palepu (1999) of 140 star sell-side analysts reveals that most analysts consider segment-performance information to be the most useful for their investment decisions.
Recognizing the critical role of segmental information in helping investors make economic decisions, the International Accounting Standards Board (IASB) established the International Accounting Standard (IAS) 14 (Segment Reporting). The objective of IAS 1 4 is to establish principles for reporting financial information according to a firm‘s line of business and geographical area to help users of financial statements better understand a firm‘s past performance; this allows a better assessment of a firm‘s risks and returns; and provides users with sufficient information to make informed judgments about a firm as whole (IASB, 2008).
Prior research has highlighted a number of problem areas on segment reporting, however, particularly in managerial discretion in segment-information disclosure (Street et al., 2000). Prather-Kinsey and Meek (2004) argue that firms respond to segment-reporting disclosure but do not wholly embrace it, which results in substantial noncompliance. Birt et al. (2007) argue that the corporate failures involving the loss of hundreds of millions of dollars in Australia, the United States, and elsewhere that captured the world‘s attention in the early twenty-first century highlighted the vital role of disclosure and compliance. However, users of financial statements have long

Kết quả (Việt) 1:

Những gì giải thích các biến thể trong phân khúcBáo cáo? Bằng chứng từ Cô-oétMishari M. Alfaraih, cơ quan công cộng cho ứng dụng giáo dục và đào tạo, Cô-oétFaisal S. Alanezi, cơ quan công cộng cho các ứng dụng giáo dục và đào tạo, Cô-oétTÓM TẮTMục đích của nghiên cứu này là để đánh giá cả hai phân khúc tiết lộ việc các công ty niêm yết trên Kuwait Stock Exchange (KSE) và các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ tiết lộ đoạn.Phù hợp với nghiên cứu trước khi tiết lộ, mức độ tiết lộ đoạn được kiểm tra bằng cách sử dụng một chỉ số công bố dựa trên những yêu cầu bắt buộc của quốc tế kế toán tiêu chuẩn (IAS) 14 (đoạn báo cáo). Kết quả cho thấy rằng mức độ trung bình của phân khúc tiết lộ trong một mẫu của các công ty đã xếp hạng KSE 123 trong năm 2008 là 56 %%, khác nhau, từ 18% đến 94%. Người dùng đã xếp hạng KSE công ty báo cáo tài chính hợp lý có thể mong đợi lớn tiết lộ đoạn từ lớn hơn, lớn, thừa hưởng cao và lợi nhuận công ty đã xếp hạng KSE, cũng như từ các công ty được kiểm toán bởi một công ty kiểm toán Big 4. Những phát hiện cung cấp phản hồi cho các cơ quan quy định và thực thi pháp luật ở Kuwait về thực hành tiết lộ đoạn hiện nay trong số các công ty đã xếp hạng KSE và các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ tiết lộ đoạn. Các biến thể đáng chú ý trong việc tiết lộ mức độ ofsegment trong số các công ty được liệt kê cho thấy một nhu cầu cho tiếp tục giám sát việc thực thi của phân khúc yêu cầu tiết lộ.Từ khóa: phân đoạn báo cáo; IAS 14; công bố thông tin; Cô-oét1. GIỚI THIỆUbáo cáo tài chính hợp nhất cung cấp các thông tin về công ty một lợi nhuận tổng thể, nguy cơ, và tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, với sự đa dạng hóa ngày càng tăng và phức tạp của các doanh nghiệp kinh doanh, nhà đầu tư và các nhà phân tích đầu tư đã tìm kiếm thông tin giá trị có liên quan để thực hiện các quyết định đầu tư thông báo. Nhà đầu tư và các nhà phân tích cần phải hiểu làm thế nào các thành phần khác nhau của một công ty đa dạng hoạt động kinh tế. Đó là khó khăn, nếu không thể, cho nhà đầu tư và các nhà phân tích dự đoán số lượng, thời gian và rủi ro của dòng tiền trong tương lai của một công ty đầy đủ mà không có desegregation tổng thể, do đó phân đoạn thông tin là cần thiết để phân tích đầu tư (AIMR, 1993). Berger và Hann (2002) tranh luận rằng giới thông tin là cực kỳ hữu ích và quan trọng đối với người sử dụng báo cáo tài chính. Một cuộc khảo sát tiến hành bởi Epstein và Palepu (1999) 140 sao sell-side nhà phân tích cho thấy rằng hầu hết các nhà phân tích xem xét hiệu suất phân đoạn thông tin hữu ích nhất cho các quyết định đầu tư của họ.Recognizing the critical role of segmental information in helping investors make economic decisions, the International Accounting Standards Board (IASB) established the International Accounting Standard (IAS) 14 (Segment Reporting). The objective of IAS 1 4 is to establish principles for reporting financial information according to a firm‘s line of business and geographical area to help users of financial statements better understand a firm‘s past performance; this allows a better assessment of a firm‘s risks and returns; and provides users with sufficient information to make informed judgments about a firm as whole (IASB, 2008).Prior research has highlighted a number of problem areas on segment reporting, however, particularly in managerial discretion in segment-information disclosure (Street et al., 2000). Prather-Kinsey and Meek (2004) argue that firms respond to segment-reporting disclosure but do not wholly embrace it, which results in substantial noncompliance. Birt et al. (2007) argue that the corporate failures involving the loss of hundreds of millions of dollars in Australia, the United States, and elsewhere that captured the world‘s attention in the early twenty-first century highlighted the vital role of disclosure and compliance. However, users of financial statements have long