When looking for a policy you need

When looking for a policy you need to know what you are looking for and what is on offer in order that you get the right cover for your needs.

One thing that many people find confusing is the specific use of the term“insurance” and the use of “assurance”. What are the differences between them?

In general, the term insurance refers to providing cover for an event that might happen while assurance is the provision of cover for an event that is certain to happen.

For the purposes of financial provisions, a life insurance policy provides cover for a set period of time. If the worst were to happen during that time (and there are no complications), then the insurance company will be required to pay out the agreed sum to the beneficiary. The only time the policy has any real monetary value is if there is a claim made for payment as a result of an event triggering that claim, such as the death of the person covered. If the person outlives the term of the policy, then the insurance policy will cease and no payment will be made.

Life assurance is different from insurance, and will always result in a payment. This is achieved by combining an investment element along with and an insured sum. This means that over time the value of the policy can increase as the investment bonuses are added. If a person covered by life assurance were to die, then the insured sum would be paid out, alongside the investment bonuses which would have accrued over time. If it is necessary to cancel the policy prior to the end of any designated term period, or the death of the life being covered, then once an investment bonus has been added, the life assurance policy will have an encashment value. It is therefore possible to cash in a policy earlier than its usual termination date, in order to collect on the investment portion. It should be noted that many insurance companies place penalties for cashing in policies early.

The distinction between the two terms has become increasingly blurred. This is principally due to many companies offering both types of policy and grouping insurance and assurance titles in similar contexts, sometimes interchanging the two terms. Richard Brown, Chief Executive of Moneynet.co.uk, clarified the situation by
stating, “most life insurance companies offer a wide range of insurance and investment services – for example pension, investment funds, investment bonds, car insurance, home & contents insurance, life assurance, and even loans. Sometimes a‘life insurance’ company will call itself a ‘life assurance’ company but they mean one and the same."

Kết quả (Việt) 1:

Khi tìm kiếm một chính sách bạn muốn biết những gì bạn đang tìm kiếm và những gì cung cấp để mà bạn nhận được bao gồm đúng cho nhu cầu của bạn.Một điều mà nhiều người thấy khó hiểu là việc sử dụng cụ thể của thuật ngữ "bảo hiểm" và việc sử dụng "bảo hiểm". Sự khác biệt giữa chúng là gì?Nói chung, hạn bảo hiểm nhân dùng để cung cấp cho bìa cho một sự kiện có thể xảy ra trong khi đảm bảo là việc cung cấp bảo hiểm cho một sự kiện là nhất định để xảy ra.Cho các mục đích của quy định tài chính, một chính sách bảo hiểm nhân thọ cung cấp bao gồm trong một thời gian thiết lập thời gian. Nếu tồi tệ nhất đã xảy ra trong thời gian đó (và không có không có biến chứng), sau đó công ty bảo hiểm sẽ được yêu cầu phải ra tổng thống nhất cho người thụ hưởng. Chỉ có thời gian các chính sách có bất kỳ giá trị tiền tệ thật là nếu có là một yêu cầu bồi thường làm cho thanh toán là kết quả của một sự kiện kích hoạt yêu cầu bồi thường đó, chẳng hạn như cái chết của người bảo hiểm. Nếu người outlives thuật ngữ chính sách, sau đó chính sách bảo hiểm sẽ chấm dứt và không thanh toán sẽ được thực hiện.Đảm bảo cuộc sống là khác nhau từ bảo hiểm, và sẽ luôn luôn kết quả trong một khoản thanh toán. Điều này đạt được bằng cách kết hợp một phần tử đầu tư cùng với và một khoản tiền bảo hiểm y tế. Điều này có nghĩa rằng theo thời gian giá trị của chính sách có thể tăng như các khoản tiền thưởng đầu tư được thêm vào. Nếu một người được bảo hiểm bởi bảo hiểm cuộc sống đã chết, sau đó số tiền được bảo hiểm sẽ được thanh toán, cùng với các khoản tiền thưởng đầu tư mà nào đã tích luỹ theo thời gian. Nếu nó là cần thiết để hủy bỏ chính sách trước khi kết thúc của bất kỳ khoảng thời gian hạn định hoặc cái chết của cuộc sống được bao phủ, sau đó một khi một đầu tư tiền thưởng đã được thêm vào, các chính sách đảm bảo cuộc sống sẽ có giá trị Séc. Do đó có thể để tiền mặt trong chính sách một sớm hơn ngày bình thường chấm dứt của nó, để thu thập trên phần đầu tư. Cần lưu ý rằng nhiều công ty bảo hiểm ra hình phạt cho cashing trong chính sách sớm.Sự khác biệt giữa hai thuật ngữ đã trở thành ngày càng bị mờ. Đây là chủ yếu do nhiều công ty cung cấp cả hai loại chính sách và nhóm bảo hiểm và bảo đảm tiêu đề trong bối cảnh tương tự, đôi khi thay thế hai nhiệm kỳ. Richard Brown, giám đốc điều hành của Moneynet.co.uk, làm rõ tình hình bởinói, "hầu hết các công ty bảo hiểm nhân thọ cung cấp một loạt các dịch vụ bảo hiểm và đầu tư-ví dụ pension, quỹ đầu tư, đầu tư trái phiếu, bảo hiểm xe, nhà & nội dung bảo hiểm, đảm bảo cuộc sống, và thậm chí cho vay. Đôi khi a'life bảo hiểm ' công ty sẽ gọi cho bản thân một công ty 'cuộc sống đảm bảo' nhưng họ có nghĩa là một và giống nhau. "

Kết quả (Việt) 2:

Khi tìm kiếm một chính sách mà bạn cần phải biết những gì bạn đang tìm kiếm và những gì là cung cấp để bạn có được những trang bìa phù hợp với nhu cầu của bạn. Một điều mà nhiều người thấy khó hiểu là việc sử dụng cụ thể của thuật ngữ "bảo hiểm" và sử dụng các "bảo đảm". Sự khác biệt giữa chúng là gì? Nói chung, bảo hiểm thuật ngữ dùng để cung cấp bảo hiểm cho một sự kiện có thể xảy ra trong khi đảm bảo là việc cung cấp các trang bìa cho một sự kiện chắc chắn sẽ xảy ra. Đối với các mục đích của quy định tài chính, chính sách bảo hiểm nhân thọ cung cấp vỏ bọc cho một khoảng thời gian. Nếu là điều tồi tệ nhất xảy ra trong thời gian đó (và không có biến chứng), sau đó công ty bảo hiểm sẽ được yêu cầu trả số tiền đã đồng ý cho người thụ hưởng. Thời gian duy nhất chính sách có bất kỳ giá trị tiền tệ thực tế là nếu có một yêu cầu bồi thường được thực hiện để thanh toán như một kết quả của một sự kiện kích hoạt yêu cầu bồi thường, ví như cái chết của người được bảo hiểm. Nếu người outlives thời hạn của chính sách này, sau đó các chính sách bảo hiểm sẽ chấm dứt và không có thanh toán sẽ được thực hiện. Đảm bảo cuộc sống khác với bảo hiểm, và sẽ luôn luôn dẫn đến thanh toán. Điều này đạt được bằng cách kết hợp một yếu tố đầu tư cùng với và một số tiền bảo hiểm. Điều này có nghĩa rằng thời gian qua giá trị của chính sách có thể tăng lên khi các khoản tiền thưởng đầu tư được thêm vào. Nếu một người được bảo hiểm bởi sự bảo đảm cuộc sống đã chết, sau đó số tiền bảo hiểm sẽ được thanh toán, cùng với các khoản tiền thưởng đầu tư đó sẽ tích luỹ theo thời gian. Nếu nó là cần thiết để hủy bỏ các chính sách trước khi kết thúc của bất kỳ khoảng thời gian hạn định, hoặc cái chết của cuộc sống được bao phủ, sau đó một lần một tiền thưởng đầu tư đã được thêm vào, các chính sách bảo đảm cuộc sống sẽ có một giá trị encashment. Vì vậy có thể để tiền mặt trong một chính sách sớm hơn so với ngày chấm dứt của nó thông thường, để thu thập trên phần đầu tư. Cần lưu ý rằng nhiều công ty bảo hiểm đặt hình phạt cho thanh toán tiền mặt trong các chính sách sớm. Sự phân biệt giữa hai thuật ngữ đã trở nên ngày càng mờ nhạt. Đây là chủ yếu do nhiều công ty cung cấp cả hai loại chính sách và nhóm các chức danh bảo hiểm và đảm bảo trong bối cảnh tương tự, đôi khi hoán đổi hai điều kiện. Richard Brown, Giám đốc điều hành của Moneynet.co.uk, làm rõ tình hình bằng cách nói rằng "hầu hết các công ty bảo hiểm nhân thọ cung cấp một loạt các dịch vụ bảo hiểm và đầu tư - ví dụ như hưu trí, quỹ đầu tư, trái phiếu đầu tư, bảo hiểm xe, nhà & nội dung bảo hiểm , đảm bảo cuộc sống, và thậm chí cả các khoản vay. Đôi khi a'life bảo hiểm của công ty sẽ gọi mình là một 'cuộc sống đảm bảo' công ty nhưng họ có nghĩa là một và giống nhau. "