Normally, new franchisees, after ha

Normally, new franchisees, after having signed a franchise agreement, or paid a fee (whichever comes first), are entitled to a weeklong cooling-off period during which they can take the time to consider whether this decision is the right decision.

Under the Franchising Code of Conduct, a franchisee is entitled to be refunded within two weeks any money paid to the franchisor, provided he or she, within the one-week period, expresses a desire to exit the agreement.

The franchisor is, however, within their rights to hold onto a portion of the money to pay for ‘reasonable expenses’. These expenses ought to be stipulated in the agreement from the outset – something a franchise solicitor would certainly be able to help with.

Essentially, as a new franchisee, you have a week to change your mind about going ahead with the agreement. You can take solace in the fact that you have this grace period within which you can recover nearly all expenditures.

Although the cooling-off period is a good safety net for new franchisees to mull over the big decision, it shouldn’t be blindly relied on without first making sure you’re ready and willing to become bound by the terms of what can be a very lengthy contract between you and the franchisor.

Will the cooling-off period always apply?
The benefit of the cooling-off period only applies to new franchisees and not to renewals, extensions or transfers of existing franchises.

There are legal and financial costs that must be taken into account before you sign any franchise agreements. Despite the cooling-off period, you will not be refunded the total money paid because of these other obligations.

What are the expenses?
The reasonable expenses might be substantial, particularly when training has taken place before the franchisee took advantage of the cooling-off right to rescind. As such, you might not be refunded the total invested amount.

Also, once you’ve entered into the agreement, it’s probable that additional expenses will have been paid to the franchisor. These may include any of the following:

Any costs paid to franchise solicitors or accountants in seeking advice about the legality of the franchise documents;
Any monies paid in establishing the appropriate business structure (company, trust, partnership etc) and setting up means to protect assets;
Expenses for ABN or business name registration, or registration with any organisation to which the franchisor requires you become a member;
Any expenditures on renovating or fitting-out the premises of the proposed site of the franchise;
Any money spent on marketing for the business (print materials, proper signage, online promotional campaigns etc);
Equipment purchase or hire expenses;
Any fees incurred in being financed by a bank;
Money spent on stock; and
Anything spent on staff uniforms/clothing
What costs are not refunded?
Some of the above expenses will only be partially refunded. Those that are not will form what is known as you ‘sunk costs’ for the unsuccessful investment.

What are the legal obligations?
Even after the franchise agreement has been terminated following the employment of the cooling-off period, some of the legal obligations under the initial agreement may continue for some time. Some of the provisions in the agreement that continue to apply, despite ending the franchise agreement, include things like restraint of trade clauses, uses of trademarks and other restrictions on the use of confidential information or trade secrets to which the company has rights.

As such, although an early exit is better than a late one, you should know that, after enlivening the cooling-off provision, you will almost always be in a worse financial position than if you had never entered the agreement in the first place.

Be careful about agreeing to enter into a franchise arrangement if you haven’t had a franchise solicitor review all of the necessary documents. Pretend the cooling-off period is not an option and decide on that basis.

That said, if you, for some reason or another, cannot continue with the agreement as franchisee, the cooling-off period is an important safety net and should be utilised when necessary.

Kết quả (Việt) 2:

Thông thường, người nhận quyền mới, sau khi đã ký kết một hợp đồng nhượng quyền, hoặc trả một khoản phí (tuỳ điều kiện nào đến trước), được hưởng một thời kỳ làm mát-off kéo dài một tuần trong thời gian đó họ có thể dành thời gian để xem xét liệu quyết định này là quyết định đúng. Dưới Nhượng quyền thương mại quy tắc ứng xử, một bên nhận quyền có quyền được hoàn trả trong vòng hai tuần tiền trả cho bên nhượng quyền, điều kiện lúc, trong khoảng thời gian một tuần, thể hiện một mong muốn thoát khỏi thỏa thuận. Bên nhượng quyền là, tuy nhiên, trong phạm vi của họ quyền để giữ được một phần số tiền để chi trả cho những chi phí hợp lý. Những chi phí này phải được quy định trong thỏa thuận ngay từ đầu -. Một cái gì đó một luật sư nhượng quyền thương mại chắc chắn sẽ có thể giúp đỡ với bản chất, là một nhà nhận quyền mới, bạn có một tuần để thay đổi suy nghĩ của bạn về đi trước với thỏa thuận. Bạn có thể mất niềm an ủi trong thực tế là bạn có thời gian ân hạn này mà trong đó bạn có thể phục hồi gần như tất cả các chi phí. Mặc dù thời gian làm mát-off là một mạng lưới an toàn tốt cho người nhận quyền mới để nghiền ngẫm về một quyết định lớn, nó không nên được dựa một cách mù quáng trên mà không đảm bảo rằng bạn đã sẵn sàng và sẵn sàng để bị ràng buộc bởi các điều khoản của những gì có thể là một hợp đồng rất dài giữa bạn và franchisor. Sẽ là thời hạn đổi luôn luôn áp dụng? Lợi ích của thời hạn đổi chỉ áp dụng cho bên nhận quyền mới và không hạn, mở rộng hoặc chuyển nhượng quyền hiện tại. Có các chi phí pháp lý và tài chính phải được đưa vào tài khoản trước khi ký bất cứ thỏa thuận nhượng quyền thương mại. Mặc dù thời hạn đổi, bạn sẽ không được hoàn trả toàn bộ số tiền trả tiền vì những nghĩa vụ khác. Chi phí là gì? Chi phí hợp lý có thể là đáng kể, đặc biệt là khi đào tạo đã thực hiện trước khi bên nhận quyền đã lợi dụng làm mát-off quyền huỷ bỏ. Như vậy, bạn có thể không được hoàn trả tổng số tiền đầu tư. Ngoài ra, một khi bạn đã nhập vào một thỏa thuận, nó có thể xảy rằng các chi phí bổ sung sẽ được trả cho bên nhượng quyền. Đây có thể bao gồm bất kỳ những điều sau đây: Bất kỳ chi phí trả cho luật sư nhượng quyền thương mại hoặc kế toán trong việc tìm kiếm lời khuyên về tính hợp pháp của các tài liệu nhượng quyền thương mại; Bất kỳ khoản tiền trả trong việc xây dựng cơ cấu kinh doanh phù hợp (công ty, sự tin tưởng, hợp tác, vv) và thiết lập phương tiện để bảo vệ tài sản; Chi phí cho ABN hoặc đăng ký tên doanh nghiệp, hoặc đăng ký với bất kỳ tổ chức nào đó bên nhượng quyền yêu cầu bạn trở thành một thành viên; Các khoản chi về cải tạo, nội thất hiện các cơ sở của các trang web được đề nghị của nhượng quyền thương mại; Bất kỳ tiền chi cho marketing cho kinh doanh (tài liệu in ấn, bảng chỉ dẫn thích hợp, chiến dịch quảng cáo trực tuyến, vv); Thiết bị mua hoặc thuê chi phí; Bất cứ chi phí phát sinh trong việc được tài trợ bởi một ngân hàng; tiền chi cho cổ phiếu; và Bất cứ điều gì dành cho đồng phục nhân viên / quần áo gì chi phí không hoàn lại? Một số các khoản chi phí trên sẽ chỉ có thể được một phần hoàn trả. Những người không được sẽ tạo ra cái được gọi là bạn "chi phí chìm 'cho việc đầu tư không thành công. Các nghĩa vụ pháp lý là gì? Ngay cả sau khi hợp đồng nhượng quyền đã bị chấm dứt sau những việc làm của các thời hạn đổi, một số các nghĩa vụ pháp lý theo các thỏa thuận ban đầu có thể tiếp tục trong một thời gian. Một số điều khoản trong hợp đồng mà tiếp tục áp dụng, mặc dù kết thúc hợp đồng nhượng quyền, bao gồm những thứ như sự kiềm chế của các điều khoản thương mại, sử dụng nhãn hiệu hàng hoá và hạn chế khác về việc sử dụng các thông tin, kinh doanh bí mật bí mật mà công ty có quyền. Như vậy , mặc dù một lối ra sớm là tốt hơn so với một muộn, bạn nên biết rằng, sau khi enlivening cung cooling-off, bạn sẽ hầu như luôn ở một vị trí tài chính tồi tệ hơn nếu bạn chưa bao giờ bước vào thỏa thuận ở nơi đầu tiên. Hãy cẩn thận về việc đồng ý cho nhập vào một thỏa thuận nhượng quyền thương mại nếu bạn không có một luật sư nhượng quyền xem xét tất cả các tài liệu cần thiết. Giả vờ giai đoạn làm mát-off không phải là một lựa chọn và quyết định trên cơ sở đó. Điều đó nói rằng, nếu bạn, vì một lý do nào đó, không thể tiếp tục với các thỏa thuận như là bên nhận quyền, thời gian làm mát-off là một mạng lưới an toàn quan trọng và cần được sử dụng khi cần thiết.